決算説明：マクニカホールディングス（3132）

2026年３月期第１四半期決算説明資料（プレゼン編）

マクニカホールディングス株式会社 — 2026年3月期 第1四半期 決算説明資料 要約（提供資料ベース）

注意：以下はご提供の決算説明資料（2025年7月28日公表）に基づく整理です。不明項目は「–」としています。投資助言や価値判断は行いません。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：マクニカホールディングス株式会社（MACNICA HOLDINGS, Inc.）
  • 主要事業分野：半導体事業（集積回路・電子デバイス等）、サイバーセキュリティ及びその他ITソリューション事業、CPSソリューション事業
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年7月28日（資料日付）
  • 説明会形式：–（資料のみ。開催形式の記載なし）
  • 参加対象：–（記載なし）
• 説明者
  • 発表者（役職）：–（個別の発表者名・役職の記載なし）
  • 発言概要（資料中の主なメッセージ）
  • Q1は売上・一部セグメントで増収も、半導体は産業機器向けの低迷と為替等で減益。サイバーセキュリティ事業は国内外で好調。通期予想は2025年5月7日公表の予想値を据え置き。
• 報告期間
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（FY25/Q1相当、資料上は「2025年度 第1四半期」表記）
• セグメント（名称・概要）
  • 半導体事業：集積回路および電子デバイス等（用途別・品目別に多様な製品群）
  • サイバーセキュリティ及びその他ITソリューション事業（2026年3月期よりセグメント名称変更、以降「サイバーセキュリティ事業」と表記）：ハードウェア、ソフトウェア、サービスを含む
  • CPSソリューション事業：スマートシティ、モビリティ等のCPS領域ソリューション

業績サマリー（第1四半期 実績）

• 主要指標（連結・単位：億円、増減は前年同期比）
  • 売上高：2,816 億円（前年同期比 +253、+9.9%）
  • 半導体事業：2,384 億円（+212、+9.8%）
  • サイバーセキュリティ事業：417 億円（+41、+10.7%）
  • CPSソリューション事業：15 億円（+0、+4%）
  • 営業利益（連結）：82 億円（前年同期比 ▲38、▲32%）
  • 半導体事業営業利益：60 億円（前年同期比 ▲37、▲38%）
  • サイバーセキュリティ事業営業利益：43 億円（+7、+21%）
  • CPSソリューション事業営業利益：▲21 億円（損失、前年同期比 ▲9）
  • 親会社株主に帰属する純利益：51 億円（前年同期比 ▲29、▲37%）
  • 1株当たり利益（EPS, 資料表記）：146.16 円（Q1実績）
• 進捗状況（通期計画に対する進捗率）
  • 連結売上高計画：10,500 億円 → 進捗率 27%（2,816/10,500）
  • 連結営業利益計画：420 億円 → 進捗率 20%（82/420）
  • 親会社株主に帰属する純利益計画：270 億円 → 進捗率 19%（51/270）
  • セグメント別売上進捗率
  • 半導体：進捗率 27%（2,384 / 8,682）
  • サイバーセキュリティ：進捗率 25%（417 / 1,668）
  • CPS：進捗率 10%（15 / 150）
  • セグメント別営業利益進捗（計画比）
  • 半導体：21%（60 / 284）
  • サイバーセキュリティ：24%（43 / 181）
  • CPS：――（計画は▲45、実績▲21）
• 四半期・品目別の注目数値（前年同期比）
  • 半導体（用途別）
  • コンピュータ：422 億円（+231、+122%）
  • 車載：721 億円（+65、+10%）
  • 産業機器：756 億円（▲63、▲8%）
  • 半導体（品目別）
  • PLD：278 億円（+98、+54%）
  • 「その他」（切り分け後）：194 億円（+137、+242%）
  • メモリー：124 億円（▲57、▲31%）
  • アナログ：611 億円（+28、+5%）
  • サイバーセキュリティ（品目別）
  • ソフトウェア：316 億円（+21、+7%）
  • サービス：62 億円（+16、+35%）
  • ハードウェア：39 億円（+3、+9%）

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 売上は全体で前年同期比で増収（+9.9%）。半導体はAI関連向けを中心に売上増だが、産業機器向け低迷や為替（円高・台湾ドル高）で利益は圧迫され減益。
  • サイバーセキュリティ事業は国内外で堅調に推移し、特にエンドポイントセキュリティ関連などが成長を牽引。
  • CPSソリューションはQ1は小幅。年度後半の成長を想定。
• 増減要因（資料記載の主な要因）
  • 増収要因：AI関連需要（半導体）、コンピュータ用途やPLD等の増加、サイバーセキュリティのソフトウェア・サービスの拡大。
  • 減益要因：産業機器向け需要の低迷、為替の影響（実Q1の平均為替レートは ¥/USD = 146.16、通期想定は 140 円）、台湾ドル高が減益に寄与。
  • その他：米国関税の影響が不透明であり、今後の足元業績にリスク。
• 競争環境
  • 資料中に市場シェアや詳細な競合比較は記載なし。サイバーセキュリティ分野はエンドポイントを中心に高成長を想定している旨の記載。
• リスク要因（資料で明記・示唆された外部要因）
  • 為替変動（円高等）
  • 米国関税関連の政策・規制動向（影響が不透明）
  • サプライチェーン等（資料は明示していないが半導体事業関連で注記あり）
  • 決算資料の注記（セグメント分類・表示に関する変更に伴う比較上の注意）

戦略と施策

• 現在の戦略（資料に示された方針）
  • 通期予想は据え置き。サイバーセキュリティ事業の拡大を継続、半導体はAI関連や需要回復に合わせた供給対応、CPSはスマートシティ／モビリティ領域で年度後半の成長を期待。
  • セグメント名称・品目分類見直し（会計・表示面での整理）を実施。
• 進行中の施策
  • 具体的なプロジェクト名やM&A等の明示は資料に記載なし。製品別・用途別での販売推進は継続（例：サイバーセキュリティはエンドポイント製品強化）。
• セグメント別施策（資料に基づく概要）
  • 半導体：AI関連・コンピュータ向けの取り組み強化、産業機器の回復期待
  • サイバーセキュリティ：ソフトウェア・サービスを中心に国内外で拡販、エンドポイント製品が成長ドライバー
  • CPS：スマートシティ／モビリティ領域に注力（詳細進捗は資料に限定的記載）

将来予測と見通し

• 業績予想（通期：2026年3月期＝FY25通期計画、資料上の数値）
  • 売上高（通期計画）：10,500 億円（Q1進捗 27%）
  • 半導体：8,682 億円（進捗 27%）
  • サイバーセキュリティ：1,668 億円（進捗 25%）
  • CPS：150 億円（進捗 10%）
  • 営業利益（通期計画）：420 億円（進捗 20%）
  • 半導体営業利益計画：284 億円（進捗 21%）
  • サイバーセキュリティ：181 億円（進捗 24%）
  • CPS：▲45 億円（進捗：実績▲21）
  • 親会社株主に帰属する純利益（通期計画）：270 億円（進捗 19%）
  • 根拠・前提：Q1実績を踏まえつつ、半導体は年度後半に産業機器市場の緩やかな回復を想定、サイバーセキュリティは継続的な成長を見込み、CPSはH2での伸長を期待。為替は通期想定 140 円/US$（Q1実績は 146.16 円）。
• 中長期計画
  • 資料では中期経営計画の詳細数値や進捗を示すページは限定的。事業ポートフォリオの拡大（サイバー・CPSの強化）、半導体分野での用途拡充を継続の方針。
• マクロ経済の影響
  • 為替（円/米ドル）実勢が業績に影響：Q1は実効レートが想定より円安寄りであったが資料中では為替変動が減益要因として言及（円高・台湾ドル高が減益要因と記載）。
  • 米国関税等の政策リスクが不確実性要因として挙げられている。
  • 半導体需要の需給・用途別需要動向（AI、産業機器、車載等）が業績に直結。

配当と株主還元

• 配当方針（資料の記載）
  • 2025年度（FY25）配当計画：中間 35 円、期末 35 円、年間 70 円（配当性向約 46%（予想））
  • 2024年度の実績：中間 35 円、期末 35 円、年間 70 円（配当性向 50%）
  • 備考：2024年10月1日付で普通株式1株につき3株の株式分割を実施。資料は分割後の仮定で表示。
• 配当実績（比較）
  • 2024年度 年間：70 円（実績）
  • 2025年度（計画）：70 円（予想）
• 特別配当
  • 特別配当の記載なし（なし）

製品やサービス

• 製品（主なカテゴリ・新製品等）
  • 半導体：PLD、アナログ、マイコン（マイコンに分割）、パワーIC他（分割）、メモリー、ASSP、ASIC、電子デバイス、その他
  • Q1でPLDやコンピュータ向けなどが大きく伸長、メモリー・ASSPなどは減少
  • サイバーセキュリティ：ハードウェア、ソフトウェア（主要部分）、サービス（導入・運用等）
• サービス
  • サイバーセキュリティのサービス拡充（Q1でサービス売上は前年同期比 +35%）
  • CPSソリューションはスマートシティ／モビリティ向けソリューションを想定
• 協業・提携
  • 資料中に個別の協業・提携の詳細記載はなし

重要な注記

• 会計方針・表示変更
  • 2026年3月期より「ネットワーク事業」のセグメント名称を「サイバーセキュリティ及びその他ITソリューション事業（サイバーセキュリティ事業）」へ変更。
  • 品目別の見直し：従来の「その他標準IC」を「マイコン」と「パワーIC他」に分割。これに伴い、2025年3月期（FY24）についても遡及修正済み。
  • 資料の表記注意：P2～P7は半導体事業、サイバーセキュリティ事業、CPSソリューション事業の数字重複を除いた表示（＝重複除去後の表示）。一方、Appendix（P8以降）は決算開示セグメントと同様の数字（半導体事業とサイバーセキュリティ事業にCPSの数字が含まれ、数字が重複）であり、決算短信等の数値とは表示が異なる点に留意。
• その他注記
  • 2024年10月1日付で普通株式3分割実施。資料の数値は分割後ベースで表示。

不足・不明点（資料に記載なしのため記載）
参照（資料中の主要数値）
– Q1（FY25/Q1）実績：売上 2,816 億円（+9.9%）、営業利益 82 億円（▲32%）、親会社株主に帰属する純利益 51 億円（▲37%）
– 通期計画（据え置き）：売上高 10,500 億円、営業利益 420 億円、親会社株主に帰属する純利益 270 億円
– 為替：Q1実績平均 ¥/USD = 146.16、通期想定 140 円

必要であれば、上記をもとに（1）P/L・セグメント別の主要数値を表で整理、（2）半導体・セキュリティの注目銘柄・製品トレンドを抜粋、（3）為替・貿易（関税）リスクを中心に簡潔な要約資料を作成することが可能です。どちらをご希望か指示ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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