決算説明：モバイルファクトリー（3912）

2025年12月期　第２四半期（中間期）決算説明資料

決算説明（要約）

出典：株式会社モバイルファクトリー（3912）「2025年12月期 第2四半期（中間）決算説明資料」（2025年7月）

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社モバイルファクトリー（通称：モバファク）
  • 主要事業分野：モバイルゲーム事業（位置ゲーム：駅メモ！／駅奪取シリーズ）、コンテンツ事業（着信音・スタンプ等）
  • 代表者名：宮嶌 裕二
• 説明会情報
  • 資料作成日：2025年7月
• 説明者（発表者）
  • 発表者（役職）：資料上での発表者指定は明記なし（代表取締役の氏名は記載）
  • 発言概要（資料に基づく要旨）：
  • 2Q累計で過去最高の営業利益を達成したこと、駅メモ！のイベント・新商材やライフログ機能強化による貢献、広告宣伝投資を積極化してインストール数を増加させている点、AIツール導入による開発生産性向上の取り組み等を説明。
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年12月期 第2四半期（中間） — 2Q会計：2025年4月〜6月、2Q累計：1月〜6月
  • 決算説明資料作成日：2025年7月
• セグメント（事業区分）
  • モバイルゲーム事業：位置情報を活用した位置ゲーム（「駅メモ！」シリーズ等）。課金要素はでんこガチャ、ラッピングガチャ、サブスクリプション、移動促進アイテム等。
  • コンテンツ事業：着信音、メッセージ用スタンプ等の配信・販売。
  • その他：Suishow事業（位置情報SNS「NauNau」など）。（ブロックチェーン事業は2024年3月31日をもって撤退）

業績サマリー

• 主要指標（単位：百万円、EPSは円）
  • FY2025 2Q（4月〜6月）
  • 売上高：961（+5.1% YoY）
  • EBITDA：368（+17.1% YoY）
  • 営業利益：368（+17.2% YoY）
  • 経常利益：372（+18.4% YoY）
  • 四半期純利益（親会社株主に帰属）：256（+19.3% YoY）
  • 1株当たり四半期純利益：35.62円
  • FY2025 2Q累計（1月〜6月）
  • 売上高：1,656（+2.6% YoY）
  • EBITDA：547（+12.3% YoY）
  • 営業利益：547（+12.4% YoY）
  • 経常利益：548（+12.8% YoY）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：385（+17.4% YoY）
  • 1株当たり当期純利益：52.80円
  • FY2025 通期（会社予想）
  • 売上高：3,470
  • EBITDA：1,020
  • 営業利益：1,020
  • 経常利益：1,019
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：705
  • 1株当たり当期純利益（予想）：93.48円
• 進捗状況（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：47.7%
  • EBITDA進捗率：53.7%
  • 営業利益進捗率：53.7%
  • 経常利益進捗率：53.8%
  • 当期純利益進捗率：54.7%
  • 会社見解：概ね予想どおりに進捗
• セグメント別状況（売上高・構成比）
  • FY2025 2Q累計（1月〜6月）セグメント別売上高（単位：百万円）
  • モバイルゲーム事業：1,526（約92.1%）
  • コンテンツ事業：129（約7.8%）
  • その他：0
  • 備考：モバイルゲーム（特に「駅メモ！」）が売上・利益を牽引。コンテンツ事業は売上減少傾向だが効率運営で利益は確保。

業績の背景分析

• 業績概要・ハイライト
  • 2Q累計で過去最高の営業利益を達成。
  • 「駅メモ！」でバトルイベントが好調、アクセサリーガチャ等の新商材販売を開始。
  • ライフログ強化として「写真の記録機能」を実装（無料プランと月額300円の無制限プランを提供）。
  • 広告宣伝費を積極投資し、インストール数は前年同期比で約38.8%増加。
• 増減要因（対前年同期）
  • 主な増加要因：
  • モバイルゲーム事業の売上増加
  • その他売上原価（主に人件費）減少
  • 主な減少要因（コスト増）：広告宣伝費の積極投資（2Qでの広告費増が営業利益押下要因の一つ）
  • 売上総利益率・営業利益率は改善傾向（2Q会計では売上総利益率54.3%、営業利益率38.3%）
• 競争環境
  • 資料では具体的な市場シェアや競合比較の数値は提示なし。位置情報型ゲーム領域でのコラボ・イベント実績（地方自治体・鉄道事業者・IPとの連携）を強みとしている旨の記載あり。
  • 競争優位性としては「位置情報を活用した継続性の高いライフログ」「地方創生・O2Oイベント実績」等。
• リスク要因（資料内言及・想定される外部要因）
  • 広告費の費用対効果（ユーザー獲得単価の変動）
  • ユーザーの移動制約（パンデミックや移動テイストの変化）
  • プラットフォーム手数料・規制変更・個人情報・位置情報に関する法規制
  • 新規サービス開発やM&Aに伴う統合リスク
  • （資料末尾に一般的な見通し不確実性に関する注意喚起あり）

戦略と施策

• 現在の戦略（短期・中期）
  • 成長戦略を広告投資の増加にシフトし、ユーザー基盤の拡大を図る（2025年1月〜広告投資増加へ）。
  • ユーザーの移動を通じた経済圏（O2O）拡大を目指す。
  • 経済圏拡大につながるM&Aを視野に入れた協業検討。
• 今後のAI活用・施策
  • AI駆動開発への取り組み強化：Claude Code等のAI開発ツールの試験導入・検証を推進。
  • 開発工程の効率化、ドキュメント自動化などにより生産性向上・新規サービス開発の余地を創出。
• 進行中の具体施策（抜粋）
  • 駅メモ！：周年施策（2Q/4Qの増収期）、バトルイベント、アクセサリーガチャ、新機能（写真記録機能）、サブスクリプション拡充。
  • 広告投資拡大：ユーザー獲得を目的とした積極投資の継続。
  • 協業・自治体／鉄道事業者とのデジタルスタンプラリー等O2O施策実施。
• セグメント別施策と成果
  • モバイルゲーム：イベント・コラボや課金メニュー（ガチャ、サブスク、移動促進アイテム）で収益拡大。2Q会計で過去最高の売上高（セグメント寄与大）。
  • コンテンツ事業：売上は減少傾向だがコスト管理で営業利益は確保。
  • その他（Suishow）：サービス拡大に向けた取り組み継続（詳細は限定的）。

将来予測と見通し

• 業績予想（次期＝FY2025 通期の会社予想）
  • 売上高：3,470（百万円）
  • 営業利益：1,020
  • 経常利益：1,019
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：705
  • 会社見解：2Q時点で進捗は概ね計画どおり（売上進捗47.7%、利益進捗53%以上）
• 中長期計画
  • 中期的にはユーザーの移動（O2O）に基づく経済圏拡大を目標とし、M&Aや協業による事業拡大を検討。
  • AI活用による開発効率化で新規サービス開発の加速を目指す。
• マクロ経済の影響
  • ユーザーの外出・移動動向（コロナに関する規制緩和の影響等）が収益に影響。
  • 広告市場の動向・投資効率、プラットフォーム手数料や消費動向が業績に影響を与える可能性。

配当と株主還元

• 配当方針
  • 総還元性向（目標）：60%（自己株式取得を含めた目標）
  • 中間配当の制度化：2025年12月期より中間配当を実施
• 配当実績 / 予定
  • FY2025（予想）：中間配当：20円／期末配当：20円（通期合計 40円予定）
  • FY2024（実績）：通期 37円 （スライドの配当履歴参照）
  • 備考：自己株式取得（上限まで取得した場合の想定金額あり）を含めた総還元政策を示唆
• 特別配当：特別配当に関する記載なし（特別配当：–）

製品やサービス

• 主要製品・サービス
  • 駅メモ！シリーズ（位置ゲーム）／駅奪取シリーズ：位置情報（GPS）を用いたスタンプラリー・陣取りゲーム。課金要素はキャラクターガチャ、移動促進アイテム、サブスクリプション等。
  • 写真の記録機能（2025年の11周年アップデート）：チェックインした駅と写真を紐づけるライフログ機能。無料プラン（月12枚・最大100枚まで無料）、写真アップロード無制限プラン（月300円）。
  • コンテンツ事業：「スタメロ」等、着信音・スタンプ配信サービス。
• 販売状況 / 利用者動向
  • 駅メモ！のインストール数は広告投資増加により前年同期比で約38.8%増。
  • 2024年に実施した駅メモ！シリーズのイベントでは、経済効果 約26.6億円、参加人数 約20.4万人（同社調査）。
• 協業・提携
  • コラボ実績（2025年6月時点）：地方自治体 10件以上、鉄道事業者 20件以上、IP 30件以上。地域連携・イベント型O2O施策を多数実施。

重要な注記

• 会計方針・連結範囲
  • EBITDAの定義：営業利益 + 減価償却費 + のれん償却費 + 株式報酬費用（資料注記）
  • Suishow株式会社について：2023年6月30日を取得日としており、取得タイミングにより一部期間で連結の適用範囲が異なる旨の注記あり。
  • ブロックチェーン事業は2024年3月31日をもって撤退。
• リスク要因（資料末尾の注記）
  • 本資料中の将来計画・見通しには不確実性が内在しており、実際の業績は異なる可能性がある旨の一般的注意喚起。
• その他（今後のイベント等）
  • 駅メモ！の周年施策やコラボイベント、AIツールの導入・検証等が今後の注目点として提示されている。
  • 具体的な決算説明会開催日や詳細なQ&A内容は資料に明記なし（別途IRでの適時開示を参照する必要あり）。

（注）本要約は、提供資料の記載内容を整理したものであり、投資助言や推奨を目的とするものではありません。原資料に記載のない項目は「–」で表示しています。原資料・会社公表情報を必ず併せてご確認ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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