決算説明：アバントグループ（3836）

2025年６月期決算説明資料

決算説明（要約） — 株式会社アバントグループ（証券コード 3836、東証プライム）

（資料：2025年8月5日 発表「2025年6月期 決算説明資料」）

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社アバントグループ（持株会社）
  • 主要事業分野：連結決算開示事業（DivaSystem 等のソフトウェア＋アウトソーシング）、経営管理ソリューション事業（コンサル／CPM等）、DX推進事業（データプラットフォーム／BI・AI等）
  • 代表者名：代表取締役社長 グループCEO 森川 徹治
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年8月5日（資料日付）
  • 説明会形式：決算説明資料の発表（説明会実施の有無・形式は資料からは明示されていないため：–）
  • 参加対象：–（資料は投資家向けIR資料）
• 説明者
  • 発表者（役職）：資料上は代表者（森川社長）ほかIR作成であるが、スライドに明示の単独発表者は記載なし（個別の発表者・発言要旨：–）
  • 発言概要（資料の主旨）
  • 2025年6月期の決算ハイライト、セグメント別業績、FY26予想、BE GLOBAL 2028（BG28）進捗、成長投資／資本配分計画、品質管理強化（DX案件中止対応）等を報告。
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年6月期（FY25、2024年7月～2025年6月想定）
  • 決算説明資料発表日：2025年8月5日
  • 決算報告書提出予定日：–（資料に明示なし）
  • 配当支払開始予定日：–（資料に明示なし。FY26配当予想は期末1株32円）
• セグメント（名称と概要）
  • 連結決算開示事業（DivaSystem LCA の開発・保守、連結決算アウトソーシング、開示ネット等）
  • 経営管理ソリューション事業（グループ経営管理、コンサル〜システム構築・運用、CPM 等）
  • DX推進事業（データプラットフォーム、AI/BI、クラウド・マルチクラウド対応、データ活用基盤）

業績サマリー（FY25：通期）

• 主要指標（百万円）
  • 売上高：28,227（前年 24,419、前年同期比 +15.6%）
  • 営業利益：4,604（前年 4,099、前年同期比 +12.3%）
  • 経常利益：–（資料に通期数字の明示なし）
  • 当期純利益：3,434（前年 2,850、前年同期比 +20.5%）
  • 1株当たり利益（EPS）：–（資料に明示なし）
  • 営業利益率：16.3%（前年 16.8%、▲0.5pt）
• 進捗状況（中期経営計画「BE GLOBAL 2028（BG28）」）
  • FY25 実績は売上・純利益で前年から増収増益だが、BG28 の当初予定値に対しては
  • 売上：計画比 -2.0%
  • 営業利益：計画比 -6.0%
  • 一方、ソフトウエア粗利益は計画超過で、ビジネスモデル転換（ソフトドリブン化）は進展との記載。
• セグメント別（FY25 通期、百万円）
  • 売上高
  • 連結決算開示：8,720（31%程度）
  • DX推進：10,318（36%程度）
  • 経営管理ソリューション：9,537（33%程度）
  • 営業利益
  • 連結決算開示：2,160（営業利益率 24.8%）
  • DX推進：1,716（営業利益率 16.6%）
  • 経営管理ソリューション：1,746（営業利益率 18.3%）
  • セグメント別合計が通期売上・利益に寄与し、全セグメントで増収。通期では増益を達成。

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 全社で増収：全セグメント増収により売上は+15.6%。
  • 増益：営業利益は成長投資や人件費等のコスト増がある中で+12.3%増。純利益は投資有価証券売却益等で+20.5%増。
  • FY25の特徴：DX案件の一部キャンセル（インシデント）による一時的損失を計上（約2億円）。
• 増減要因
  • プラス要因：ソフトウェアビジネス（DivaSystem LCA を含む自社SW）の成長、アウトソーシングの堅調、クロスセル等による増収。
  • マイナス要因：人員増（採用費・人件費）、外注費増、IT費用増、将来成長のための投資費用、DX推進での案件中止の影響（約2億円、FY25 Q3で計上）。
• 競争環境・地位
  • 連結会計システム DivaSystem LCA の導入実績は1,300社超（2025年6月末時点）。2024年度パッケージ型連結会計ソフト市場占有率は 42.8%（富士キメラ総研）と強い国内シェア。
  • 自社製品群（Diva除く自社SW）も拡大中（FY24 708M → FY25 920M、FY26計画 1,377M）。
• リスク要因（資料・事実ベース）
  • プロジェクトの中止・キャンセル（既往事象あり）
  • 投資の効果が想定より出ないリスク（成長投資・M&A 等）
  • 人件費・外注費やITコストの上昇による収益性圧迫
  • マクロ要因（需要変動、クラウド移行のペース、規制動向等） — 資料は一般的な将来見通し注意事項を記載

戦略と施策

• 現在の戦略
  • 中期経営計画「BE GLOBAL 2028（BG28）」：ソフトウエア粗利益拡大を最優先に、ビジネスモデルをソフトウエア主導へ転換（ソフトドリブン戦略）。
  • オーガニック成長＋ソフトウエア粗利実現投資＋クロスセル強化を組合せて BG28 を目指す。
• 進行中の施策（代表的）
  • 品質管理強化：DX推進事業での案件中止を受け、PMO機能拡充、PM/PL育成プログラム、提案段階での役員レビュー導入、品質管理プロセス標準化等を運用開始。
  • ソフトウェア関連：DivaSystem のクラウドシフト加速（LCAクラウド等の保守をアバント社からディーバ社へ移管）、AVANT Cruise パッケージ展開加速、グループ内でのソフト開発連携、SaaS-Suite 実現に向けた資本業務提携やM&A検討。
• セグメント別施策と成果
  • 連結決算開示事業：アウトソーシング堅調、ソフトウェアの価格見直しが収益に寄与。
  • DX推進事業：データプラットフォーム案件増加で売上牽引。案件管理体制強化で品質再発防止。
  • 経営管理ソリューション：グループ経営管理領域で成果が出始め、増収・増益に寄与。

将来予測と見通し

• 次期（FY26）業績予想（会社発表、百万円）
  • 売上高：33,300（FY25比 +18.0%）
  • 営業利益：5,100（FY25比 +10.8%）
  • 当期純利益：3,500（FY25比 +1.9%）
  • 会社側の説明：引き続きソフトウエア粗利拡大を重視し成長投資を行いながら増収増益を目指す。
• 中長期計画（BG28）進捗
  • FY25 はソフトウエア粗利益で計画を上回り事業転換は進展。ただし売上・営業利益は一部未達（計画比で小幅未達）。
  • BG28 最終（FY28）目標：売上 40,000〜45,000M、営業利益 9,000〜11,000M、ソフトウエア粗利 5,500〜6,000M、ROE 20%以上、純資産配当率（DOEに相当）8%目標 等。
• マクロ経済の影響
  • クラウド化、デジタルトランスフォーメーション需要は堅調と記載。一方、投資採算や外注コスト、顧客のIT投資動向が業績に影響する点を注意喚起。

配当と株主還元

• 配当方針
  • 配当を株主還元政策の重要事項と位置付け、純資産配当率（純資産配当率＝純資産に対する配当割合）を重視し、BG28期間内に8%達成を目標とする。
• 配当実績・予想
  • FY25（2025年6月期）実績：1株当たり配当 25円、DOE（配当・株主資本効率） 6.3%（資料）
  • FY26（2026年6月期）予想：期末配当 1株あたり32円（DOE 想定 約7.0%）
  • FY24–FY25 累計配当実績：約13億円
  • 自社株買い：FY24/FY25で8.3億円の自社株買い実施（未消却）
• 特別配当：資料に特別配当の記載なし（–）

製品・サービス

• 主要製品
  • DivaSystem LCA（連結会計システム）：祖業かつ安定収益柱、導入実績 1,300社超、2024年度市場シェア（パッケージ連結会計）42.8%（富士キメラ総研）。
  • その他自社製品群：AVANT Cruise、AVANT Chart、AVANT Compass 等。自社SW（Diva除く）の売上は拡大中（FY24 708M → FY25 920M → FY26計画 1,377M）。
• 主要サービス
  • 連結決算アウトソーシング、経営管理コンサル〜システム企画・構築・運用、データプラットフォーム構築、AI/BI ソリューション、クラウド移行支援 等。
  • 顧客層：上場企業を中心に幅広く、上場企業（市場時価総額帯）への導入実績多数（Diva の顧客構成に関する図示あり）。
• 協業・提携
  • SaaS-Suite 実現に向けた資本業務提携の検討やグループ内外での連携強化、M&A によるソフトドリブン戦略推進を明示。

重要な注記

• 会計方針
  • 収益認識に関する会計基準（企業会計基準第29号）等は 2022年第1四半期期首から適用（資料注記）。特段の会計方針変更の記載はなし。
• 特記事項（リスク・注意点）
  • FY25 における一部大型案件のキャンセル（約2億円の影響）を受けて、品質管理・プロジェクト管理体制を強化中。
  • 資料冒頭・末尾に将来見通しに関する注意事項（予測は合理的情報に基づくが不確実性を含む）を掲示。
• その他
  • キャピタルアロケーション：成長投資総額 200億（FY24–FY28 見通し）、株主還元 50億。第一次成長投資（～FY26）40億を精査実行、第二次（FY27～）160億を予定。内部投資（人的資本）を優先。
  • IR 問い合わせ：ir@avantgroup.com

（注）
– 本要約は提示された決算説明資料の内容を整理したものであり、投資助言を目的とするものではありません。判断は資料原文や有価証券報告書等をご確認ください。
– 資料に明示のない項目は「–」としております。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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