決算説明：モバイルファクトリー（3912）

2025年12月期　第３四半期決算説明資料

決算説明（要約）

出典：株式会社モバイルファクトリー「2025年12月期 第3四半期決算説明資料」（2025年10月）

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社モバイルファクトリー（Mobile Factory, Inc.）
  • 主要事業分野：モバイルゲーム事業（位置ゲーム）、コンテンツ事業（着信音等）
  • 代表者名：代表取締役 宮嶌 裕二
  • 証券コード：3912
  • 資本金：5億475万円
  • 従業員数：76名（単体、2025年9月末時点）
  • グループ会社：株式会社ジーワンダッシュ、Suishow株式会社
• 説明会情報
  • 開催日時：–（資料は2025年10月作成）
• 説明者
  • 発表者（役職）：–（資料上は代表取締役 宮嶌氏の紹介あり）
  • 発言概要（スライド要旨）：決算ハイライト、3Q業績、事業概況、今後の方向性（広告投資強化、AI活用、経済圏の拡大）など
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年12月期 第3四半期（3Q累計：1月〜9月、3Q会計：7月〜9月）
• セグメント（名称と概要）
  • モバイルゲーム事業（位置ゲーム）：「駅メモ！」シリーズ、「駅奪取シリーズ」等。スマートフォンの位置情報を活用したスタンプラリー/陣取り型ゲーム。課金要素はキャラクター収集・育成、移動促進アイテム（サブスク、定期券、レーダー等）、ライセンス等。
  • コンテンツ事業：着信メロディ、スタンプ素材等のサービス運営（「スタメロ」等）。
  • その他：Suishow事業（位置情報SNS「NauNau」、メタバース「Zoa.space」等）。過去にブロックチェーン事業は2024年3月31日で撤退。

業績サマリー

• 主要指標（金額は単位：百万円、増減はYoY）
  • 3Q累計（1月〜9月）
  • 売上高：2,478 百万円（+5.4%）
  • EBITDA：811 百万円（+15.1%）
  • 営業利益：811 百万円（+15.1%）
  • 経常利益：826 百万円（+17.6%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：579 百万円（+22.2%）
  • 1株当たり当期純利益（累計）：80.03 円
  • 3Q会計（7月〜9月）
  • 売上高：821 百万円（+11.8%）
  • EBITDA：263 百万円（+21.3%）
  • 営業利益：263 百万円（+21.4%）
  • FY2025 通期予想（会社公表）
  • 売上高（予想）：3,470 百万円
  • EBITDA（予想）：1,020 百万円
  • 営業利益（予想）：1,020 百万円
  • 経常利益（予想）：1,019 百万円
  • 親会社株主に帰属する当期純利益（予想）：705 百万円
  • 1株当たり当期純利益（予想）：93.48 円
• 進捗状況（通期見通しに対する進捗）
  • 売上高進捗率：71.4%（FY2025予想に対する3Q累計）
  • EBITDA・営業利益進捗率：約79.5%程度（いずれも同社公表値）
  • 会社コメント：概ね予想どおりに進捗。期末にかけて広告投資を継続予定。
• セグメント別状況（売上高）
  • FY2025 3Q累計（1〜9月）セグメント売上高（百万円）：
  • モバイルゲーム：2,285（合計の約92%）
  • コンテンツ：192（合計の約7.7%）
  • その他：–（該当期はほぼ計上なし）
  • 備考：スライドで示される通り、モバイルゲーム（位置ゲーム）が業績牽引。コンテンツ事業は売上減少傾向だが効率的運営で営業利益は確保。

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト・トピックス）
  • 3Q累計で過去最高の売上高を達成。位置ゲーム（「駅メモ！」等）が継続的に牽引。
  • IPコラボ（レイドイベント等）が好調で売上を押し上げ、移動を促進するイベントにより「移動系商材」の売上が好調。
  • 広告投資を拡大しユーザー基盤が拡大（インストール数は前年累計比で+31%）。
• 増減要因（主な寄与）
  • 増加要因：モバイルゲーム事業の売上増加、その他売上原価（主に人件費）の減少。
  • 減少要因：広告宣伝費の積極投資（利益面では減少要因として作用）。全体では広告投資を行いつつ売上と利益が伸長。
• 競争環境
  • 市場シェアや競合比較に関する数値は資料に明示なし。位置情報ゲームというニッチ領域で長年運営実績（「駅メモ！」シリーズの継続運営・コラボ実績が強み）。
  • 競争優位性としては「移動を伴うユーザー体験」「地方自治体・鉄道事業者等との協業実績」「IPコラボの実行力」等が示唆される（資料記載の定性的要素）。
• リスク要因（業績に影響を与え得る外部要因）
  • 広告費の効果（ROI）・広告市況の変動。
  • ユーザーの移動動向（COVID等の規制変動や社会的要因）。
  • 特定IPやイベントへの依存度（大規模イベントの有無による変動）。
  • 為替・サプライチェーン等は資料に特記事項なし。必要に応じ会社開示等を参照。

戦略と施策

• 現在の戦略（短期／中期）
  • 成長戦略を広告投資の増加にシフトし、ユーザー基盤拡大を重視。
  • ユーザーの移動を通じた「経済圏の拡大」を目指す（地方創生や体験型イベントとの連携）。
  • 経済圏拡大につながるM&Aも見据えた協業を積極検討。
• 進行中の施策（具体例と進捗）
  • 「駅メモ！」でのIPコラボ、O2Oイベントの実施（2024年のイベントで経済効果・参加人数の実績あり）。
  • 広告投資拡大（2025年1月以降に増加）に伴うユーザー獲得施策を加速。
  • AI活用の推進：Claude Code等のAI開発ツールを試験導入し、開発生産性向上やドキュメント自動化を進める。これにより新規サービス開発へのチャレンジを目指す。
• セグメント別施策と成果
  • モバイルゲーム：IPコラボや移動促進イベント実施、サブスクリプション等の収益モデル運用で売上牽引（3Qで過去最高売上を達成）。
  • コンテンツ：運営効率化により営業利益は確保しつつ、売上は減少傾向。運営コスト最適化を継続。
  • その他（Suishow等）：位置情報SNSやメタバースなどの展開をグループで進行。

将来予測と見通し

• 業績予想（次期通期会社予想）
  • FY2025（通期予想、会社公表）：売上高 3,470 百万円、営業利益 1,020 百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 705 百万円。
  • 根拠（資料に記載の論点）：広告投資の継続によるユーザー獲得、位置ゲームの収益性維持、期末に向けた施策実行。
• 中長期計画（進捗と達成可能性）
  • 同社は広告投資によるユーザー基盤拡大を短期重点とし、AI導入で開発生産性を高め中長期的に新規サービスを創出する方針。資料上は「概ね通期予想どおりに進捗」との表現。詳細な中期数値目標（3〜5年）は資料に明記なし。
• マクロ経済の影響
  • ユーザーの外出・移動需要（コロナ以降の規制緩和）が事業にプラスに働いている旨を記載。広告市場や消費動向の変化が業績に影響し得る点は留意。

配当と株主還元

• 配当方針：資料内に明確な配当方針の記載なし（–）。
• 配当実績（中間/期末/年間）：資料に期別配当額の記載なし（–）。
• 特別配当：–（資料に記載なし）

製品・サービス

• 主力製品（主要サービス）
  • 駅メモ！シリーズ（位置ゲーム／アプリ・Web版）：「駅奪取」「駅メモ！ Our Rails」等。移動して駅を取得するスタンプラリー型ゲーム。課金：でんこガチャ、ラッピングガチャ、移動促進アイテム（サブスク・定期券）、ライセンス等。
  • スタメロ（コンテンツ事業）：着信音ダウンロード、スタンプ素材、通知音設定アプリ等。
• サービス提供エリア・顧客層
  • 主に日本国内。地方自治体・鉄道事業者とのコラボによる地域活性化施策を多数実施。イベント参加者は幅広い一般ユーザー層を想定。
• 協業・提携
  • 多数のIPコラボ、地方自治体、鉄道事業者との協業実績（資料：2025年6月時点で地方自治体10件以上・鉄道事業者20件以上・IP30件以上の実績）。
  • イベントによるO2O施策で地域経済に与えた経済効果の試算（2024年：266百万円、参加人数 204,000人※同社調べ）。

重要な注記

• 会計方針・連結範囲の特記事項
  • Suishow株式会社について：2023年6月30日を取得日と見なしており、2023年2Q連結会計期間では貸借対照表のみ連結、2023年3Q連結会計期間より損益計算書も連結している旨の注記あり。
  • ブロックチェーン事業は2024年3月31日をもって撤退。
• 定義等の注記
  • EBITDAの定義：営業利益＋減価償却費＋のれん償却費＋株式報酬費用（資料注記）。
• リスク・その他の注意点（資料の免責）
  • 資料中の計画・見通しは将来の業績に関する予測でありリスクや不確実性がある旨の免責記載。外部情報は出所により精度が異なる可能性がある旨の注記。
• 今後のイベント・重要告知：資料内に具体的な今後イベント日程等の記載なし（個別のコラボやイベントは随時実施中）。

（補足）本要約は開示資料の内容を整理したものです。投資勧誘や助言は行いません。資料に明記のない事項は「–」としています。必要であれば、開示原資料の該当ページや数値の出典スライド番号を参照して追加で精査・提示します。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。