1. 企業情報
株式会社アバントグループは、会計、ビジネスインテリジェンス、アウトソーシングサービスを提供する企業です。特に、連結会計・連結経営管理を支援する独自パッケージソフトウェア「DivaSystem」の開発・販売と、その導入に関するコンサルティングサービスを主力事業としています。主な事業は「連結決算開示事業」「デジタルトランスフォーメーション推進事業」「経営管理ソリューション事業」の3つで構成されており、2025年6月期の売上構成比はそれぞれ30%、36%、34%を占めています。連結会計システム「ディーバ」は業界内で首位級の地位を確立しています。
* 設立年月日: 1997年5月26日
* 代表者名: 森川 徹治
* 従業員数: 1,707人 (平均年齢 45.6歳、平均年収 9,730千円)
* 所在地: 東京都港区港南
2. 業界のポジションと市場シェア
アバントグループは、連結会計システム「ディーバ」において業界首位級のポジションにあります。この製品は上場企業を中心に多くの企業に導入されており、連結経営管理における独自の強みを持っています。デジタルトランスフォーメーション (DX) 推進支援や経営情報管理ソリューションも提供しており、企業が複雑化する経営環境に適応するための基盤を提供しています。
3. 経営戦略と重点分野
経営戦略としては、主力である連結会計システム「ディーバ」の提供に加え、DX推進支援と経営情報管理ソフト「アバント」を3本柱として事業展開しています。特に、Fluence Technologies Inc.との戦略的パートナーシップを通じて、次世代の経営戦略ソリューションを共同開発するなど、継続的な技術革新とサービス強化に注力しています。各事業セグメント（連結決算開示、デジタルトランスフォーメーション推進、経営管理ソリューション）へのバランスの取れた資源配分から、多角的なソリューション提供による企業価値向上を目指していると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
アバントグループの事業モデルは、独自のパッケージソフトウェアのライセンス販売だけでなく、導入コンサルティング、DX推進支援、経営管理ソリューション、アウトソーシングサービスといった多様なサービス提供によって収益を上げています。特に、ソフトウェアライセンスと導入・運用サポートが一体となったモデルは安定的な収益基盤を持っています。企業が連結経営やDXを推進するニーズは高まっており、これに対応するソリューションを提供していることから、事業モデルの持続可能性は高いと考えられます。決算短信の訂正情報によると、収益の大部分は「一定期間にわたり移転される財又はサービス」として認識されており、安定的なストック型収益構造が伺えます。
5. 技術革新と主力製品
主力製品である連結会計システム「DivaSystem」は、連結会計・連結経営管理の分野で高い評価を得ています。この製品は、企業の財務データを統合し、効率的な連結決算や経営分析を可能にします。また、Fluence Technologies Inc.との提携により、次世代のビジネス戦略ソリューション開発を進めており、クラウドベースの技術やデータ分析能力を強化することで、市場の変化に対応したサービス提供を目指しています。
6. 株価の評価
現在の株価1,538.0円に対して、以下の指標が示されています。
* PER（会社予想）: 16.04倍
* PBR（実績）: 3.60倍
* EPS（会社予想）: 95.90円
* BPS（実績）: 426.96円
* 業界平均PER: 23.2倍
* 業界平均PBR: 2.3倍
アバントグループのPERは16.04倍であり、業界平均の23.2倍と比較して割安な水準にあります。一方で、PBRは3.60倍であり、業界平均の2.3倍と比較して割高な水準にあります。
7. テクニカル分析
現在の株価は1,538.0円です。
* 年初来高値: 2,068円
* 年初来安値: 1,460円
* 52週高値: 2,247.00円
* 52週安値: 1,460.00円
* 50日移動平均線: 1,524.98円
* 200日移動平均線: 1,656.95円
現在の株価は年初来安値（1,460円）に近い水準にあり、年初来高値（2,068円）からは大きく下落しています。50日移動平均線は上回っていますが、200日移動平均線は下回っており、長期的な目線では依然として安値圏にあると評価できます。直近10日間の株価推移では、1,482円から1,538円へと推移しており、やや買いが優勢な動きも見られます。
8. 財務諸表分析
過去数年間において、アバントグループは堅調な業績を達成しています。
* 売上高: 2022年6月期の18,703百万円から、2025年6月期（過去12か月: LTM）には28,227百万円へと持続的に成長しています。直近四半期の売上高成長率（前年比）は10.20%です。
* 粗利益: LTMで12,578百万円を計上しており、継続的に増加しています。
* 営業利益・経常利益: LTM営業利益は4,604百万円、LTM税引前利益は4,931百万円と、売上高の成長に伴い利益も着実に伸びています。
* 純利益: LTM純利益は3,434百万円であり、2022年6月期の2,045百万円から大幅に増加しています。直近四半期の四半期ベースの利益成長率（前年比）は32.90%です。
* ROE: LTM実績は23.74%と、高い水準を維持しており、株主資本を効率的に活用して利益を生み出していることを示します。
* ROA: LTM実績は12.44%と健康的です。
* 自己資本比率: 実績で63.9%と非常に高く、財務基盤が非常に健全であることを示しています。
* 流動比率: 直近四半期で2.46と高く、短期的な支払い能力に優れています。
* 負債比率: Total Debt/Equityは0.21%と極めて低く、実質無借金経営に近い状態であり、財務健全性が非常に高いことを裏付けています。
* キャッシュフロー: LTM営業キャッシュフローは4,470百万円、レバードフリーキャッシュフローは4,010百万円と、持続的なキャッシュ創出力も有しています。
9. 株主還元と配当方針
アバントグループは、株主への還元にも積極的です。
* 1株配当（会社予想）: 32.00円
* 配当利回り（会社予想）: 2.08%
* 配当性向 (Payout Ratio): 26.55%
配当性向は比較的健全な水準であり、成長投資と株主還元のバランスを考慮していると考えられます。また、株主情報には自社（自己株口）の保有割合が1.09%と記載されており、自社株買いによる株主還元も実施している可能性が示唆されます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は年初来の安値圏で推移していましたが、直近10日間ではやや回復の動きが見られます。3ヶ月平均出来高が約8.19万株、10日平均出来高が約8.27万株と比較的安定しています。信用取引の状況では、信用買残が減少傾向にある一方で信用売残は増加しており、信用倍率は13.34倍となっています。インサイダーによる保有割合が43.90%、機関投資家による保有割合が15.28%と、大株主による安定的な保有が認められます。株価への影響要因としては、ITサービス市場におけるDX投資の動向、連結会計システム市場の競争環境、M&A戦略などが挙げられますが、企業業績の堅調な推移が基本的な株価の下支え要因となると考えられます。
11. 総評
アバントグループは、連結会計システムにおいて業界内で主要なポジションを占め、DX推進支援や経営管理ソリューションといった成長分野にも注力しています。過去数年間、売上高、利益ともに着実な成長を遂げており、ROEやROAも高水準で推移し、株主資本を効率的に活用しています。自己資本比率が60%を超え、実質無借金に近い財務状況であることから、財務健全性は極めて優れていると評価できます。
株価バリュエーションについては、PERが業界平均と比べて割安な一方、PBRは割高な水準にあります。現在の株価は年初来安値圏に位置しており、長期移動平均線を下回っていますが、足元ではやや持ち直しの動きが見られます。安定した業績成長と強固な財務基盤は魅力ですが、今後のDX市場の競争激化や技術動向への適応力が、持続的な成長の鍵となるでしょう。
12. 企業スコア
- 成長性: S
- LTM売上成長率（YoY）は15.59%、過去3年の売上高CAGRも約14.7%と、情報通信業において非常に高い成長を継続しています。
- 収益性: S
- LTM粗利率は約44.56%、営業利益率は約16.31%と高水準です。ROE 23.74%も資本効率の高さを示しており、業界平均と比較しても非常に優れた収益性を達成しています。
- 財務健全性: S
- 自己資本比率は63.9%、流動比率は2.46、Total Debt/Equityは0.21%と、負債が極めて少なく、財務状況は非常に強固で健全です。
- 株価バリュエーション: B
- PER（会社予想16.04倍）は業界平均（23.2倍）と比べて割安ですが、PBR（実績3.60倍）は業界平均（2.3倍）より割高です。成長性と収益性の高さを考慮するとPBRの高さは一定程度説明されますが、評価としては中立と判断されます。
企業情報
| 銘柄コード | 3836 |
| 企業名 | アバントグループ |
| URL | https://www.avantgroup.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.3)」によって自動生成されました。
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