決算説明：ノバシステム（5257）

2025年12月期 第３四半期決算説明資料

ノバシステム株式会社 — 2025年12月期 第3四半期（資料：2025年10月31日）

以下は、提供いただいた決算説明資料（2025年12月期 第3四半期決算説明資料）を、個人投資家向けに整理した要約です。出典は資料内の数値（単位：百万円）です。不明な項目は「–」で示します。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：ノバシステム株式会社（NOVA SYSTEM CO., LTD.）
  • 主要事業分野：システムインテグレーション事業、クラウドサービス事業（受託開発・準委任・派遣含む）
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年10月31日（資料の日付）
  • 説明会形式：–（資料のみ。形式は明記なし）
  • 参加対象：–（投資家・アナリスト向け想定だが資料上の明記はなし）
• 説明者
  • 発表者（役職）：–（資料に個別の発表者名・役職の明記なし）
  • 発言概要（資料の要旨）：第3Q実績と通期予想の確認、主に不採算プロジェクト対応状況、クラウドサービスの営業戦略、採用状況などを説明
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年12月期 第3四半期累計（1～9月累計）
  • 決算説明資料作成日：2025年10月31日
• セグメント
  • システムインテグレーション：受託開発／準委任・派遣を含む主力事業
  • クラウドサービス：自社クラウド製品（例：Order Revolution、顔認証・受付系サービス等）、販売推進・代理店展開を強化

業績サマリー（第3四半期累計・通期予想）

• 第3四半期累計（2025 3Q累計 実績）
  • 売上高：4,984 百万円（前年同期比 105.1%）
  • 内訳（3Q累計）
  • システムインテグレーション：4,900 百万円（売上高の98.3%）
  • クラウドサービス：83 百万円（1.7%）
  • 売上原価：4,094 百万円（前年同期比 109.7%）
  • 売上総利益：890 百万円（前年同期比 87.9%、売上総利益率 17.9%）
  • 販管費：729 百万円（前年同期比 106.9%）
  • 営業利益：160 百万円（前年同期比 48.7%）
  • 経常利益：179 百万円（前年同期比 53.1%）
  • 当期純利益：120 百万円（前年同期比 52.1%）
  • 進捗（対通期計画）：売上の対通期進捗率 74.8%、営業利益の対通期進捗率（決算処理値）53.9%
  • 実質的な営業利益進捗率（資料注記による参考値）：76.4%（第3Qでの会計処理の影響を考慮した場合の参考値）
  • 追加情報：上期に投資有価証券売却益 379 千円（特別利益）
• 通期予想（2025通期）
  • 売上高：6,666 百万円（前期比 103.2%）
  • 営業利益：298 百万円（前期比 56.4%）
  • 経常利益：339 百万円（前期比 61.5%）
  • 当期純利益：209 百万円（前期比 53.2%）
  • 1株当たり当期純利益（通期予想資料より）：150.34 円（※資料の棒グラフ参照）
  • 配当予想（通期）：年間 105 円（修正なし）
  • 通期売上高進捗度（第3Q時点）：51.0%（資料注：通期予想達成に向け慎重な見方）

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 売上は増加（前年同期比 105.1%）した一方、採算面では不採算プロジェクト対応の影響で営業利益が減少。
  • 第3Qにおける会計処理（受注損失引当金等）の影響が営業利益を押し下げたが、同社は10月以降に是正対応を実施しており、12月末までに収束・安定化を見込むと表明。
  • クラウドサービスは小規模ながら成長（3Q累計 83 → 前年65、通期見通しで増加見込み）。
  • 採用強化（キャリア採用 40名入社 ～10月、2026年新卒内定者あり）
  • トピックス：中国銀行向けに生成AI活用システムを新規受注（CRM/データレイクと生成AIを活用）
• 増減要因（資料に基づく）
  • 営業利益減少の主因：
  • 不採算プロジェクト対応に伴う人員シフトと受注機会の損失（資料：人件費・外注費の増加が大きい）
  • 売上原価率の上昇（売上原価＋109.7%）により売上総利益が減少
  • 販管費は概ね計画通りだが前年より増加（採用等による影響）
  • 第3Q決算の会計処理影響：受注損失引当金の計上（資料内数値で差引影響あり）。資料では第3Q決算数値の160百万円に会計上の押し下げ要因（△67）を調整すると、実質的には227百万円相当と示唆
• 競争環境
  • 資料内での具体的市場シェアや競合比較は記載なし（→ –）
  • クラウド領域の市場環境として、飲食店向けや顔認証システムの市場拡大（資料に市場規模・店舗数データあり）を機会としている
• リスク要因（資料上の指摘・想定される項目）
  • 不採算プロジェクトの発生・収束遅延（今回の業績に直接影響）
  • 人員採用・シフトによる短期的な受注機会損失
  • 交渉中の追加発生コスト（資料で継続交渉中と記載）
  • その他外部要因（為替・規制・サプライチェーン等）は資料に明記なし（→ –）

戦略と施策

• 現在の戦略（資料抜粋）
  • 基本戦略に基づく営業活動と販売拡大策を継続（資料P.16参照）
  • クラウドサービスの拡販（飲食店、私立幼稚園、外国人学校、既存SI取引先への展開、代理店強化）
  • パートナーシップ（金融機関、経営コンサルティング、不動産等）との関係強化と新規代理店の開拓
  • WEBマーケティングツールの活用によるリード創出
• 進行中の施策（進捗）
  • 不採算案件対応：第3Qに継続していたテスト工程は9月末までに概ね予定通り遂行、10月からテスト結果に基づく対応を実施、12月末までに収束・安定化見込み
  • 採用：キャリア採用 40名入社（～10月）、新卒（2026入社）内定式実施（10/1）
  • クラウド：オーダー系製品・顔認証・受付AI等の営業強化、代理店開拓や既存チャネルへの提案強化
• セグメント別施策と成果
  • システムインテグレーション：受託案件の品質・収益改善、既存取引先への追加提案、採用による体制強化
  • クラウドサービス：販売代理店強化、他社製品からの入替提案、ターゲット業界（飲食・幼稚園等）での営業展開、生成AI案件の獲得（事例：中国銀行の受注）

将来予測と見通し

• 業績予想（次期／通期）
  • 2025通期予想（変更なし）
  • 売上高：6,666 百万円
  • 営業利益：298 百万円
  • 当期純利益：209 百万円
  • 根拠（資料記載）：不採算プロジェクトは12月末までに収束・安定化見込み、クラウド事業は成長見込み、販管費は概ね計画通り推移見込み。ただし「現時点では通期予想達成に向け慎重な見方」を示している
• 中長期計画
  • 中期的目標の一例として「請負契約比率を60%へ」等の受注形態の目標あり（資料内に中期方針の断片的記載）
  • 資料は中期施策の継続を示すが、進捗の具体的数値評価は限定的
• マクロ経済の影響
  • 資料には直接的な為替・金利の影響分析は記載なし（→ –）
  • クラウド需要に関しては「深刻な人手不足」「インバウンド対応需要」などの市場環境を挙げ、需要追い風を想定

配当と株主還元

• 配当方針（資料上）
  • 2025通期配当予想：年間 105 円（修正なし）
  • 資料の表示では配当性向目安（2025予想では69.8%を示す棒グラフ注記）
• 配当実績（比較）
  • 2023/12期：配当 0 円
  • 2024/12期：配当 0 円
  • 2025/12期（予）：配当 105 円（資料グラフ）
• 特別配当：資料に特別配当の記載なし（特別配当：なし）

製品やサービス

• 主要製品（資料に記載）
  • Order Revolution（Cloud Media Order System） — 飲食店向けクラウド型オーダー管理等
  • アイウェルコ（名称表記あり） — 顔認証システム/受付系ソリューション（資料に複数製品の説明）
  • 生成AI関連システム：CRM／データレイクを活用した生成AIによる企業分析・トークスクリプト自動生成（中国銀行向け受注事例）
• サービス提供エリア・顧客層
  • 飲食店、私立幼稚園、外国人学校、金融機関等、既存SI取引先への展開を強化
  • 全国の飲食店市場（資料：全国飲食店舗数 825,712店 を参照）
• 協業・提携
  • 既存の販売代理店・パートナー企業（金融機関、経営コンサルタント、不動産等）との関係強化
  • 新規販売代理店（リース会社、飲食店向けコンサル、内装企業等）開拓
  • WEBマーケティングを活用したリード獲得

重要な注記

• 会計方針・特記事項
  • 第3Qにおける「受注損失引当金の計上」等の決算に係る会計処理が、当該期の営業利益を押し下げている（資料内で△67百万円の影響として示唆）
  • 上期に投資有価証券売却益 379 千円を特別利益で計上
  • 自己株式の取得（譲渡制限付株式報酬制度に備え9,000株取得等）、一部付与・権利行使の記載あり（資料参照）
• リスク要因（資料内の注意）
  • 今後の業績見通しは一定の前提に基づくものであり、実際の業績は様々な要因により予想と異なる可能性がある（資料末尾の開示）
• その他（今後のイベント等）
  • 不採算プロジェクトの収束（12月末目途）が重要な進捗ポイント
  • 特定のIRイベント日程や決算報告提出日は資料に記載なし（→ –）

必要であれば、以下を追加で作成します（ご希望をお知らせください）
– 表やグラフを含む数値の抜粋表（CSV / 表形式）
– 第3Qと通期予想の比較表（主要指標のみ）
– セグメント別の詳細コメント（クラウド製品別の説明を資料より抜粋）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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