決算短信：J.フロント リテイリング（3086）

2026年２月期　第２四半期（中間期）決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）

決算短信 要約（Markdown）

以下は、提供いただいた「J.フロント　リテイリング株式会社／2026年２月期 第2四半期（中間期）決算短信（IFRS・連結）／発表日：2025年10月14日」をもとに、個人投資家向けに整理したサマリーです。投資助言は含みません。不明な項目は「–」としています。

基本情報

• 企業名：J.フロント　リテイリング株式会社（J. Front Retailing Co., Ltd.）
• コード：3086
• 上場取引所：東（東京）・名（名古屋） 表記（決算短信記載）
• URL：https://www.j-front-retailing.com/
• 代表者：代表執行役社長 小野 圭一
• 問合せ先責任者：執行役／取締役会室長 兼 コーポレートコミュニケーション室長 稲上 創（TEL 03-6865-7621）
• 報告提出日・関連日程：
  • 決算短信公表日：2025年10月14日
  • 半期報告書提出予定日：2025年10月15日
  • 中間配当支払開始予定日：2025年11月12日
  • 決算補足説明資料：作成あり（TDnetで同日開示）
• 対象会計期間（中間期）：2025年3月1日 ～ 2025年8月31日（2026年２月期 第2四半期）
• その他：第2四半期決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外と明記

セグメント（報告セグメント）

※報告セグメントは以下4つ（連結持株会社体制下）
– 百貨店事業：衣料品、雑貨、家庭用品、食料品等の販売（大丸・松坂屋等）
– SC（ショッピングセンター）事業：ショッピングセンターの開発・経営・運営・管理（PARCO等）
– デベロッパー事業：不動産の開発・販売・管理・運営、内装工事等
– 決済・金融事業：クレジットカードの発行・運営等
– その他（卸売・駐車場・リース等）は上記に含まれない事業セグメント

発行済株式等

• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：270,565,764 株（2026年2月期中間期）
• 期末自己株式数：22,052,869 株（2026年2月期中間期）
• 期中平均株式数（中間期）：252,114,359 株（2026年2月期中間期）
• 時価総額：–（決算短信に時価総額の記載なし）
• その他：総額150億円の自己株式取得を実施（財務戦略の一環）

今後の予定（公表済み）

• 半期報告書提出：2025年10月15日
• 中間配当支払開始：2025年11月12日
• 決算補足説明資料：TDnetで同日（2025/10/14）開示済
• 株主総会、IRイベント等の具体日程：–（短信には記載なし）

連結・中間（2026年2月期中間：2025/3/1–2025/8/31）

• 総額売上高（注：算定方法あり）: 622,574（前年同期比 +2.0%）
• 売上収益（Revenue）: 219,925（前年同期比 +5.0%）
• 売上総利益: 107,531（前年同期比 △0.8%）
• 販管費: 79,350（前年同期比 +4.4%）
• 事業利益: 28,181（前年同期比 △13.2%）
• 営業利益: 29,975（前年同期比 △23.9%）
• 税引前利益: 27,874（前年同期比 △27.1%）
• 親会社の所有者に帰属する中間利益（親会社帰属当期利益）: 18,354（前年同期比 △36.9%）
• 基本的1株当たり中間利益（EPS、円）: 72.80（希薄化後 72.74）

連結・貸借対照表（中間期末：2025/8/31）

• 資産合計: 1,140,108（前期末比 △24,039）
• 流動資産: 225,394（△15,651）
  • 現金及び現金同等物: 40,958（前期末 54,975、△14,017）
• 非流動資産: 914,713（△8,388）
• 負債合計: 722,657（△18,254）
• 資本合計: 417,450（△5,785）
• 親会社所有者帰属持分: 404,885（前期末比 △4,761）
• 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率相当）: 35.5%
• 1株当たり親会社所有者帰属持分: 1,629.23 円

キャッシュ・フロー（中間累計）

• 営業活動によるCF：33,548（前年同期 48,982、△15,434）
• 投資活動によるCF：△4,605（前年同期 △9,970、差異 +5,365）
• フリーキャッシュ・フロー：28,943（前年同期 39,011、△10,068）
• 財務活動によるCF：△42,851（前年同期 △51,071、変動 +8,220）
• 現金及び現金同等物の期末残高：40,958（前年同期末 54,975、△14,017）

収益性・効率性（簡易指標）

• 売上高営業利益率（中間）：営業利益 29,975 ÷ 売上収益 219,925 ≒ 13.6%
• 総資産回転率（中間、簡易）：売上収益 219,925 ÷ 資産合計 1,140,108 ≒ 0.19 回（年間ベース換算は要注意）
• トレンド（前年同期比）：売上収益は +5%増、だが事業利益・営業利益は二桁減（免税売上高減等が影響）

（注）上記は短信の数値から簡易算出した指標であり、年率換算や詳細分析は別途必要

セグメント別（中間：2025/3–8）要旨

（売上収益／事業利益／営業利益：百万円）
– 百貨店事業
– 売上収益：129,612
– 事業利益：16,001（前年同期比 △20.3%）
– 営業利益：16,649（前年同期比 △14.0%）
– 概要：免税売上（ラグジュアリーブランド中心）の減少で影響。国内顧客は堅調。松坂屋名古屋の大型改装完了、大阪・関西万博公式ストア等の取り組み。
– SC事業（PARCO等）
– 売上収益：33,114
– 事業利益：8,325（前年同期比 +6.2%）
– 営業利益：9,538（前年同期比 +34.0%）
– 概要：免税取扱高好調、賃貸収入や決済手数料増で増収増益。渋谷PARCO等大型改装、海外出店（香港）やコンテンツ強化。
– デベロッパー事業
– 売上収益：43,293
– 事業利益：4,447（前年同期比 +2.3%）
– 営業利益：4,459（前年同期比 +3.4%）
– 概要：ラグジュアリーブランド向け内装工事等の受注増で増収。名古屋・心斎橋等の開発案件が進行。
– 決済・金融事業
– 売上収益：6,620
– 事業利益：449（前年同期比 △57.7%）
– 営業利益：429（前年同期比 △52.3%）
– 概要：カード取扱高拡大で増収だが、新カード発行に伴う獲得費用や広告、人件費等で減益。グループカード集約（PARCOカード、博多大丸カード等）を進め、ファイナンス残高は増加。
– セグメント貢献（概況）
– 百貨店事業が売上の中心（売上収益の約60%程度）で、SC・デベロッパーが次に続く。中間期では百貨店の免税売上低下が利益面の主因。

財務の解説（短信の説明に基づく要約）

• 売上収益は前年同期比で増加した一方、事業利益・営業利益は減少。主因は前年に大きく伸長した百貨店事業の免税売上高の落ち込み（為替変動等の影響）。これをSC事業・デベロッパー事業の堅調さが一部相殺。
• 貸借対照表では資産・負債とも減少、資本もやや減少。自己株式取得（総額150億円）等の施策を実施。
• キャッシュ・フローでは営業CFが減少しており、現金残高は前期末比で減少。

配当

• 中間配当（2026年2月期中間）：27.00円（予定／公表）
• 期末配当（予想）：27.00円（予想）
• 通期予想配当（修正後）：年間合計 54.00円（中間 27 + 期末 27）
• 前期実績（2025年2月期）：中間 22円、期末 30円、年間合計 52円
• 注記：決算短信では配当予想の修正は無（今回の通期業績予想修正後も配当予想は据え置き）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2024–2026年度）に沿って、以下3分野に集中：
  • 「リテール事業の深化」：百貨店・SCの改装・コンテンツ強化、富裕層向け施策の推進
  • 「グループシナジーの進化」：カード施策や地域連携、顧客基盤拡大（GINZA SIXカード、PARCOカード、博多大丸カード等）
  • 「グループ経営基盤の強化」：自己株式取得（150億円）、サステナビリティボンド発行 等
• 進捗：複数の施策を実行中（改装、カード発行、新事業・合弁、開発案件）。ただし、当中間期の免税売上低下により通期業績見通しは下方修正（後述）。

競合状況・市場動向（短信からの要旨）

• 国内では雇用・所得改善を背景に個人消費は緩やかに回復。ただし米国の通商政策や地政学リスク、為替変動、インフレの影響など不確実性が高い。
• 免税（訪日）需要は為替や海外動向に左右されやすく、当中間期は高額品・ラグジュアリーブランド中心に減少。
• 競合他社との詳細比較は短信に記載なし（→ –）。同業環境では、高付加価値顧客の取り込みやコンテンツ差別化が重要点として示されている。

今後の見通し（業績予想・修正）

• 2026年2月期 通期（修正後・2025/3/1–2026/2/28）
  • 総額売上高：1,293,000（前回 1,316,000）
  • 売上収益：452,000（前回 459,000）
  • 事業利益：48,500（前回 54,000）
  • 営業利益：44,000（前回 50,000）
  • 税引前利益：39,500（前回 45,500）
  • 親会社帰属当期利益：26,000（前回 30,000）
  • 基本的1株当たり当期利益：103.13円（前回 120.93円）
• 修正理由（要旨）：中間期の結果（百貨店事業の免税売上減少等）及び第3四半期以降の前提見直しにより、各利益段階で前回予想から減少見込み。
• 配当予想：修正なし（通期配当予想は従来どおり）

リスク要因（短信で示唆されている主な外部・業績リスク）

• 為替変動（免税売上に影響）、海外来訪者動向
• 地政学リスクや米国の通商政策等による不確実性
• 物価上昇が消費マインドに与える影響
• 新規事業やカード事業での顧客獲得コスト増（一時的な利益圧迫）
• その他、通常の事業リスク（競争環境、開発案件の進捗等）

重要な注記・会計方針

• 連結範囲の重要な変更：無
• 会計方針の変更：IFRSに基づく変更含め「無」
• 会計上の見積りの変更：無
• 第2四半期決算短信は監査（レビュー）対象外である旨明記

補足（短信からのトピック）
– 店舗改装やコンテンツ強化（松坂屋名古屋本館リニューアル、渋谷PARCOの大規模改装など）を進行
– PARCOはコンテンツ・エンタメ領域強化、PARCO GAMES（ゲームパブリッシング）立ち上げ
– 開発案件（ザ・ランドマーク名古屋栄、心斎橋プロジェクト、天神二丁目南ブロック等）を推進
– グループ内カード集約・会員基盤拡大施策を継続

不明点・留意点
– 時価総額や最新株価ベースの市場評価は資料に記載なし → 表示は「–」
– 競合他社との定量比較（シェア等）は本短信に記載なし → 表示は「–」
– 本要約は提供された決算短信に基づく事実整理であり、投資判断や助言は含みません

以上です。追加で「セグメント別の比率計算」「主要指標の年率換算」「特定項目の原価明細」などの詳しい数値計算が必要であれば、どの項目を優先するか指示ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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