以下は、コンヴァノ（6574）に関する企業分析レポートです。
1. 企業情報
コンヴァノは、日本においてネイルサロンの運営とフランチャイズ事業を手掛ける企業です。主要ブランドとして「FASTNAIL」、「FASTNAIL PLUS」、「FASTNAIL LOCO」を展開しており、関東・東海・関西の商業施設などを中心にサロンを設けています。また、近年では「CONST」や「Legaly」といったブランドも手掛けるほか、美容医薬、コンサルティング、投資・M&A仲介、暗号資産事業といった新規事業分野にも注力し、事業の多角化を進めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は国内の主要都市圏にネイルサロンを展開しており、特に「FASTNAIL」ブランドは短時間での施術を強みとしています。ネイルサロン市場における具体的な市場シェアに関するデータは提供されていませんが、都市圏での店舗展開と多様なブランド展開により一定の顧客基盤を築いていると推測されます。課題としては、競合が多いサービス業において、新規事業とのシナジーをいかに生み出し、競争優位性を確立していくかが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
同社の経営戦略は、主力であるネイルサロン事業の安定的な成長を維持しつつ、美容医薬、コンサルティング、投資・M&A仲介、暗号資産事業といった新たな事業領域への積極的な進出による多角化を重視していると見受けられます。これにより、収益源の多様化と企業価値の向上を目指していると考えられます。具体的な中期経営計画の内容については、提供されたデータからは確認できません。
4. 事業モデルの持続可能性
主力のネイルサロン事業は、継続的な顧客ニーズに支えられています。さらに、美容医薬や投資関連事業といった新規分野への展開は、市場の変化に対応し、新たな成長機会を捉えようとする姿勢を示しています。現在の連結事業構成比を見ると、ネイル事業が95%を占めており、収益の大部分を依然としてネイル事業に依存している状況です。インベストメント&アドバイザリー事業やメディア事業が収益に貢献しつつありますが、新規事業の本格的な収益化が持続可能性向上の鍵となります。
5. 技術革新と主力製品
ネイルサロン事業においては、施術プロセスの効率化や顧客サービスの向上が技術革新の主な焦点となることが多いと考えられます。主力製品・サービスは「FASTNAIL」などのネイルサロンサービスです。新規事業として進めている美容医薬や暗号資産事業の分野では、それぞれの領域における技術開発や独自性が今後の収益ドライバーとなる可能性がありますが、具体的な技術革新に関する詳細はデータからは確認できません。
6. 株価の評価
現在の株価は152.0円です。
* PER（会社予想）: 15.42倍（業界平均: 25.7倍）→ 業界平均と比較して割安な水準にあります。
* PBR（実績）: 39.07倍（業界平均: 2.5倍）→ 業界平均と比較して非常に割高な水準にあります。
会社予想EPS 9.86円に基づくと、現在の株価はPER15.42倍となり、業界平均PERと比較して割安感があります。一方で、BPS 3.89円に基づくとPBRは39.07倍と極めて高く、純資産価値から見ると株価は非常に高い評価を受けていると言えます。これは、将来の成長期待などが株価に強く織り込まれている可能性を示唆しています。
7. テクニカル分析
現在の株価152.0円は、年初来高値375円、年初来安値18円のレンジ内で推移しています。
直近10日間の株価は、10月22日の199円を直近のピークとしてから下落傾向にあり、10月31日には152円まで下落しています。
50日移動平均線（218.93円）を下回り、200日移動平均線（90.60円）を上回っている状態です。年間のレンジで見ると中程度の水準ですが、直近の動きとしては調整局面（または下落トレンド）にあると評価できます。
8. 財務諸表分析
- 売上高（Total Revenue）：過去数年にわたり増加傾向にあります。2022年3月期から直近12か月（LTM）にかけて、21億円から32億円へと順調に伸長しています。
- 粗利益（Gross Profit）：売上高の伸びに伴い増加傾向にあります。
- 営業利益（Operating Income）：2023年3月期および2024年3月期は連続して営業損失を計上しましたが、直近12か月（LTM）では1億34百万円の営業利益を計上し、黒字転換が見込まれています。
- 純利益（Net Income Common Stockholders）：営業利益と同様に、2023年3月期および2024年3月期は純損失でしたが、直近12か月（LTM）では約77百万円の純利益を計上しており、黒字転換期にあると言えます。
- ROE（実績）: 4.55%
- ROA（実績）: 2.90%
- 自己資本比率（実績）: 55.1%と比較的高い水準を維持しており、財務基盤の健全性を示しています。
- 流動比率（Current Ratio）: 1.63倍であり、短期的な支払い能力に問題はないと見られます。
- D/E（Total Debt/Equity）: 78.78%で、自己資本比率と合わせて健全な範囲と言えます。
- 営業キャッシュフロー（Operating Cash Flow）: 直近12か月で1億65百万円とプラスを確保しており、本業で資金を創出できています。
9. 株主還元と配当方針
会社予想によれば、配当利回りは0.00%で、1株配当は0.00円とされています。現時点では株主への配当は実施されていません。自社株買いなどの具体的な株主還元策に関する情報は現在のデータには含まれていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
過去1年間の株価変動率は516.94%と非常に高く、市場平均（S&P 500の19.09%）を大きく上回っています。これは、投資家の高い期待や注目を集めていることを示唆します。直近10日間の出来高も活発であり、取引に関心が高いことが分かります。
信用取引においては、信用買残が13,082,400株と多く、信用売残が0株であるため、信用倍率は0.00倍となっています。信用買い残が高い水準にあるため、今後の株価動向によっては需給がその影響を受ける可能性もあります。なお、2025年8月28日に1対10の株式分割が行われており、その影響も考慮する必要があります。
11. 総評
コンヴァノは、主力であるネイルサロン事業を基盤としつつ、美容医薬や投資事業といった新規分野への積極的な多角化を進めています。過去2年間は赤字が続きましたが、直近の業績では黒字に転換し、売上高も順調に成長を続けています。財務体質は自己資本比率が高く、比較的健全です。株価については、52週で大幅に上昇しており、PERで見れば業界平均を下回るものの、PBRが著しく高い水準にあるため、将来の成長期待が強く織り込まれていると解釈できます。現在のところ配当は行われていません。直近の株価は高値から調整局面に入っていますが、今後の新規事業の進捗や収益貢献が投資家の関心を維持する要因となるでしょう。
12. 企業スコア
- 成長性: S
- LTM売上成長率（対前年同期比）は約25.13%、過去3年間の売上高CAGRは約14.8%と、高い成長率を示しています。
- 収益性: B
- 過去2期は営業損失でしたが、直近12か月では営業利益が黒字に転換し、営業利益率は約4.16%となりました。業界平均との比較データはありませんが、黒字転換した点は評価できます。
- 財務健全性: S
- 自己資本比率は55.1%と高い水準を維持しており、流動比率も1.63倍と、財務体質は健全であると評価できます。
- 株価バリュエーション: C
- 会社予想PERは15.42倍で業界平均（25.7倍）と比較すると割安に見えますが、PBRが39.07倍と業界平均（2.5倍）を大幅に上回っており、純資産に対する株価は非常に割高な水準にあります。成長期待が強く株価に織り込まれている状況です。
企業情報
| 銘柄コード | 6574 |
| 企業名 | コンヴァノ |
| URL | http://www.convano.com/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.3)」によって自動生成されました。
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