決算説明：MS&Consulting（6555）

2026年２月期第２四半期決算説明資料

2026年2月期 第2四半期 決算説明（要約） — 株式会社MS＆Consulting（証券コード：6555）

※以下は提供された決算説明資料（2026年2月期 第2四半期）をもとに作成した要約です。不明項目は「–」で記載しています。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社MS＆Consulting（MS&Consulting）
  • 主要事業分野：MSR（ミステリーショッピングリサーチ／調査）、SaaS（チームアンケート等）、コンサルティング（補助金・助成金支援等）
• 説明会情報
  • 開催日時：–（資料は「2026年2月期 第2四半期 決算説明資料」）
  • 説明会形式：–（資料のみの提供と推定）
  • 参加対象：–（投資家向け資料）
• 説明者
  • 発表者（役職）：–（資料に個別の発表者名・役職は記載なし）
  • 発言概要：資料の要旨説明（上半期業績の報告、収益性改善の進捗、通期見通しの説明 等）
• 報告期間
  • 対象会計期間：2026年2月期 第2四半期累計（第2四半期末は2025年8月31日）
• セグメント（事業区分）
  • MSR（Mystery Shopping Research）：調査実施・レポート提供（通常調査、海外関連調査、送客＋調査型サービス 等）
  • SaaS：チームアンケート等のクラウドサービス（binoは2025年7月にサービス終了）
  • コンサル・その他：通常コンサル、補助金・助成金支援、コストダウン商材等

業績サマリー（上半期：第2四半期累計）

• 主要指標（単位：百万円）
  • 売上収益：1,243（前年同期比 +12.1%）
  • 売上総利益：386（前年同期比 +38.3%）
  • 営業損益：69（前年同期：△47、差異 +116）
  • EBITDA：134
  • 親会社の所有者に帰属する当期損益：52（前年同期：△24、差異 +76）
• 進捗状況（通期見通しに対する達成率等）
  • 2026年2月期（通期）予想（資料内）：売上収益 2,746（百万円）、営業損益 247、親会社帰属当期利益 151
  • 第2四半期累計の通期進捗率：売上収益ベース 45.3%
  • 第2四半期実績＋第3四半期初受注残（国内）を加えた「売上充足率」：73.4%（前年同期比 -0.8pt）
  • 半期予想に対する達成率（上半期実績 vs 半期予想）：売上収益 103.8%、営業損益は予想差異で増益
  • 会社見解：通期業績予想は達成見込み
• セグメント別状況（前年同期比）
  • MSR：前年同期比 +17.4%（通常調査 +20.5%、送客＋調査型サービス +6.8%、海外関連調査 -2.7%）
  • SaaS：前年同期比 -14.0%（チームアンケート -5.7%、binoサービス終了の影響）
  • コンサル・その他：前年同期比 +7.6%（通常コンサル +9.9%、補助金・助成金コンサル +82.7%）

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 売上増加（+12.1%）と粗利改善により上半期で黒字化・増益に回復。
  • 収益性改善施策の効果顕在化（原価率・販管費率ともに改善）。
• 増減要因（主な要因）
  • 増収要因：MSRの通常調査が堅調で消化が進んだこと、コンサル案件（特に補助金支援）の回復。
  • 減収要因：SaaSの一部サービス（bino）の終了、受注タイミングの前倒し/後ろ倒し（MSR大型案件の期ズレ）、コストダウン商材の販売停止。
  • コスト面：モニター謝礼の削減、人件費比率・外注費比率削減、IT構成見直しによる賃借料抑制等で売上原価・販管費改善。
  • 販売単価は前年同期比 +7.1%。
• 競争環境
• リスク要因（資料記載含む）
  • 受注時期のズレによる業績変動
  • サービスの終了や製品ラインナップ変更の影響（例：bino終了）
  • 一般的外部要因（資料記載）：業界・市場動向、金利、為替変動、国内外経済情勢、規制変更、サプライチェーン等

戦略と施策

• 現在の戦略（重点方針）
  • 収益性の改善を最重要課題として推進（MSRの生産コスト低減、全社的な収益性改善運動）
  • ストック型商材の強化（LINEを活用した店舗集客支援サービス「LBO（エルボ）」等への傾注）
  • 株主還元の強化（自己株式取得による総還元性向向上方針）
• 進行中の施策（具体例）
  • MSR生産コスト低減：
  • LINEとのID連携でモニターアサインコスト低減
  • 新モニターサイトの継続改善によりモニター謝礼比率の低下
  • AIを活用したレポートチェック負担軽減（人件費比率低下）
  • 顧客との交渉による販売単価向上
  • 全社施策：
  • IT構成見直し、クラウドサーバー最適化により賃借料抑制
  • 旅費交通費・接待交際費の抑制、チーム・個人別予算管理強化
  • 貸倒引当金繰入額抑制（未入金解消の促進）
• セグメント別施策と成果
  • MSR：モニター関連コスト削減、人件費・外注費抑制による粗利率改善（粗利率で約6.4pt改善）
  • SaaS：一部サービスの終了影響はあるが、時期ズレ要因への対応・下半期の実施で回復を目指す
  • コンサル：補助金・助成金支援ラインナップ拡充により受注増

将来予測と見通し

• 会社の業績予想（通期）※資料内数値（単位：百万円）
  • 売上収益（通期予想）：2,746
  • 営業損益（通期予想）：247
  • 親会社帰属当期利益（通期予想）：151
  • 進捗：第2四半期累計は売上進捗率45.3%（通期予想に対して）。上半期実績＋Q3初受注残を加味した充足率は73.4%。
  • 会社見解：現時点では通期予想達成の見込み。
• 中長期計画
• マクロ要因の影響
  • 資料でも注意喚起：金利・為替・国内外経済動向・市場需要の変化等が見通しに影響する可能性がある。

配当と株主還元

• 配当方針
  • 配当性向の目安：IFRS（連結）で配当性向20%、日本基準（単体）で配当性向30%を目安
  • 中間配当・期末配当の年2回実施を基本方針
  • 自己株式取得により総還元性向を高める方針
• 2026年2月期の配当見通し（発表）
  • 中間配当：1株当たり 0円
  • 期末配当：当初予想から変更なく 無配（0円）
  • 備考：収益改善に努め早期の復配を目指す旨
• 過去配当実績・特別配当
  • 過去実績の詳細：–（資料に履歴の一覧は無し）
  • 特別配当：無し（明記なし）

製品やサービス（主な記載内容）

• 主要製品／サービス
  • MSR（通常調査、海外関連調査、送客＋調査型サービス）
  • SaaS（チームアンケート等） — ただし「bino」は2025年7月にサービス終了
  • コンサル・その他（通常コンサル、補助金・助成金支援、コストダウン商材等）
  • 新サービス：LBO（LINEを活用した店舗集客支援サービス）への注力（ストック型商材の育成）
• 販売状況
  • MSRは上半期で好調（特に通常調査の消化進捗）
  • SaaSはサービス終了等の影響で減少（だが一部は下半期にずれ込み回復見込み）
  • コンサルは人手不足を背景に案件増加、補助金支援が大幅回復
• 協業・提携
  • LINEとのID連携等、LINEを活用したモニター運用や新サービス開発に言及（協業の方向性）

重要な注記

• 会計方針
  • 変更や特有の会計処理に関する記載：特に明示なし（–）
• リスク要因（特記事項）
• その他の重要な告知・イベント
  • 上期末のコミットメントラインに基づく短期借入残高：100百万円（資料より）
  • 期末現金及び現金同等物残高（第2四半期末）：731百万円（前期末比 +152百万円）
  • 営業CF（上期累計）：141百万円、投資CF：△62百万円、財務CF：71百万円

（出典）株式会社MS＆Consulting：2026年2月期 第2四半期 決算説明資料（提供分）
不明な項目は「–」で記載しています。投資助言や推奨は行いません。

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企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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