決算説明：ASTI（6899）

2025年3月期第2四半期 決算説明資料

決算説明（資料出典：ASTI株式会社 2025年3月期 第2四半期）まとめ

以下は提供された決算説明スライド（全8枚）を基に整理した要約です。不明点は「–」と表記しています。投資助言は行いません。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：ASTI株式会社（証券コード：6899、東証スタンダード市場）
  • 主要事業分野：ワイヤーハーネス、車載電装品、民生産業機器（通信向けスイッチユニット等）
• 説明会情報
• 説明者
  • 発言概要：スライドの内容を基に、業績の増減内訳・セグメント動向・設備投資・為替影響等を説明
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年3月期 第2四半期（中間期）
• セグメント（スライドに基づく名称と概要）
  • ワイヤーハーネス：船舶用・二輪用等のワイヤーハーネス（受注・価格動向が業績に影響）
  • 車載電装品：車載用電子ユニットなど（販売数量・受注動向が影響）
  • 民生産業機器：通信向けスイッチユニット等（販売増加を記載）
  • その他：調整額等

業績サマリー（単位：百万円、円）

• 主要指標（2024年3月期 第2四半期 → 2025年3月期 第2四半期）
  • 売上高：30,202 → 30,533（+330、+1.1%）
  • 営業利益：1,152 → 533（▲619、▲53.7%）
  • 経常利益：1,803 → 356（▲1,447、▲80.3%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,507 → 160（▲1,347、▲89.4%）
  • 1株当たり四半期純利益（円）：482.23 → 51.33（▲430.90）
  • 注記（為替）：営業外の為替差損益等の影響あり（スライド注）
• 通期業績予想（2024年通期→2025年3月期予想）
  • 売上高：63,607 → 61,000（▲2,607、▲4.1%）
  • 営業利益：2,234 → 1,300（▲934、▲41.8%）
  • 経常利益：3,081 → 800（▲2,281、▲74.0%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：2,695 → 500（▲2,195、▲81.4%）
  • 1株当たり当期純利益（円）：862.25 → 159.96（▲702.29）
  • 注記（為替）：想定為替レート等に基づく営業外損益を見込む旨の注記あり（スライド注）
• 進捗状況（中期経営計画や年度目標に対する達成率）
• セグメント別状況（売上増減の内訳、収益貢献）
  • 第2四半期（前年同期比、単位：百万円）
  • ワイヤーハーネス：売上差異 ▲777（売上減）；営業利益差異 ▲619（利益大幅減）
  • 民生産業機器：売上差異 +934（売上増）；営業利益差異 +88
  • 車載電装品：売上差異 +166（売上増）；営業利益差異 ▲131（利益減）
  • その他及び調整：売上差異 +8；営業利益差異 +43
  • 結果として売上は微増（+331百万円）、営業利益は大幅減（▲619百万円）
  • 通期見通し（前年通期比、単位：百万円）
  • ワイヤーハーネス：売上差異 ▲2,059（売上減）；営業利益差異 ▲1,223
  • 車載電装品：売上差異 ▲528；営業利益差異 ▲16
  • 民生産業機器：売上差異 ▲179（小幅減）；営業利益差異 +192
  • その他：売上差異 +159；営業利益差異 +113

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 売上高は前年同期比でほぼ横ばい（若干増加）だが、営業利益・経常利益・純利益は大幅に減少。
  • 主因はワイヤーハーネス事業における採算悪化と受注減少。
• 増減要因（スライド記載）
  • ワイヤーハーネス
  • 船舶用・二輪用ワイヤーハーネスの受注減少。
  • 中国におけるEV市場での価格競争に伴う製品販売価格の低下。
  • 銅等の材料原価高騰および人件費上昇により採算性が悪化 → 利益減少の主因。
  • 車載電装品
  • 車載用電子ユニットの減少が売上・利益にマイナス影響（通期では特に減収）。
  • 民生産業機器
  • 通信用スイッチユニット等の増加が売上を下支え・利益寄与。
  • 為替影響
  • 営業外損益に為替差損・差益の影響あり（注記で金額と想定為替レートが示されている）。
• 競争環境
  • 中国市場における価格競争激化が販売価格下落を招いている点を複数スライドで指摘。
• リスク要因（資料から読み取れるもの）
  • 為替変動リスク（為替差損益の発生）
  • 原材料価格（特に銅）の高騰
  • 人件費上昇（特に海外拠点含む）
  • 需要変動（船舶用・二輪・車載向けの受注減）

戦略と施策

• 現在の戦略（スライドからの示唆）
  • 事業構成の中で民生産業機器の拡大（通信製品など）により収益の下支えを図る構成。
  • 生産拠点・設備投資を通じた対応（下記に述べる設備投資計画等）。
• 進行中の施策
  • 設備投資・工場更新：スライドにてインド工場の新工場建設（あるいは更新）計上予定（2025年3月期に一部500百万円を計上する旨の注記）。
  • 減価償却費・設備投資の見直し：年度で投資増（FY2025 投資計画大幅増）だがQ2単位では減少する項目あり。
• セグメント別施策と成果
  • 民生産業機器：販売増（通信スイッチユニット増加）でポジティブな寄与

将来予測と見通し

• 業績予想（次期・通期）
  • 2025年3月期（通期予想、単位：百万円）
  • 売上高：61,000
  • 営業利益：1,300
  • 経常利益：800
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：500
  • 予想根拠：セグメント別の受注・販売見通しと為替前提（スライド注に想定為替レートあり）。詳細前提は記載なし。
• 中長期計画
• マクロ経済の影響
  • 為替：想定為替レートに基づく営業外損益の想定あり（為替が業績に影響する旨が注記）。
  • 原材料価格（銅等）：原価高騰が採算に直接影響。
  • 需要動向：中国のEV市場競争、船舶・二輪・自動車向け需要の変動が業績に影響。

製品やサービス

• 主要製品
  • ワイヤーハーネス（船舶用、二輪用等）
  • 車載用電子ユニット（車載電装品）
  • 通信用スイッチユニット等（民生産業機器）
• サービス・提供エリア・顧客層：明確な記載なし（ただし海外生産拠点や中国市場の言及あり）

重要な注記

• 為替注記（スライドの注記より）
  • 第2四半期注記例：営業外損失に為替差損24百万円を計上（為替レート：142.82円／US$ 2024年9月末）、対比で前年は為替差益計上（641百万円、為替レート149.58円／US$ 2023年9月末）。
  • 通期予想注記例：営業外損失に為替差損500百万円を見込む（想定為替レート：135.00円／US$ 2025年3月末）。（注記の具体数値はスライド参照）
• その他重要事項
  • 設備投資計画：2025年3月期通期で設備投資は大幅増（FY2024：1,614百万円 → FY2025予想：2,414百万円）。インド工場刷新のため500百万円を一部計上する注記あり。
  • 減価償却費の見通し：FY2024 2,272百万円 → FY2025予想 1,897百万円
  • リスクとして、上述の価格競争・原材料高・人件費高等が繰り返し示されている。

補足：上記は提供スライド（8枚）の内容に基づく要約です。スライド以外の詳細情報（代表者名、説明会日時、配当方針の詳細、個別顧客情報、競合比較の数値等）は資料に記載がないため「–」としてあります。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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