決算説明：メディア工房（3815）

2025年８月期　決算説明会資料

決算説明要約（Markdown）

以下は、提供いただいた「株式会社メディア工房 2025年8月期 決算説明会（資料日付：2025年10月24日）」をもとに、個人投資家向けに整理した要約です。不明な項目は「–」としています。投資助言は行いません。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社メディア工房 (Media Kobo, Inc.)
  • 主要事業分野：コンテンツ制作・配信事業（占いデジタルコンテンツ、電話・チャット占い、エンタメ・マッチング等）、データ・テクノロジー事業、IPプロデュース等
  • 代表者名：代表取締役社長 長沢 一男
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年10月24日（資料日付）
  • 説明会形式：–（資料に明記なし）
  • 参加対象：–（資料に明記なし。資料内に個人投資家向けIR施策の記載あり）
• 説明者（発表者）
  • 主な登壇想定者・役職：代表取締役社長 長沢 一男、取締役 長沢 匡哲、取締役 酒井 康弘、取締役 長沢 和宙 他（資料の役員一覧より）
  • 発言概要（資料の主旨）
  • 2025年8月期の業績結果とその要因整理（デジタルコンテンツ制作体制の遅れ等）
  • 構造改革・先行投資（生成AI研究、業務提携、YouTube等SNS施策）
  • キャッシュフロー・ROI重視の経営方針、株主還元（株主優待継続）とIR強化方針
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年8月期（FY2025）
  • 決算説明資料公開日：2025年10月24日
  • 配当（支払）開始予定日：–（資料では株主優待制度の継続は明記。現金配当に関する記載はなし）
• セグメント（資料の区分）
  • 占い（合算） — デジタルコンテンツ、電話・チャット（OnetoOne）
  • デジタルコンテンツ（占い向けコンテンツ制作／配信）
  • 電話・チャット（One to One：電話占い・チャット占い）
  • エンタメ・マッチング（きゃらデン等）
  • その他

業績サマリー（連結・単位：百万円）

• 主要指標（FY2024 → FY2025）
  • 売上高：2,012 → 1,873（▲139、▲6.9%）
  • 営業利益：▲141 → ▲323（▲182、赤字拡大）
  • 経常利益：▲148 → ▲317（▲169）
  • 親会社株主帰属 当期純利益：▲270 → ▲508（▲237）
  • 一株当たり当期純利益（円）：▲26.89 → ▲50.21（▲23.33円）
• 進捗状況（中期／翌期目標に対する達成率）
  • FY2025は当初予想を下回る着地（主因：新規コンテンツ制作体制構築の遅れおよび業務提携等に伴う先行費用）。具体的な中期計画数値に対する達成率は資料に明示なし（→ –）。
• セグメント別状況（主要項目、FY2024 → FY2025）
  • 合計：売上高 2,012 → 1,873（▲139）
  • 占い（セグメント合算）売上高：1,900 → 1,761（▲139、▲7.3）
  • デジタルコンテンツ（占い）売上高：1,188 → 1,061（▲127、▲10.7）
  • 営業利益：392 → 262（▲130、▲33.2）
  • 電話・チャット（OnetoOne）売上高：712 → 700（▲12、▲1.7）
  • 営業利益：95 → 123（＋28、＋29.5）
  • エンタメ・マッチング 売上高：109 → 109（横ばい）
  • 営業利益：▲100 → ▲7（改善＋92）
  • その他 売上高：2 → 3（＋0）
  • 営業利益：▲96 → ▲157（悪化▲60）
  • 全社調整（営業利益）：▲431 → ▲544（▲112）
  • 備考：デジタルコンテンツの売上・利益減が総じて主因。電話・チャットはコスト削減等で利益改善。

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト／トピックス）
  • 電話・チャット占いは増収かつコスト削減効果で営業利益拡大。
  • デジタルコンテンツは新規コンテンツ制作体制の構築に時間を要し、売上減少・制作数減少が発生。
  • 株主数増加に伴う管理コスト、新規事業推進に伴う採用費・外注費・コンサル費用等の発生により減益。
  • 構造改革に伴う特別損失（例：美肌ナビ関連の見直しによる減損等）を計上。
• 増減要因（資料に基づく主な項目）
  • マイナス要因
  • デジタルコンテンツ：制作本数・新規コンテンツの不振 → 売上減（▲127百万円）
  • 新規事業（業務提携準備）に伴う先行費用（セキュリティ対応、データマネジメント、生成AI研究開発等）
  • 株主優待関連引当金増（株主優待維持に伴う費用）
  • 管理費・一時的コンサル費等の増加
  • 構造改革に伴う特別損失の計上
  • プラス要因
  • 電話・チャット（OnetoOne）ときゃらデン等の構造改善・収益化で利益寄与
  • 前年度の赤字事業撤退による費用削減効果
• 競争環境（資料からの示唆）
  • 占い市場自体は成長市場（資料引用：占い市場約997億円、スピリチュアル関連総体では更に大きな市場）。
  • 競争優位性：上場している占い専業企業としての信用力、占い師ネットワーク、コンテンツ制作運用実績、蓄積された「悩み／心理」データを強みと位置付け。
  • ただし、SNS／インフルエンサーマーケティングの活用や生成AIによる制作効率化は競合との差別化ポイントであり、実行の成否が重要。
• リスク要因（資料内で言及されている主な外部・内部要因）
  • 新規コンテンツ制作の遅延／品質不振に伴う収益悪化
  • 業務提携や広告投下等に伴う先行費用（効果発現時期のタイミングリスク）
  • 生成AI開発の不確実性（期待される費用削減効果が確実に得られるとは限らない）
  • キャッシュフロー影響（期中の先行投資や借入・返済スケジュール）
  • その他（資料は「事業環境の変更等による不確実性」を注記。詳細は開示資料参照）

戦略と施策

• 現在の戦略（中期経営方針の要旨）
  • CF重視、ROI重視の経営：キャッシュフロー創出が早い施策を優先。
  • コンテンツ制作体制再構築（3月より月1本ペースで制作に移行済み）。
  • SNS／YouTube等のマーケティング強化（オリジナル番組配信等で導線拡大）。
  • 業務提携の推進（多分野の大手事業者9社と協議中と明記）。
  • 生成AIの研究開発による制作生産性向上、データ・テクノロジー事業の展開（占いデータ活用、B2B展開の模索）。
  • IPプロデュース、グッズ・ECなど収益源の多様化。
• 進行中の施策（具体的プロジェクトと状況）
  • デジタルコンテンツ：制作体制を見直し、3月から月1本体制に移行。品質向上と人気占い師の獲得、SNS展開強化を実施。
  • YouTubeオリジナル番組配信を開始（開始2週間でチャンネル登録1,000人突破の初動実績）。
  • 電話占いサービスの営業強化・育成、新規電話占いサービス開発（電話占いリニューアルは2026年6月完了見込み）。
  • きゃらデン：システム再構築・制作効率改善により増益寄与。
  • 美肌ナビ（新規サービス）：開始時期を見直し（収益化時期を2027年8月以降へ）。生成AIによる開発コスト低減の期待を示す。
  • 生成AI：制作とIPプロデュースでの活用を研究開発中。
• セグメント別施策と期待効果
  • デジタルコンテンツ：制作体制再構築、SNS/YouTube連携で導線拡大→売上回復とバイラル効果期待
  • 電話・チャット（OnetoOne）：営業・育成強化でLTV向上、CF創出の主力化
  • エンタメ・マッチング（きゃらデン）：UX改善・システム刷新により収益化拡大
  • データ・テクノロジー：占いデータをパーソナライズし、B2Bや広告・診断API等の新規収益化を図る（PoC段階）

将来予測と見通し（FY2026 想定）

• 業績予想（資料に示した前提と数値）
  • 売上高（FY2026予想として資料内に示す値）：約2,163百万円（FY2025：1,873 → FY2026：2,163、構成はデジコン+159、OnetoOne+60、新規施策+51、きゃらデン+20等の試算）
  • 営業損失（見込み）：FY2025の▲323からFY2026は▲294（改善見込み）──ただし大幅な収益効果は織り込まず、効果発現は下期以降や翌期以降の想定。
  • 根拠：制作体制改善、OnetoOneの伸長、SNS/YouTube施策の効果、きゃらデンの寄与。ただし業務提携や生成AIの大幅な収益寄与は慎重に見積もっている。
• 中長期計画（進捗と目標達成可能性）
  • 短期：収益源の多様化、YouTube・SNS等で導線拡大、制作体制の立て直しで黒字化の早期化を図る。
  • 中期：IPビジネス（占い師IP・キャラクターIP）の育成・収益化、B2C収益拡大。
  • 長期：占い・心理診断データを軸にしたB2Bソリューション提供（データビジネス化）。
  • 進捗：制作体制の復調や電話占いの利益改善は進みつつあるが、生成AIや業務提携の本格寄与はまだ先との見立て（資料の方針通りCF/ROI重視で優先順位付け中）。
• マクロ経済の影響
  • 資料ではインターネット広告市場等の成長ポテンシャルを前提にいるが、為替・金利等のマクロ影響についての具体的前提は明示なし（→ 一般的な外部要因は存在すると注記）。

配当と株主還元

• 配当方針
  • 資料では「株主優待を継続する」旨を明記。CF重視の経営を進めつつ、株主優待を資本戦略上の重要施策として位置付け。
  • 現金配当方針の詳細（基準・目標配当性向等）は資料に明示なし（→ –）。
• 配当実績
  • 中間・期末現金配当の記載：–（資料に具体的な現金配当額は記載なし）
• 株主優待（実施内容）
  • 対象：毎年8月31日現在で100株以上保有の株主（継続保有で優待額が増加）
  • 内容：
  • 100株以上：デジタルギフト 4,000円相当
  • 100株以上かつ1年以上継続保有：デジタルギフト 5,000円相当
  • 株主優待費用：資料では約1.1億円（株主優待引当金増加で計上）
• 特別配当：資料内に特別配当の記載なし（→ 特別配当なし/–）

製品・サービス（主な内容）

• 主要製品／サービス
  • デジタル占いコンテンツ（新規・既存コンテンツの制作・配信）
  • 電話占い・チャット占い（One to Oneマーケティング型の対面型サービス）
  • エンタメ・マッチングサービス（きゃらデン等）
  • 美肌ナビ（美肌アプリ：開始時期の見直しを実施）
  • YouTubeオリジナル番組（占い×恋愛リアリティ等）
  • データ・テクノロジー関連：占い・診断データのパーソナライズ、生成AIを活用したコンテンツ制作
• 販売状況
  • 既存のトップコンテンツは既存ユーザーの従量課金額をおおむね維持。新規コンテンツの制作数・費用効率が課題。
  • YouTubeではオリジナル番組の早期登録者獲得（開始2週で1,000人超え）など一定の初動効果あり。
• 協業・提携
  • 多分野の大手事業者と業務提携を検討中（資料では「9社と協議中」と記載）
  • 業務提携を通じた導線拡大を重視、B2B送客やデータ提供などの協業を想定

重要な注記（会計・リスク等）

• 会計方針・特記事項
  • 連結貸借対照表上、繰延税金資産が0に減少（前期は74百万円）。固定資産内のソフトウェアやソフトウェア仮勘定の増加（きゃらデン、電話占いシステム等の開発投資）。
  • 構造改革に伴う特別損失を計上（例：美肌ナビ開始時期の見直しに伴う減損等）。
• キャッシュ・流動性
  • 現預金：1,960 → 1,595 百万円（期末）
  • ネットキャッシュ：694 百万円（資料）
  • フリーキャッシュフロー：▲440 百万円（FY2025）
  • 財務面：短期借入金97百万円の新規計上、長期借入金の返済等の影響あり
• リスク要因（資料の注意書き）
  • 本資料は情報提供目的であり、将来見通しには不確実性が含まれる旨の注記あり。事業環境の変更により実績と乖離する可能性がある旨。
• その他重要告知
  • 今後のイベント（個別IR、業務提携やPoCの進捗開示、KPI速報等）については積極的にIR/PRで発信する方針。

（参考）主要財務指標・BS／CFの要旨
– 資産合計：2,651 → 2,277 百万円（▲69 百万円：資料）
– 流動資産うち現金及び預金：1,960 → 1,595 百万円（▲364）
– 負債合計：1,606 → 1,569 百万円（▲36）
– 純資産：1,045 → 975 百万円（▲337、当期純損失▲508の影響）
– 営業CF（主な内訳）：税引前当期純損失432、減価償却等の足戻し等により営業CFはプラス寄与要素ありと記載（最終は営業CFマイナス要因で期末現金減）
– 投資CF：ソフトウェア取得（198百万円等）による支出継続
– 財務CF：新規借入・返済・新株予約権付社債発行収入等による95などの変動（詳細は資料参照）

必要であれば、次の情報を追加で整理します（ご指定ください）：
– 表形式の数値一覧（損益、セグメント別内訳、BS/CFの主要行）
– FY2026に関する資料内の前提（広告投下、制作費、構造改革費の期別想定）
– 業務提携や生成AIプロジェクトの想定KPI（可能な範囲での要約）

なお、本要約は提供資料に基づく整理であり、投資判断の助言は含みません。追加で確認したい箇所があれば指示ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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