九州フィナンシャルグループ（7180）企業分析レポート
個人投資家の皆様へ
本レポートでは、株式会社九州フィナンシャルグループ（証券コード:7180）の企業情報を多角的に分析し、事業内容、財務状況、市場での立ち位置、株価動向などを詳しく解説します。
1. 企業情報
株式会社九州フィナンシャルグループは、熊本市に本社を置く金融持ち株会社です。九州地方を代表する地方銀行である肥後銀行と鹿児島銀行が2015年に経営統合して誕生しました。主な事業は銀行業ですが、リース、クレジットカード、信託、信用保証、金融商品取引サービスなど多岐にわたる金融サービスを提供しています。預金、貸出金、有価証券運用が主要な収益源です。
2. 業界のポジションと市場シェア
「九州の地銀大手」であり、「総資産地銀上位」に位置しています。肥後銀行と鹿児島銀行の経営統合により、九州地域において強固な事業基盤を築いていると考えられます。この統合による規模の利益や地域密着型サービスは、競争優位性として機能している可能性があります。事業概要にはDXソリューションへの取り組みも記載されており、多様な金融ニーズへの対応を図っています。具体的な市場シェアに関するデータは提供されていません。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣が掲げる具体的なビジョンや戦略に関する詳細な記述は、本データには限定的です。しかし、事業概要に「DXソリューション」の取り組みが挙げられており、デジタル技術を活用したサービス展開に注力していることが示唆されます。決算短信では通期目標に対して第2四半期（累計）予想を上方修正しており、堅調な進捗が見られますが、具体的な中期経営計画の内容は開示されていません。
4. 事業モデルの持続可能性
預貸金業務を核としつつ、リース、クレジットカード、信用保証といった多角的な金融サービスを展開することで、収益源の多様化を図っています。貸出金は中小企業向けが64%、住宅・消費者向けが31%となっており、地域経済への貢献とリスク分散を両立させる構成です。DXソリューションに取り組む姿勢は、市場ニーズの変化への適応意識を示しており、事業モデルの持続可能性を高める可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
DXソリューションへの言及があるものの、具体的な技術革新の内容や独自性に関する詳細な情報は本データからは不明です。収益を牽引している主力製品は、肥後銀行と鹿児島銀行の銀行業における預金・貸出金です。第1四半期決算短信によると、貸出金利息や役務取引収益の増加が業績に貢献しています。
6. 株価の評価
現在の株価は882.6円です。
* PER（会社予想）: 11.40倍
* PBR（実績）: 0.53倍
業界平均と比較すると、業界平均PER10.7倍に対して同社PER11.40倍、業界平均PBR0.4倍に対して同社PBR0.53倍と、どちらの指標においても業界平均よりもやや高めの水準にあります。
7. テクニカル分析
現在の株価882.6円は、年初来安値520円から大きく上昇しています。50日移動平均線869.64円および200日移動平均線766.69円を上回っており、短期および中期的に上昇トレンドにある状況です。現在の株価は年初来高値922円に比較的近い水準で推移しており、高値圏にあると判断できます。
売上高
過去数年間で売上高は概ね増加傾向にあり、直近12か月（208,615百万円）も好調に推移しています。2024年3月期に一時的な減少が見られましたが、2025年3月期には過去最高を更新しています。
利益
純利益は過去数年間一貫して増加傾向にあります。
* 2022年3月期: 16,655百万円
* 2023年3月期: 24,668百万円
* 2024年3月期: 26,394百万円
* 2025年3月期: 30,368百万円
* 直近12か月: 30,368百万円
直近の四半期決算（2026年3月期第1四半期）では、親会社株主に帰属する四半期純利益が前年同期比で44.7%増と大幅な成長を見せています。
キャッシュフロー
四半期連結キャッシュフロー計算書は作成されていないため、詳細な傾向は不明です。
収益性指標
- ROE（実績）: 4.28%（直近12か月は4.84%）
- ROA（過去12か月）: 0.25%
- 営業利益率（過去12か月）: 35.01%
- 純利益率: 15.58%
銀行業の特性上、ROAやROEは一般的な事業会社と比較して低くなる傾向があります。営業利益率は高水準であり、収益性は良好であると考えられます。
財務健全性
自己資本比率（連結）は5.3%と記載されていますが、決算短信には国内基準で11.90%（2025年6月末時点）と記載されており、これは銀行としては健全な水準と評価できます。「財務健全性が高い」という概要の記述と整合します。総資産は13兆円を超え、安定した財務基盤を有しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.95%
- 1株配当（会社予想）: 26.00円（中間13.00円、期末13.00円）
- 配当性向: 29.92%（実績ベース）
配当性向は30%台前半で推移しており、持続可能な範囲にあると考えられます。2026年3月期の予想配当は26円と、2025年3月期実績の21円から増配予想となっており、創立10周年記念配当も含まれています。筆頭株主に「自社（自己株口）」が6.47%と記載されていることから、過去に自社株買いを実施した実績があることが示唆されます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価は直近10日間で緩やかな上昇トレンドにあり、50日移動平均、200日移動平均を上回って推移しています。直近の好調な四半期決算（親会社株主に帰属する四半期純利益が前年同期比44.7%増）や増配予想などが投資家の関心を集める要因となっていると考えられます。金利動向や地域経済の状況も、今後の株価に影響を与える可能性があります。信用倍率が30.81倍と高い水準にあることも留意が必要です。
11. 総評
九州フィナンシャルグループは、九州地域の強固な顧客基盤と、肥後銀行および鹿児島銀行の経営統合による規模のメリットを活かし、安定した事業運営を行っています。売上高と純利益は着実な成長傾向にあり、直近の四半期決算も好調です。財務健全性も銀行業として良好な水準を維持しています。
株価は年初来高値圏で推移し、PER・PBRは業界平均と比較してやや割高な水準にあります。増配や自社株買いの継続など、株主還元にも積極的な姿勢が見られます。DXソリューションなどの取り組みにより、事業モデルの多様化や変化への適応も図っています。今後の金利環境の変化や地域経済の動向、そして中長期的な経営戦略の具体的な進捗が注目されます。
12. 企業スコア
- 成長性: A
- 直近12ヶ月の売上成長率が約11.86%、純利益は過去数年間一貫して増加しており、直近四半期の純利益成長率も44.7%と高水準です。
- 収益性: A
- 過去12ヶ月の営業利益率が35.01%と高い水準を維持しており、経常利益率も良好です。
- 財務健全性: A
- 国内基準の自己資本比率11.90%は、銀行として健全な水準です。総資産規模も大きく、強固な財務基盤を有しています。
- 株価バリュエーション: C
- PER（会社予想11.40倍）およびPBR（実績0.53倍）ともに、業界平均（PER10.7倍、PBR0.4倍）と比較してやや割高な水準にあります。
企業情報
| 銘柄コード | 7180 |
| 企業名 | 九州フィナンシャルグループ |
| URL | https://www.kyushu-fg.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.3)」によって自動生成されました。
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