2026年２月期 第１四半期 決算説明会資料
2026年2月期 第1四半期 決算説明会 要約（資料出典：株式会社クリーク・アンド・リバー社 2025/7/10）
※不明な項目は「–」で記載しています。投資助言は行いません。
基本情報
- 企業概要
- 企業名：株式会社クリーク・アンド・リバー社（CREEK & RIVER Co., Ltd.）
- 証券コード／市場：東証プライム 4763
- 主要事業分野：クリエイティブ関連（映像・TV・ゲーム・Web・出版等）、メディカル（医師紹介・イベント等）、会計・法曹領域の人材サービス、AI/DX・IT支援、プロモーション／マーケティング、ブロードキャスティング＆動画、Quality of Life、インキュベーション＆デベロップメント 等
- 説明会情報
- 開催日時：2025年7月10日（木）
- 説明者
- 発表者（役職）：–（資料に個別発表者の氏名・役職明示なし）
- 発言概要：第1四半期の業績ハイライト、セグメント別の状況・主要トピック、インキュベーションやM&A（高橋書店グループ）の影響、通期計画（2026年2月期）との進捗などを報告
- 報告期間
- 対象会計期間：2026年2月期 第1四半期（1Q）
- セグメント（資料上のカテゴリ）
- ゲーム＆ライツマネジメント：ゲーム開発・クリエイター派遣、IPのライツマネジメント等（URS Games等を含む）
- ブロードキャスティング＆動画：映像制作、MCN、イベント等
- プロモーション＆マーケティング：企業・官公庁向けプロモーション、イベント等
- メディカル＆ヘルスケア：医師紹介、研修医向けイベント（レジナビフェア）等
- AI/DX・IT：DX支援サービス「DXの森」等、AI関連投資
- プロフェッショナル・エージェンシー：会計・法曹・専門職紹介等
- Quality of Life：ファッション・食・建築等ライフ領域事業
- インキュベーション＆デベロップメント：VR/自社製品、事業承継・CRES領域、高橋書店グループ等
業績サマリー（連結、単位：百万円）
- 主要指標（2026年2月期 第1四半期）
- 売上高：13,839（前年同期 12,854、前期比 108%）
- 売上総利益：5,340（前年 5,056、106%）
- 営業利益：1,421（前年 1,261、113%）
- 経常利益：1,406（前年 1,277、110%）
- 四半期純利益（親会社株主に帰属）：913（前年 860、106%）
- 1株当たり利益（EPS）：–（資料に未記載）
- 進捗状況（対計画）
- 売上高の進捗：上期進捗 49%、通期進捗 23%
- 営業利益の進捗：上期進捗 68%、通期進捗 28%
- 全体として通期計画に概ね沿って推移（会社コメント）
- セグメント別（売上高 / 営業利益：百万円）
- ゲーム＆ライツマネジメント：売上 4,060（前年比112%）／営業利益 386（前年比120%）
- ブロードキャスティング＆動画：売上 3,636（102%）／営業利益 142（120%）
- プロモーション＆マーケティング：売上 1,796（102%）／営業利益 145（101%）
- メディカル＆ヘルスケア：売上 1,937（111%）／営業利益 806（114%）
- AI/DX・IT：売上 743（104%）／営業利益 ▲10（前年13）
- プロフェッショナル・エージェンシー：売上 681（101%）／営業利益 50（227%）
- Quality of Life：売上 654（101%）／営業利益 23（100%）
- インキュベーション＆デベロップメント：売上 586（180%）／営業利益 ▲93（前年 8）
- 消去等：▲253（合計で売上高 13,839、営業利益合計 1,421）
- 売上に対するセグメント寄与（概算）：
- ゲーム＆ライツマネジメント、ブロードキャスティング＆動画、メディカルが売上の主力
業績の背景分析
- 業績概要（ハイライト）
- 売上高は四半期として過去最高を記録。営業利益・経常利益は二桁増加。
- 前期に苦戦した「ゲーム」「医療」セグメントは回復基調。
- 連結範囲の拡大（3月に実施した高橋書店グループの取得）により第1四半期末の総資産が前期末比で約+208億円増加（連結は第2四半期からPL反映）。
- 増減要因（資料に明示のある主な寄与）
- 増収：ゲーム領域（URS Gamesの加入や海外案件）、メディカルの医師紹介事業の回復・レジナビフェアの集客、映像・動画制作の受注増。
- 投資・コスト：AI分野は投資段階にあり営業利益はマイナス、インキュベーション分野は先行投資・減価償却等で営業利益がマイナス。
- M&A影響：高橋書店グループの取得に伴い第1四半期はBSのみ連結（PLは第2四半期から）、短期的に現金・有形固定資産・借入金が増加。
- 資金・財務面の留意点
- 流動資産：37,665（前年20,798、増＋16,867）—現預金が約+13,256増加
- 総資産：47,870（前年27,078、増＋20,792）
- 借入金（短期/長期）：18,464（前年4,167、増＋14,297）
- 自己資本比率：58.6% → 33.1%（連結・期末ベースで低下）
- 競争環境
- ブロードキャスティング領域は業界全体で受注過多の状況と記載あり（制作需要高）。
- ゲーム・IP関連は海外展開・コラボ等で競争・成長機会が拡大。
- 資料に市場シェアの定量的比較はなし（→ –）。
- リスク要因（資料記載・想定される外部要因）
- M&Aに伴う財務レバレッジの変化（借入増、自己資本比率低下）
- 投資フェーズのAI/インキュベーションが収益化するまでの時間
- 外部環境リスク（為替、景気変動、放送・制作業界の需要変動、規制、サプライチェーン等）——資料に明示的な一覧はないため一般的な外部リスクとして記載
戦略と施策
- 現在の戦略（会社が掲げる方針）
- 「プロフェッショナル分野の拡大」と「グループ資産を活かした商品・サービス創出」により売上拡大（通期目標：売上 600億円、営業利益 50億円）
- C&Rグループの「連峰経営」：複数の事業の山を育てる（利益の分散・拡大）
- 事業承継・C.R.E.S.（経営者コミュニティ）を通じたM&A・投資・事業承継ビジネスの強化
- 配当方針：連結配当性向を30%水準を方針
- 進行中の施策（主なプロジェクト）
- URS Games（バンダイナムコとの合弁）事業開始（4/1）→ゲーム領域の強化、海外案件拡大
- 高橋書店グループの取得（3/31）→事業承継領域（CRES）でのグループ拡大
- 「DXの森」等によるAI/DX支援サービスの拡大、提携パートナー拡大
- インキュベーションの取組：ShiftallのVR機器、ChillerX（国内向け水冷ウェア）などの製品化・発売
- C.R.E.S. PARTNERS MAGAZINE創刊、経営者コミュニティ「C.R.E.S. PARTNERS」創設（経営パートナー提供）
- 福島県大熊町での複合施設「FUN EAT MAKERS in Okuma」グランドオープン（6/14）
- セグメント別の施策と成果（抜粋）
- ゲーム：海外支社経由での海外受託・IP展開、IPのメディアミックス（舞台・展覧会等）
- ブロードキャスティング：映像企画制作力を活用しTV番組制作やイベント開催、MCN支援
- メディカル：構造改革の効果で医師紹介が増加、レジナビフェアの集客力維持
- AI/DX：提携先（Intumit等）との連携、投資段階による先行コスト発生
- インキュベーション：事業承継ニーズ取込み、製品化と海外販売比率の向上（自社商品の海外比率約50%との記載）
将来予測と見通し（会社計画）
- 2026年2月期（通期）計画（単位：百万円）
- 売上高：60,000（注：高橋書店除く 55,100）
- 営業利益：5,000（高橋書店除く 4,500）
- 営業利益率：8.3%（前期 7.2%）
- 経常利益：5,000
- 親会社株主に帰属する当期純利益：3,200
- 1株当たり配当（想定）：45円（連結配当性向30%目安）
- 高橋書店グループの連結化による影響（会社提示）
- 通期（決算影響は9か月分）：売上高 +4,900百万円、営業利益 +500百万円
- 上期（決算影響は3か月分）：売上高 +500百万円、営業利益 ▲300百万円（上期ではコスト要因がかさむ想定）
- 下期：売上高 +4,400百万円、営業利益 +800百万円
- 中長期計画：最終目標として売上600億円、営業利益50億円（2026年2月期を通過点に拡大を目指すロードマップ）
- マクロ経済の影響
- 資料では具体的数値でのマクロ前提は限定的（為替・金利の想定は明示なし）。ただし海外展開や製品の海外販売比率を踏まえ為替影響は留意点。
配当と株主還元
- 配当方針
- 連結配当性向を30%水準を基本方針として明示
- 配当実績・予想
- 2026年2月期（予想）：1株当たり配当 45円（計画）
- 2025年2月期 実績（配当）：41円
- 増減：＋4円（計画）
- 特別配当：資料上、特別配当の記載なし（→ 無し or –）
製品やサービス（抜粋）
- 主要製品・コンテンツ
- ゲーム：共同開発タイトル（例：IZON.／電撃インディー大賞で評価）、IPのメディアミックス（舞台・朗読劇等）
- VR/ハード：HaritoraX 2（フルトラ装置）、MeganeX superlight 8K（超軽量VR HMD）、ChillerX（ペルチェ式水冷ウェア、希望小売価格 39,900円、2025年8月発送予定）
- サービス
- DX支援サービス「DXの森」：ツールベンダー支援、提携企業拡大（Sansan、kintone等との連携例）
- 医療関連：研修病院合同説明会「レジナビフェア」（全国16拠点、会員数・集客力強み）
- 映像制作／MCN：TV番組制作実績多数、提携チャンネル数約680、イベント企画等
- CRES関連：経営者向けコミュニティ・マッチングサービス、事業承継支援
- 協業・提携
- URS Games（バンダイナムコエンターテインメントと合弁）
- ベトナムのFPTグループとのIP活用協業
- 台湾AI企業 Intumit（資本提携先・TPEX上場予定）
- 各種ツールベンダーやプラットフォーム事業者との連携（DXの森のパートナー等）
重要な注記
- 会計・連結関連
- 高橋書店グループの取得（3/31）により、当第1四半期はBS（貸借対照表）上のみ連結、PLは第2四半期より連結計上（会社説明）。
- 連結化に伴うのれんの償却等がCRES分野の損益に影響（第1QはBSのみだが、第2Q以降にのれん償却等の費用計上予定）。
- 財務上の留意点
- 第1Q時点で借入金の増加が顕著（短期/長期借入金合計約18,464百万円）／自己資本比率の低下（58.6%→33.1%）。
- リスク要因（資料中の特記事項）
- 高橋書店連結化による流動負債および借入の増加、のれん償却等の利益への影響を注視
- その他（今後のイベント・注目点）
- C.R.E.S. PARTNERS MAGAZINE 創刊（2025/7/24予定）
- 大阪・関西万博関連イベント（LOCAL JAPAN展、7/28～31）
- 自社製品の発売スケジュール（ChillerX等）やインキュベーション施設の展開（福島・大熊町）
（参考）その他の補足メモ
– 第1Qのポイント：全カテゴリで増収、ただしAIやインキュベーション領域は先行投資で減益。ゲーム・メディカルの回復が寄与して営業利益改善。
– 中期的な成長ドライバー：プロフェッショナル分野の拡大、IP/ライツの活用、CRES（事業承継・経営者ネットワーク）を介したM&A・投資案件の取り込み、海外展開の強化。
上記は提供資料（決算説明資料）の内容を整理した要約です。資料に記載のない事項や不明点は「–」としています。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 4763 |
| 企業名 | クリーク・アンド・リバー社 |
| URL | http://www.cri.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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