決算短信：古林紙工（3944）

2024年12月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

古林紙工株式会社 — 2024年12月期 第3四半期決算短信（連結）要約

以下は、提示いただいた決算短信（提出日：2024年11月8日、対象会計期間：2024年1月1日〜2024年9月30日）に基づく整理です。不明項目は「–」で記載しています。投資助言は行いません。

基本情報

• 企業名：古林紙工株式会社（コード 3944）
• 主要事業分野：印刷紙器、プラスチック包材等の包装資材製造・販売（日本・中国での事業展開、物流事業の子会社化等）
• 代表者名：代表取締役会長兼社長 古林 敬碩
• 問合せ先：執行役員 国内グループ統括経理部長兼経営企画部長 米島 明（TEL 06-6941-8561）
• URL： http://www.furubayashi-shiko.co.jp/

報告概要

• 提出日：2024年11月8日
• 対象会計期間（第3四半期累計）：2024年1月1日〜2024年9月30日
• 添付の監査（期中レビュー）：有（ネクサス監査法人による期中レビュー報告書）

セグメント

• 日本：印刷紙器、プラスチック包材等（国内事業・管理部門含む）
• 中国：現地生産による印刷紙器等
• その他：物流関連（2024年4月に金剛運送株式会社を追加取得し子会社化）

発行済株式

• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：1,776,820株
• 期末自己株式数：664,736株
• 期中平均株式数（第3Q累計）：1,115,296株
• 時価総額：–（決算短信に明記なし）

今後の予定

• 決算発表（通期業績予想の修正については2024年11月8日付で別途公表）
• IRイベント：決算説明会の有無：–（決算補足資料作成の有無／説明会開催の有無は資料に一部欄ありが明示なし）
• 配当支払開始予定日：–（記載なし）

主要損益（連結・累計：2024年1〜9月、単位：百万円）

• 売上高：13,172（前年同期 13,569、△2.9%）
• 営業利益：32（前年同期 602、△94.8%）
• 経常利益：199（前年同期 615、△67.6%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：133（前年同期 394、△66.1%）
• EBITDA（注記あり）：670（前年同期 962、△30.4%）
• 1株当たり四半期純利益（潜在株式調整後）：119.55円（前年同期 356.03円）

（注）EBITDAは会社注記：税引前利益＋特別損益＋減価償却費＋支払利息で算出

連結財政状態（2024年9月30日時点、単位：百万円）

• 総資産：20,264（前期末 19,015、増加 +1,249）
• 純資産：10,110（前期末 9,450、増加 +660）
• 自己資本（会社注記）：9,278
• 自己資本比率：45.8%（前期末 45.6%）

流動性・負債等

• 流動資産合計：8,704
• 流動負債合計：7,551
  • 流動比率（流動資産／流動負債）：約115.3%
• 負債合計：10,154
  • 負債比率（負債÷純資産）：約100.4%
• 現金及び預金：1,810
• 短期借入金：860、1年内返済予定の長期借入金：818、長期借入金：1,766
  • 金利負債合計（借入金合計）：約3,444
  • ネット有利子負債（借入金−現金）：約1,634（単純計算）

損益組成（第3Q累計）

• 売上総利益：1,854（販管費 1,822 → 営業利益 32）
• 減価償却費（第3Q累計）：453（前年同期 338）

セグメント別（第3Q累計：2024/1–9、単位：百万円）

• 日本（外部顧客売上）：10,961（構成比：外部売上に対して約83.2%）
  • セグメント損益：△24（セグメントレベルでわずかな赤字）
• 中国（外部顧客売上）：2,211（構成比：約16.8%）
  • セグメント損益：177
• セグメント合計（外部顧客売上）：13,172 → 連結営業利益との差異は管理部門費用等の調整

財務の解説（会社記載の要点）

• 売上減少の主因：
  • 日本：生産能力増強に伴う設備投資中の現有設備不稼働期間、主要得意先の市場変動による受注調整
  • 中国：コロナ明けの特需の反動、既存顧客の受注減
• 利益圧迫：
  • 売上減少に加え、新設備投資に伴う費用負担増、原材料高・物流コスト等の上昇
  • ただし特別利益計上（投資有価証券売却益 104、土地交換による固定資産売却益 73、負ののれん発生益 35 等）により純利益は下支え
• 投資・事業組成：
  • 物流ノウハウ獲得のため、金剛運送（2024年4月）を追加取得し子会社化（段階取得差益・負ののれん発生）
• 財政面：
  • 設備投資等で有形固定資産が増加（前期末 4,882 → 5,558）
  • 投資有価証券の時価上昇等でその他包括利益（有価証券評価差額金）が増加

配当

• 2024年12月期（会社予想）：中間配当 25.00円、期末予想 25.00円、年間合計 50.00円（前期と同額）
• 特別配当：今回の決算短信に特別配当の記載はなし

セグメント別状況と戦略

• 日本：
  • 状況：売上減少、設備更新・増強中で一時的な生産調整が発生し、セグメント損失（△24百万円）
  • 戦略：生産体制刷新による生産能力強化、販売価格へのコスト転嫁交渉、設計等付加価値サービスの拡充
• 中国：
  • 状況：前年の特需反動で既存取引先受注は減少したが、新規得意先獲得で下支え。セグメント利益は 177百万円（前年同期比減）
  • 戦略：採算改善活動を継続しつつ新規顧客獲得を推進
• ロジスティクス（子会社化：金剛運送）：
  • 目的：物流ノウハウの獲得とグループ価値向上
  • 特記事項：段階取得に伴う差益・負ののれんを計上（特別利益）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の詳細は提示資料に明示されていないが、今回の設備投資は下半期以降の受注増に備えるためのものと説明
• 進捗面では、設備更新による短期的な生産調整が発生している旨を開示（短期的な目標達成に影響している可能性あり）
• ESG取組の継続記載あり（環境配慮型パッケージ開発、森林認証紙の使用、従業員の安全衛生等）

競合状況・市場動向（決算短信の記載に基づく一般的記述）

• 市場環境：国内はインバウンド回復や雇用改善等で緩やかな回復基調だが、個人消費は足踏み。原材料高や円安、国際情勢の不確実性が継続。
• 中国市場：個人消費の低迷懸念、前年の反動もあり得意先の受注は減少傾向。
• 競合比較・市場シェア：決算短信に他社比較やシェア数値は記載なし（→「–」）

今後の見通し（会社の業績予想）

• 2024年12月期（通期予想・連結、単位：百万円）
  • 売上高：17,800（前年同期比 +0.6%）
  • 営業利益：130（同 △78.0%）
  • 経常利益：300（同 △57.0%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：180（同 △59.0%）
  • 1株当たり当期純利益（予想）：161.51円
• 会社注記：第3Q時点で受注が想定を下回った等により、前回予想から修正（修正通知を2024年11月8日に公表）
• リスク要因（会社記載および記述からの整理）：
  • 原材料価格上昇、円安によるコスト圧力
  • 国内外の需要動向（個人消費、中国需要）
  • 設備投資に伴う生産調整の影響
  • 物流・供給網の混乱、国際情勢
  • M&A（子会社化）に伴う統合リスク

重要な注記

• 連結範囲の変更：2024年4月に金剛運送株式会社の株式を追加取得し子会社化（連結範囲に重要な変更）
• 会計方針：会計基準等の改正に伴う会計方針の変更あり（詳細は注記参照）
• 特別項目（第3Q累計）：
  • 投資有価証券売却益 104百万円
  • 固定資産売却益（土地交換） 73百万円
  • 固定資産圧縮損 64百万円
  • 段階取得に係る差益 2百万円、負ののれん発生益 35百万円（子会社化に関する特別利益）
• 四半期連結キャッシュフロー計算書：第3四半期累計期間のキャッシュ・フロー計算書は作成していない（決算短信注記）

必要に応じて、以下の追加情報を提供してください（提示があればより詳細な整理が可能です）
– 株価・時価総額データ
– 中期経営計画の数値目標（期間・KPI）
– 会社が公表した決算説明資料（スライド）やIR録音（説明会資料）
– 過年度の比較や同業他社データ（比較分析を行う場合）

（以上）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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