2026年３月期 第１四半期決算説明資料
FY2025 Q1 決算説明会 要約（Markdown）
以下は、提供された決算説明会資料（パーソルホールディングス株式会社／FY2025 Q1 決算説明会、2025年8月8日）をもとに整理したサマリです。情報に不足がある項目は「–」としています。投資助言は行いません。
基本情報
- 企業概要
- 企業名：パーソルホールディングス株式会社
- 主要事業分野：Staffing（人材派遣・紹介等）、BPO（業務委託・コンタクトセンター等）、Technology（IT・エンジニアリング）、Career（転職メディア・人材紹介等）、Asia Pacific（海外：主にオーストラリア等）ほか
- 説明会情報
- 開催日時：2025年8月8日（FY2025 Q1 決算説明会）
- 説明者（資料内明記分）
- IR DAY（別イベント）登壇：執行役員 CIO/CDO 柘植 悠太（IR DAY：2025/7/22）。IR DAYでは中期経営計画におけるテクノロジー活用と今後のAI戦略を説明。
- 報告期間
- 対象会計期間：FY2025 Q1（資料注記によりFY2025＝2026年3月期、Q1は2025年4-6月想定）
- セグメント（SBU）
- Staffing SBU：人材派遣・人材紹介・紹介予定派遣・業務委託等
- BPO SBU：BPO、コンタクトセンター、セールスマーケティング等
- Technology SBU：エンジニアリング、デジタルソリューション、IT派遣等
- Career SBU：人材紹介、転職メディア（doda等）、ハイクラスサービス等
- Asia Pacific SBU：海外（主にオーストラリア）での人材サービス、ファシリティマネジメント等
- その他、調整項目（グループ共通費用等）
業績サマリー（連結）
- 主要指標（FY2025 Q1 実績 vs FY2024 Q1、単位は million yen）
- 売上収益：373,669（前年同期比 +3.6%） ≒ 3,736億円
- 売上総利益：86,464（+2.8%）
- 営業利益：15,400（△9.2%）
- 調整後EBITDA：21,777（△5.1%）
- 四半期利益（親会社帰属）：10,662（△17.7%）
- EPS：4.86円（△15.0%）
- 調整後EPS：5.76円（△13.1%）
- 四半期ベースの通期業績予想に対する進捗（会社発表）
- 売上収益進捗率：24.3%（通期売上予想 1,540,000）
- 調整後EBITDA進捗率：25.2%（通期調整後EBITDA予想 86,500）→「計画どおり」との表現
- 営業利益進捗率：23.3%（通期営業利益予想 66,000）
- セグメント別（FY2025 Q1 実績、Million yen）
- Staffing：売上収益 153,027（+3.7%）、調整後EBITDA 10,254、調整後EBITDAマージン 6.7%
- BPO：売上収益 33,989（+24.7%）、調整後EBITDA 1,265、マージン 3.7%
- Technology：売上収益 29,259（+11.7%）、調整後EBITDA 867、マージン 3.0%
- Career：売上収益 39,348（+6.4%）、調整後EBITDA 10,451、マージン 26.6%
- Asia Pacific：売上収益 115,421（△4.0%、為替影響を除くと +4.9%）、調整後EBITDA 2,102、マージン 1.8%
- その他：売上収益 13,340（+7.1%）、調整後EBITDA △933（マイナス）
- 調整項目：調整後EBITDA △2,230（販管費増等）
- セグメント進捗（通期予想に対するQ1進捗）
- Staffing 調整後EBITDA 30.0%進捗、Career 30.6%進捗など（資料の進捗表を参照）
業績の背景分析
- 業績ハイライト・トピックス
- 売上は増収（+3.6%）、一方で調整後EBITDA・営業利益は小幅減（主に販管費増や一時要因の影響）
- IR DAY開催：テクノロジー活用の成果と今後の方向性を発表（AIエージェント等）
- ESG関連：FTSE Blossom Japan Index、FTSE4Good Index Seriesに初選定。GPIF採用指数にも組み入れ
- 「Valuable 500」へ加盟（障害者インクルージョン推進）
- 増減要因（資料での主要ポイント）
- 売上総利益は堅調に増加（+2.8%）→増収ベースの貢献
- 販管費等の増加が調整後EBITDAを圧迫（人件費、システム費、マーケ費等で合計約3.5 billion yen押し下げ要因として記載の図あり）
- Asia Pacific：前年同期の補助金計上差（6億円）やシステム刷新費用（5億円）などの一時要因、為替のマイナス影響（豪ドル安）により利益減
- BPO：オーガニック成長に加え、2025年2月実施のM&A（CSL／パーソルコミュニケーションサービス）の売上寄与（58億円）で増収
- Technology：新卒採用増に伴う一時的な稼働低下・費用増、および一部グループ内案件の遅延対応で減益
- Career：求人メディアの伸長と生産性改善により増益。人材紹介はボリューム層慎重、ハイクラスは高成長継続
- 競争環境
- 資料中に明確な市場シェア数値や競合比較は記載なし（競合比較：–）
- 求人市場の需給指標（doda求人倍率）：2025年6月で2.33倍、特にIT系エンジニアの求人倍率が高水準で推移（市場の強い需要を示唆）
- リスク要因（資料および一般的留意点から）
- 為替変動（Asia Pacificの売上・利益に影響、豪ドル安でマイナス影響を計上）
- 一時的要因（補助金計上差、システム刷新費用等）
- M&Aの統合リスクや事業再編の影響
- 労働需給変化（人材派遣・紹介の需給バランス変動）
- その他マクロ要因（景気、規制変更等）
- 決算資料の注意書き：将来見通しは前提に基づくものであり実績は異なる可能性がある旨の明記
戦略と施策
- 現在の戦略（中期経営計画2026関係）
- 中期経営計画2026：調整後EBITDAを主要KPIに設定、株主還元強化（配当は調整後EPSの約50%を配当性向目標）
- テクノロジー活用の推進（IR DAYでAI活用・AIエージェント等の戦略を提示）
- 進行中の施策（資料の具体事例）
- IR DAY 2025（2025/7/22）でAI戦略を説明（執行役員CIO/CDOが登壇）
- AI基本方針の発表（グループの最高規範）
- Remote Tasker（オンラインアウトソーシングサービス）：本格提供から1年で導入企業100社突破。2025年9月より「センターレス・サポート」提供開始予定
- BPO分野でのM&A（CSL）：2025年2月実行、売上寄与・EBITDA寄与あり
- Asia Pacific：ブランドをPERSOLへリブランディング、ファシリティマネジメント好調、システム刷新（年間20億円計画、Q1に5億円実施）
- 新サービス開始：スマートファクトリーエンジニアリングサービス、ハイクラス転職「doda X」（顧客満足度調査で第1位等）
- セグメント別施策と進捗
- Staffing：就業者数増（+2.2% YoY）、請求単価上昇（+2.1%）を維持。人材紹介が高収益で伸長
- BPO：オーガニック成長＋M&Aによる拡大。COVID関連案件が剥落した影響はあるがM&Aで補完
- Technology：エンジニア数増（+7.4%）、平均売上単価上昇。新卒採用増に伴う一時稼働低下を想定のうえ対応中
- Career：求人メディアの伸長＋マーケ投資で増収。人材紹介の生産性改善（+9.1%）により調整後EBITDA増加
- Asia Pacific：ファシリティマネジメントが牽引、システム刷新や一時的補助金差異に対応
将来予測と見通し
- 通期業績予想（会社が開示している通期ガイダンス、単位：million yen）
- 売上収益（通期）：1,540,000（YoY +6.1%）
- 調整後EBITDA（通期）：86,500（YoY +10.4%）
- 営業利益（通期）：66,000
- 当期利益（通期）：41,000
- EPS（通期）：18.37円、調整後EPS（通期）：20.39円
- 根拠・進捗
- Q1の調整後EBITDA進捗率は25.2%で計画どおり（通期での10%成長見込みに沿って推移）
- セグメント別進捗はStaffing、Careerが堅調に進行
- 中長期計画
- 中期経営計画2026の主要KPIは調整後EBITDA。配当性向の目安は調整後EPSの約50%と表明
- テクノロジー（AI）活用による業務効率化・サービス強化を継続
- マクロ経済の影響
- 為替（特に豪ドル）変動がAsia Pacific業績に影響（FY2025 Q1は豪ドル安がマイナス影響）
- 国内外の労働需給や景況感が人材サービス需要に影響を与える可能性
配当と株主還元
- 配当方針（公開情報）
- 中期経営計画では、株主還元強化方針を掲げ、配当性向は調整後EPSの約50%を目安とする旨を表明
- 特別配当：なしの旨（資料に特記事項なし）→特別配当の有無は「–」（資料に明記なし）
製品やサービス（主要）
- 主要製品・サービス（SBU別 見出し）
- Staffing：派遣（事務、研究、販売、軽作業等）、人材紹介、紹介予定派遣、業務委託
- BPO：コンタクトセンター、ヘルプデスク、セールスマーケティング、業務プロセスコンサル等
- Technology：IT・DXソリューション、システム開発、エンジニアリング（設計・実験）等
- Career：doda（転職メディア）、人材紹介サービス、doda X（ハイクラス）等
- Asia Pacific：人材派遣・紹介、ファシリティマネジメント（Programmedブランド等）
- 新規・注力サービス・進捗
- Remote Tasker（オンラインアウトソーシング）：導入企業100社突破、9月よりセンターレス・サポート提供予定
- スマートファクトリーエンジニアリング：製造業DX支援サービス開始
- doda X：オリコン顧客満足度で1位（転職スカウトサービス）
- Asia Pacificブランドリブランディング：PERSOLKELLY→PERSOL
- 協業・提携・M&A
- 2025年2月のM&A（CSL：パーソルコミュニケーションサービス株式会社の取得）によりBPOで売上・EBITDA寄与あり
- その他の提携に関する詳細は資料に断片的（個別提携記載は限定的）
重要な注記
- 会計方針・表示上の留意点
- FY2025 Q1 資料では、2025年4月にStaffing SBUの一部事業を「その他」へ移管しており、FY2024数値は遡及修正して記載（比較の際の注意）
- 調整後EBITDA・調整後EPSの定義を明示（未払有給休暇増減、株式報酬費用、その他の収益費用等の調整項目あり）
- 開示上のリスク注記
- 資料末尾に「将来の見通しは前提に基づくものであり実績は異なる場合がある」等の一般的注意事項を明記
- その他重要告知
- IR DAY（2025/7/22）でのAI戦略／AI基本方針の公表
- ESG指数選定（FTSE Blossom Japan Index、FTSE4Good）や「Valuable 500」加盟等、非財務面のトピックス
- Asia Pacific における年間システム刷新費用（年間20億円計画、Q1に5億円実施）など一時費用の計画が明記
（補足）
– 数値はすべて資料に基づく（単位：million yen。スライド上で億円表記も併記あり）。表記上の丸め等で差異が生じる場合あり。
– 本要約は資料に基づく事実の整理を目的としており、投資助言や価値判断は含めていません。
必要であれば、以下の追加対応が可能です（ご指定ください）：
– セグメント別のP/L（過去比較）を表で抽出
– 調整後EBITDAの増減ブリッジ（要因別）を日本語で簡潔化して図解（テキスト）
– IR資料の特定ページ（例：Staffing のKPI、Asia Pacific 為替感応度など）を深掘りして要点抽出
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 2181 |
| 企業名 | パーソルホールディングス |
| URL | https://www.persol-group.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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