1. 企業情報
企業名: 共和レザー株式会社
概要: 共和レザーは、日本国内で合成皮革カバー材を製造・販売する企業です。自動車内装、住宅・建材、ファッション・ライフスタイル分野に製品を提供しており、主に自動車メーカー向けの製品で知られています。主要ブランドはSobagniです。1935年8月1日に設立され、本社は浜松市にあります。
事業内容:
- 連結事業: 車両用87、住宅・住設用5、ファッション・生活資材用8
- 海外事業: 48（2025年3月期）
市場区分: スタンダード（内国株式）
17業種区分: 素材・化学
33業種区分: 化学
住所: 〒430-8510 浜松市中央区東町1876
代表者名: 花井 幹雄
設立年月日: 1935年8月1日
従業員数: 1,415人
平均年齢: 39.3歳
平均年収: 6,290千円
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内での競争優位性: 自動車内装用レザーの分野で主要顧客であるトヨタ自動車との強い関係が強み。環境対応材の開発にも注力している。
課題: 自動車メーカーからの受注動向が大きく影響するため、需要変動リスクが高い。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョンと戦略: 環境対応材の開発を強化し、自動車内装用レザーの分野での主要顧客との関係を維持・強化することが重点。
中期経営計画: 詳細は不明だが、売上高53,000百万円、営業利益700百万円、経常利益650百万円、親会社株主に帰属する当期純利益300百万円の通期業績予想を公表している。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル: 自動車内装、住宅・建材、ファッション・ライフスタイル分野向けの合成皮革製品の製造・販売。
市場ニーズの変化への適応力: 環境対応材の開発により、持続可能性への対応を強化している。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向: 環境対応材の開発に注力。
主力製品: 自動車内装用レザー。主要顧客であるトヨタ自動車からの受注が主力。
6. 株価の評価
株価: 873.0円
EPS（会社予想）: 12.59
BPS（実績）: 1,501.48
PER（会社予想）: 69.34倍
PBR（実績）: 0.58倍
株価評価: 業界平均PER 15.9倍に対し、69.34倍と高PERであることから割高感がある。
7. テクニカル分析
株価推移: 直近10日間の株価は866円から879円の間で変動。50日移動平均線878.60円、200日移動平均線773.49円。
高値圏か安値圏: 200日移動平均線を上回っており、中長期的には上昇トレンドにあるが、50日移動平均線を下回っており、短期的には安値圏にある。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標:
- 売上（過去12か月）: 56,430百万円
- 利益率（過去12か月）: 1.38%
- 営業利益率（過去12か月）: 0.18%
- ROE（実績）: 2.44%
- ROA（実績）: 1.90%
- キャッシュフロー（直近四半期）: 10.73B
過去数年分の傾向: 売上は減少傾向、利益率は低下。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り（会社予想）: 5.96%
配当性向: 69.41%
自社株買い: なし
株主還元策: 中間配当26円、期末配当予想52円。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向: 直近10日間で866円から879円の間で変動。
株価への影響を与える要因: 主要顧客からの受注動向、原材料価格、為替変動、環境変化など。
11. 総評
共和レザーは自動車内装用レザーの主要メーカーであり、環境対応材の開発により持続可能性への対応を強化している。しかし、主要顧客からの受注動向に大きく影響されるため、需要変動リスクは高い。株価は高PERであり割高感があるが、中長期的には上昇トレンドにある。
12. 企業スコア
成長性: B（LTM売上成長率がマイナス）
収益性: B（営業利益率が低下）
財務健全性: A（自己資本比率64.6%）
株価バリュエーション: D（高PER）
企業情報
| 銘柄コード | 3553 |
| 企業名 | 共和レザー |
| URL | http://www.kyowale.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.4)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。
企業スコアは、AIによる財務・業績データの分析をもとに試験的に算出した指標です。評価方法は現在も検討・改善を重ねており、確立した標準的な指標ではありません。投資判断の唯一の基準ではなく、あくまで参考情報としてご利用ください。