決算短信：横浜冷凍（2874）

2025年９月期第３四半期決算短信[日本基準]（連結）

以下は、横浜冷凍株式会社（証券コード 2874）の「2025年9月期 第3四半期決算短信（連結）」を、個人投資家向けに決算短信の記載内容をもとに整理した要約（Markdown形式）です。投資助言や価値判断は行っておりません。不明な項目は「–」とします。

基本情報

• 企業名：横浜冷凍株式会社
• 上場取引所：東京証券取引所（東）
• コード：2874
• URL：https://www.yokorei.co.jp
• 代表者：代表取締役社長 古瀬 健児
• IR問合せ先：執行役員 IR部長 星 光孝（TEL 045-210-0011）
• 主要事業分野：
  • 冷蔵倉庫事業（保管・流通・倉庫管理等）
  • 食品販売事業（水産・畜産・農産などの販売）
• その他：期中に連結範囲の重要な変更あり（新規子会社：パックス冷蔵株式会社を連結化）

報告概要

• 提出日：2025年8月13日
• 対象会計期間：2024年10月1日～2025年6月30日（第3四半期累計）
• 決算説明資料作成の有無：無
• 決算説明会の有無：無
• 四半期レビュー（監査）状況：有限責任監査法人トーマツによる期中レビューあり（期中レビューの結論に留保事項なし）

セグメント

• 報告セグメント（2セグメント＋その他）
  • 冷蔵倉庫事業：倉庫保管、物流センター運営等（施設投資・減価償却増加、入出庫量増）
  • 食品販売事業：水産、畜産、農産等の仕入販売（商品、輸出入、在庫管理）
  • その他：上記に含まれない事業

発行済株式

• 期末発行済株式数（自己株式含む）：59,266,684株（2025年9月期第3四半期末）
• 期末自己株式数：272,114株
• 期中平均株式数（第3四半期累計）：58,957,685株
• 時価総額：–（資料に株価は記載なし）
• 1株あたり指標：
  • 第3四半期累計EPS（四半期累計）＝38.82円（潜在株式調整後：－）
  • 1株当たり純資産（BPS）＝1,349.68円（第3四半期末）

今後の予定

• 決算発表（通期予想は今回の発表時点で変更なし）
• IRイベント：決算説明会は「無」、補足資料作成無し
• その他：会社は中期経営計画（第Ⅱ期、最終年度2026年9月期）を掲げている（詳細は下記）

財務指標（主要数値と要点）

（単位は百万円、％は前年同期比。注記のない場合は当第3四半期累計：2024/10/1-2025/6/30）
– 売上高（連結）
– 第3Q累計：95,266 百万円（約95.3億円、前年同期比 +4.5%）
– 通期予想（据え置き）：127,000 百万円（＋3.9%）
– 営業利益
– 第3Q累計：3,709 百万円（前年同期比 △8.3%）
– 営業利益率（第3Q累計）：約3.9%（3,709／95,266）
– 通期予想：4,250 百万円（据え置き）
– 経常利益
– 第3Q累計：3,278 百万円（＋13.1%）
– 通期予想：4,150 百万円（据え置き）
– 親会社株主に帰属する四半期純利益（第3Q累計）
– 2,289 百万円（＋37.4%）
– 第3Q累計純利益率：約2.40%（2,289／95,266）
– 1株当たり当期純利益（通期予想）：47.54円（通期 2,800 百万円予想）
– 総資産：214,174 百万円（第3Q末、前期末 203,026 百万円）
– 純資産：81,289 百万円（第3Q末）
– 自己資本比率：37.2%（第3Q末、前年同期 38.5%）
– 自己資本（参考）：79,623 百万円（第3Q）
– キャッシュ・フロー（第3Q累計）
– 営業CF：+3,647 百万円（前年同期間 9,056）
– 投資CF：△10,378 百万円（主に有形固定資産取得 10,952）
– 財務CF：+6,929 百万円（長期借入金純増等、社債償還支出10,000含む）
– 現金及び現金同等物（期末）：3,799 百万円（前期末 3,481／前四半期期首 3,471）
– フリーキャッシュフロー（営業CF＋投資CF）：約 △6,731 百万円（第3Q累計）
– 負債・借入（第3Q末）
– 流動負債合計：38,061 百万円
– 固定負債合計：94,824 百万円
– 負債合計：132,885 百万円
– 借入金（内訳）：短期借入 15,967、1年内返済予定の長期借入金 5,538、長期借入金 67,776 → 合計借入金 約89,281 百万円
– 社債：20,000 百万円（固定負債に計上）
– 実質的な利息負担ある負債合計（借入金＋社債）：約109,281 百万円
– 負債比率（簡易計）：利息負担負債 / 純資産 ≒ 109,281 / 70,731 ≒ 154%（株主資本は株主持分 70,731 百万円）
– 流動比率（簡易）
– 流動資産 38,027 / 流動負債 38,061 ≒ 100.0%（ほぼ1倍）

セグメント別（第3四半期累計：2024/10/1-2025/6/30）

（単位：百万円）
– 冷蔵倉庫事業
– 売上高（外部）：27,809（前年同期比 +7.4%）
– セグメント利益：5,840（前年同期比 +0.4%）
– コメント：入庫・出庫・在庫量いずれも増加。3つの新設物流センター立ち上げによる一時費用や減価償却増があるが、セグメント過去最高益を更新。
– 食品販売事業
– 売上高（外部）：67,433（前年同期比 +3.4%）
– セグメント利益：865（前年同期比 △27.4%）
– コメント：売上・売上総利益は増加したが、運賃・保管料などコスト増を吸収できず減益。部門別では水産・畜産・農産で差異あり（例：西日本の餌料用イワシ等は豊漁で好調、東日本のサンマは在庫過多で減益、マグロは米国関税の影響で減収）。
– その他：売上 23 百万円、セグメント利益 27 百万円
– セグメント間の未配賦全社費（調整額）：△3,023 百万円（第3Q累計）

財務の解説（短信での説明に基づく要点）

• 増収要因：冷蔵倉庫事業の入出庫増加、食品販売の一部商材の豊漁等により売上が増加。
• 減益要因：冷蔵倉庫事業は新物流センター立上げ費用や減価償却増、食品販売事業は運賃・保管料等のコスト上昇を吸収しきれない点が影響。
• 投資活動：有形固定資産取得が主。第3Q累計で有形固定資産取得支出 10,952 百万円。
• 財務政策：長期借入の増加により財務CFは増加。社債10,000百万円の償還支出が発生（第3Q累計）。
• 中期経営計画（第Ⅱ期「繋ぐ力」、最終年度2026年9月期）を策定し、最終年度目標に向けて施策実行中。定量目標：連結売上高1,500億円、連結営業利益65億円、EBITDA130億円、ROE≥5%、自己資本比率を40%台維持。

配当

• 2024年9月期（実績）：年間合計 24.00円（中間 12.00円、期末 12.00円）
• 2025年9月期（予想）：年間合計 24.00円（中間 12.00円、期末予想 12.00円）
• 直近公表の配当予想からの修正：無
• 特別配当：無

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（第Ⅱ期「繋ぐ力」）の主要数値（最終年度 2026/9）
  • 売上高：1,500 億円
  • 営業利益：65 億円
  • EBITDA：130 億円
  • ROE：5%以上
  • 自己資本比率：40%台維持
• 進捗（短信の記載）：第3Q累計は売上 95.3億円（通期見込127.0億円）。会社は現時点で通期見通しの修正は行っていない。目標達成に向けた重点施策を継続中と記載。

競合状況・市場動向（短信に記載の旨要約）

• マクロ要因：国内は雇用・所得が改善し緩やかに回復するが、海外景気リスク、原材料高、人件費上昇、消費者の節約志向等により業界は厳しい状況が継続。
• 業界要因：物流コスト（運賃・保管料）、エネルギー費、人件費などの上昇が利幅に影響。水産は漁獲量や輸出関税（例：マグロへの米国関税）が販売量に影響。
• 競合比較：短信では同業他社との定量比較データは記載なし（–）。

今後の見通し・リスク要因

• 会社見通し：2025年9月期の通期業績予想に変更無し（2025/1/6公表数値を据え置き）
  • 通期売上高予想：127,000 百万円
  • 通期営業利益予想：4,250 百万円
  • 通期経常利益予想：4,150 百万円
  • 通期親会社株主に帰属する当期純利益予想：2,800 百万円
• 主なリスク要因（短信記載を踏まえた要点）
  • 為替変動、原材料価格の変動（エネルギー、人件費含む）
  • 輸出入規制・関税（例：米国関税が水産輸出に与える影響）
  • 自然災害や気象（農産・水産の供給量に影響）
  • 競争環境の変化、国内外の景気動向
  • その他：想定外の費用増や設備投資の遅延等

重要な注記・会計方針等

• 連結範囲の変更：新規子会社1社（パックス冷蔵株式会社）を連結化（第3四半期連結累計期間に連結範囲変更あり）。
• 会計方針の変更：法人税等に関する会計基準の適用（2025年第1四半期より適用）。四半期連結財務諸表への影響は記載のとおり限定的。
• 税率変更の影響：防衛特別法人税導入に伴う法定実効税率の変更（31.0% → 31.4%）により、繰延税金負債が増加（約7百万円）、法人税等調整額やその他有価証券評価差額金に影響あり。
• 監査：期中レビュー（有限責任監査法人トーマツ）により、重要な点で不適正を示す事項は認められなかった。

補足（主要数値の抜粋）

• 第3Q累計（2024/10/1–2025/6/30）
  • 売上高：95,266 百万円
  • 営業利益：3,709 百万円
  • 経常利益：3,278 百万円
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：2,289 百万円
  • 総資産：214,174 百万円
  • 純資産（株主持分合計）：70,731 百万円（全体純資産は81,289百万円）
  • 現金・現金同等物：3,799 百万円
  • 有形固定資産（純額）：125,029 百万円
  • 減価償却費：5,991 百万円（第3Q累計）
  • 有形固定資産取得：10,952 百万円（第3Q累計）
• 株式関連
  • 発行済株式数：59,266,684株（自己株式含む）
  • 四半期累計EPS：38.82円（第3Q累計）

留意事項

• 本要約は、会社が提出した決算短信の記載を整理したものです。将来予測や業績見通しは会社の前提に基づくものであり、実際の業績は様々な要因で変動します（会社注記も同様）。
• 市場データ（株価・時価総額等）や同業他社比較は決算短信に含まれていないため「–」としています。必要であれば別途ご指定ください。

以上です。追加で「セグメント別の前年対比グラフ化」や「主要指標の年次推移計算（ROE・ROA等の詳細算出）」、あるいは「同業他社との比較（対象企業を指定）」が必要でしたらお知らせください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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