1. 企業情報
ビーウィズ株式会社は、デジタル技術を活用したコンタクトセンターおよびBPO（ビジネス・プロセス・アウトソーシング）サービスを主として提供している企業です。親会社はパソナグループ株式会社。自社開発のコールセンターシステムを強みとし、そのシステムは外販も手掛けています。近年では、人工知能（AI）やデジタルトランスフォーメーション（DX）ソリューションの開発・販売、データサイエンス関連のビッグデータ分析サービスなども展開しています。2000年5月12日設立、東京都新宿区に本社を置き、代表者は飯島健二氏です。従業員数は749名で、平均年齢は39.8歳、平均年収は520万円です。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は、情報通信・サービスその他に属する企業として、コンタクトセンター・BPO市場において事業を展開しています。この業界は、人手不足と賃上げを背景にBPO需要が拡大傾向にあります。また、クラウド化や生成AIの導入によるサービスの高度化・効率化が喫緊の課題となっています。
ビーウィズは、自社開発のクラウドPBXシステム「Omnia LINK」を強みとしており、これにより効率的なコールセンター運営と外販による収益獲得を図っています。技術的な優位性を活かし、市場ニーズへの適応を進めている点が特徴です。特定の公共案件での業務量縮小といった課題も見られますが、デジタルソリューションの提供により、業界内の競争環境で差別化を図っています。なお、市場シェアに関する具体的なデータは公開されていません。
3. 経営戦略と重点分野
同社は「中期経営計画2025（〜2026年5月期）」を掲げ、「根元から新芽まで健康に成長し続ける会社」をビジョンとしています。
経営戦略の重点分野は以下の二軸です。
– 既存事業（コンタクトセンター・BPO）の再構築と効率化: 特定公共案件の業務量縮小などの影響を受け、コスト適正化、人件費抑制、拠点のリストラチャリングなどの短期施策を推進し、収益性改善を目指しています。
– 新規事業（クラウドPBX「Omnia LINK」等のシステム開発・販売）の拡大: 自社開発システムのライセンス外販とサブスクリプション収益の積み上げを加速させ、成長ドライバーとしています。
これらの戦略により、既存事業の安定化と新規事業での成長加速を両立させることを目指しています。
4. 事業モデルの持続可能性
ビーウィズの事業モデルは、企業のDX推進や人手不足を背景としたBPO需要に支えられています。コンタクトセンター・BPOサービスは安定的な需要が見込まれる一方、顧客のサービス品質要求とコスト削減ニーズの間での競争が常態化しています。
同社は、自社開発のクラウドPBX「Omnia LINK」を軸としたAI・DXソリューションの提供により、単なる労働集約型のサービス提供から技術に基づいた付加価値提供へと事業モデルを進化させています。これにより、市場ニーズの変化（クラウド化、AIの活用）へ適応し、持続的な成長を目指しています。ただし、特定の案件に業績が左右されるリスクや、収益性の低い案件への対応が課題となる可能性もあります。
5. 技術革新と主力製品
同社はデジタル技術を活用したサービス提供に注力しており、特にAI・DXソリューションの開発・販売に強みを持っています。
技術開発の動向: クラウドPBX「Omnia LINK」は、コンタクトセンターの効率化と高度化を実現するシステムであり、外販によりサブスクリプション収益を増加させています。また、生成AIなどの最新技術の導入も進め、サービスの高度化と効率化を図っています。
主力製品:
* コンタクトセンター・BPOサービス: 金融、情報通信、流通、公共など多岐にわたる顧客に対し、高品質なコンタクトセンター運営とBPOサービスを提供。
* クラウドPBX「Omnia LINK」: 自社開発のコンタクトセンターシステムで、外販ライセンス数とARR（年間経常収益）が堅調に伸長しており、同社の成長を牽引する主力製品の一つです。
6. 株価の評価
現在の株価は1,492.0円です。
* 予想PER: 30.11倍 (会社予想EPS 49.55円に基づく)
* 業界平均PER 17.0倍と比較すると、現在の株価は割高な水準にあると見られます。
* 実績PBR: 2.65倍 (実績BPS 562.85円に基づく)
* 業界平均PBR 1.8倍と比較すると、現在の株価は割高な水準にあると見られます。
現在の株価は、業界平均と比較して、利益面、資産面の両方で割高評価を受けていると言えます。
7. テクニカル分析
現在の株価1,492円は、年初来高値1,765円、年初来安値1,370円の間に位置しており、中央値よりは安値圏に近い水準です。
直近10日間の株価推移を見ると、1,550円から1,492円へと軟調な動きとなっています。
50日移動平均線1,514.36円、200日移動平均線1,520.36円と比べても、現在の株価は両移動平均線を下回っており、短期および中期的には下落トレンドにある状況が示唆されます。
売上高・利益
| 指標 | 過去12か月 | 2025/5期予想 | 2024/5期実績 | 2023/5期実績 | 2022/5期実績 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 (百万円) | 36,424 | 35,800 | 38,253 | 35,158 | 32,405 |
| 売上総利益 (百万円) | 5,187 | — | 6,066 | 5,395 | 5,356 |
| 営業利益 (百万円) | 1,069 | 1,150 | 2,543 | 2,225 | 2,565 |
| 親会社株主帰属純利益 (百万円) | 452 | 700 | 1,833 | 1,678 | 1,776 |
- 売上高: 2022年から2024年までは堅調に成長していましたが、過去12か月では36,424百万円と2024年実績を下回り、2025年5月期の会社予想も前期比1.7%減の35,800百万円と、一時的な減収を見込んでいます。直近の第1四半期も前年同期比1.8%減でした。
- 利益: 過去12か月の営業利益は1,069百万円、親会社株主帰属純利益は452百万円と、2024年およびそれ以前の実績から大幅に減少しています。直近の第1四半期も営業利益が前年同期比64.9%減、親会社株主帰属四半期純利益が62.2%減と、既存事業の調整局面の影響が大きく出ています。ただし、会社は2025年5月期通期では、営業利益1,150百万円（前期比7.5%増）、純利益700百万円（同54.6%増）と増益転換を予想しています。
収益性・安全性
- ROE (実績): 4.99% (2024/5期)、過去12か月 3.53%。利益率の低下が響き、資本効率は低い水準です。
- ROA (過去12か月): 3.91%。
- 自己資本比率 (実績): 61.7% (2024/5期)、直近四半期 61.3%。非常に高い水準で、財務健全性は良好です。
- 流動比率 (直近四半期): 2.23 (223%)。短期的な支払い能力に全く問題ありません。
- Total Debt/Equity (直近四半期): 0.25%。負債が非常に少なく、健全な財務状況です。
- キャッシュフロー: 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていませんが、第1四半期末の現金及び預金は前期末から1,532百万円減少しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 5.16%
- 1株配当 (会社予想): 77.00円 (中間0.00円、期末77.00円)
- 配当性向 (Payout Ratio): 243.98%
同社は、1株当たり77円の配当予想を維持しており、現在の株価に対する配当利回りは5%を超え、高い水準を示しています。しかし、過去12か月の利益に基づく配当性向が243.98%と非常に高く、現在の収益水準では、継続的な高配当の安定性にはリスク要因を抱えている可能性があります。今後の利益回復が配当方針を支える鍵となります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
過去52週間の株価変動率は-5.22%と、S&P 500の+18.49%を大きく下回っています。年初来高値1,765円、安値1,370円の範囲で推移しており、現在の株価は年初来の安値圏に近い水準です。
直近の株価は下落傾向にあります。3か月平均出来高は40,340株、直近10日平均出来高は31,040株と、特段活発な取引量ではありません。
信用取引においては、信用買残が199,500株に対し、信用売残は121,600株であり、信用倍率は1.64倍です。信用買残は前週比で減少、信用売残は増加しており、これだけ見ると今後の需給改善に寄与する可能性があります。機関投資家の保有割合は14.42%です。全般的に、直近の業績の不調を背景に、投資家の関心は一時的に停滞している可能性があります。
11. 総評
ビーウィズは、コンタクトセンター・BPOサービスを主軸に、デジタル技術を活用したDXソリューション「Omnia LINK」によって事業構造変革を試みている企業です。
強みとしては、高い自己資本比率と低い負債比率に裏打ちされた強固な財務健全性が挙げられます。また、人手不足を背景とするBPO需要の継続と、クラウドPBX「Omnia LINK」を中心とした新規事業の成長性は、将来的な収益ドライバーとして期待されます。
一方、課題としては、直近の業績が低調であり、特に2025年5月期の第1四半期は売上・利益ともに大幅な前年同期減を記録しました。公共案件の業務量縮小や既存事業の収益性改善が遅れていることが主な要因です。高い配当利回りは魅力的ですが、現在の利益水準からすると配当性向が非常に高く、持続可能性に疑問符がつく可能性があります。また、株価のバリュエーションは業界平均と比較して割高であり、現在の株価水準に対する割高感も指摘されます。
今後の見通しとしては、会社は既存事業のコスト最適化とOmnia LINKの伸長によって通期での増益を見込んでいますが、その計画達成に向けた進捗が注目されます。
12. 企業スコア
- 成長性: C
- LTM売上高は前年比で減少傾向、2025年5月期通期予想も減収を見込んでおり、直近四半期も売上高は前年同期比でマイナス成長です。ただし、新規事業であるOmnia LINKは堅調に成長しています。既存事業の減速が全体を押し下げています。
- 収益性: D
- 過去12か月および直近四半期の営業利益率は約1.5%と大きく低下しており、過去数年の水準と比較しても大幅に低い状況です。会社予想では回復を見込むものの、現状の収益性は業界平均を下回ると考えられます。
- 財務健全性: S
- 自己資本比率は約61%と非常に高く、流動比率も223%と短期的な支払い能力に問題ありません。総負債も極めて少なく、財務体質は極めて健全です。
- 株価バリュエーション: D
- 予想PER 30.11倍、実績PBR 2.65倍は、それぞれの業界平均（PER 17.0倍、PBR 1.8倍）と比較して、大きく割高な水準にあります。
企業情報
| 銘柄コード | 9216 |
| 企業名 | ビーウィズ |
| URL | https://www.bewith.net |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.3)」によって自動生成されました。
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