決算短信：Recovery International（9214）

2025年12月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

Recovery International株式会社 — 2025年12月期 第1四半期決算（非連結）要約（提出日：2025年5月14日）

以下は、提供資料（決算短信および添付資料）に基づき整理した要点です。投資助言は行っておらず、資料記載の事実と計算を中心にまとめています。不明な項目は「–」としています。

基本情報

• 企業名：Recovery International株式会社
• 上場市場／コード：東証／9214
• URL：https://www.recovery-group.co.jp/
• 主要事業分野：訪問看護サービス事業（単一セグメント）
• 代表者：代表取締役社長 柴田 旬也
• 問合せ先：経営管理部部長 高橋 正人（TEL: 03-5990-5882）

報告概要

• 提出日：2025年5月14日
• 対象会計期間：2025年1月1日〜2025年3月31日（第1四半期）
• 決算説明資料作成：有
• 決算説明会：有（個人投資家向け。開催予定日：2025年5月30日。資料・動画は同社サイトに掲載予定）
• 監査（四半期レビュー）：無（添付財務諸表に対する公認会計士等のレビューは無）

セグメント

• セグメント数：単一（訪問看護サービス）
• セグメント概要：在宅医療・訪問看護サービスの提供。人材確保と新規拠点開設に注力。

発行済株式 等

• 期末発行済株式数（自己株式含む）：1,414,000株（2025年1Q）
• 期末自己株式数：39,102株（2025年1Q）※一部資料に39,502株の記載もあり（2025年4月30時点）
• 期中平均株式数（四半期累計）：1,374,898株（2025年1Q）
• 時価総額：–（資料に未記載）
• 希薄化要因：第5回新株予約権（取締役向け）により最大14,000株（行使時で約0.99%の希薄化見込み）
• 自己株式取得枠：上限110,000株（取得期間：2025/4/17〜2025/10/31、上限額165百万円、市場買付）
• 譲渡制限付株式（自己株式処分）：取締役3名へ合計15,000株を処分（処分価額：1,390円／株、処分期日：2025/5/30）

今後の予定（開示済み）

• 決算説明会（個人投資家向け）：2025年5月30日（動画・書き起こしを掲載予定）
• 期中から連結決算へ移行：2025年12月期中間決算より連結決算に移行（連結業績予想は2025/3/28に公表済）
• 株主総会：–（期日記載なし）
• その他IR：決算補足説明資料をTDnetおよび同社サイトで開示予定

財務指標（要点）

（表記：百万円、四半期累計は2025年1Q：2025/1/1–3/31）

損益（四半期累計）

• 売上高：572 百万円（前年同期 442 百万円、+29.5%）
• 売上原価：321 百万円（前年同期 257 百万円）
• 売上総利益：251 百万円（前年同期 185 百万円）
• 販管費：185 百万円（前年同期 145 百万円）
• 営業利益：66 百万円（前年同期 40 百万円、+65.4%）
• 経常利益：67 百万円（前年同期 40 百万円、+68.2%）
• 四半期純利益：42 百万円（前年同期 26 百万円、+59.3%）
• 1株当たり四半期純利益：30.71円（前年同期 18.74円）
• 四半期減価償却費（含む無形）：0.798 百万円（前年同期 0.819 百万円）

※通期（非連結）業績予想（2025/1/1–12/31）
– 売上高：2,532 百万円（前期比 +24.0%）
– 営業利益：201 百万円（+11.4%）
– 経常利益：204 百万円（+1.5%）
– 当期純利益：136 百万円（−6.3%）
– 1株当たり当期純利益（予想）：96.89円

（参考）連結業績予想（2025年3月28日公表）
– 連結売上高：2,675 百万円、連結営業利益：203 百万円、連結経常利益：205 百万円、親会社株主帰属当期純利益：137 百万円

貸借対照表（期末）

（単位：百万円）
– 総資産：1,205 百万円（前期末 1,038 百万円）
– 流動資産：1,016 百万円（うち現金預金 558 百万円）
– 固定資産：189 百万円（関係会社長期貸付金増加により前期末比 +131 百万円）
– 負債合計：455 百万円（前期末 330 百万円）
– 流動負債：420 百万円（短期借入金 200 百万円計上）
– 固定負債：35 百万円
– 純資産：750 百万円（前期末 708 百万円）
– 自己資本比率：62.2%（前期末 68.2%）

キャッシュ・フロー

• 四半期のキャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）
• 期末現金及び預金：557,982 千円（前期末 509,380 千円）

収益性・効率性指標（計算）

（資料に基づく簡易計算、年換算等は注記あり）
– 売上総利益率（粗利率）＝ 251 / 572 ≒ 43.9%（前年同期 ≒ 41.9）
– 営業利益率＝ 66 / 572 ≒ 11.6%（前年同期 ≒ 9.1）
– 総資産回転率（四半期ベース）＝ 四半期売上 / 総資産 = 572 / 1,205 ≒ 0.475（四半期）→ 年換算単純換算 ≒ 1.90 回／年（参考値）
– 四半期ROE（簡易）＝ 四半期純利益 / 純資産 = 42 / 750 ≒ 5.6%（四半期）→ 年換算単純換算 ≒ 22.4%（単純換算の参考値）

（注）上記は簡易計算値であり、年換算は単純倍数による参考値。詳細は通期数値やキャッシュフロー考慮が必要。

セグメント別情報

• 単一セグメント「訪問看護サービス」のみ（重要性によりセグメント別開示は省略）
• 事業の重点：人材確保、収益性向上、新規拠点の開設準備（第1四半期に着手）
• セグメント別売上・利益の内訳は単一事業のため総計を参照

配当

• 2024年12月期：期末配当 0.00円（中間配当 0.00円）
• 2025年12月期（予想、非連結）：中間 0.00円、期末 0.00円、年間合計 0.00円
• 特別配当：無（開示なし）
• 直近の配当予想修正：無

中長期計画との整合性

• 2025年中間決算から連結決算へ移行（開示済）。連結予想値を別途公表（2025/3/28）。
• 第1四半期の実績は通期非連結予想に対し進捗としては良好（売上・利益は前年同期比で増加）。ただし通期の非連結当期純利益予想は前年から若干減（−6.3%）。

競合状況・市場動向（資料記載事項）

• 市場動向（同社コメントより）
  • 高齢化（団塊ジュニアの65歳超え等）を踏まえ、在宅医療・訪問看護のニーズ拡大が想定される。
  • 一方で物価上昇・資源・エネルギー価格の高止まり、海外（米国）の貿易政策等による世界経済の不確実性を指摘。
• 競合他社との比較：資料に詳細な同業比較はなし（評価は –）
• 競争優位性に関する記載：理念（「もう一人のあたたかい家族」）に基づく人材確保と拠点拡大への取り組みを強調

今後の見通し（業績予想とリスク）

• 業績予想（非連結通期）：売上 2,532 百万円、営業利益 201 百万円、当期純利益 136 百万円（前回予想から修正なし）
• 連結ベース見通し（公表済）：連結売上 2,675 百万円等（詳細は3/28公表資料参照）
• リスク要因（開示より／要点）
  • 国内外経済の不確実性（物価、資源・エネルギー価格、貿易政策等）
  • 人材確保の状況（訪問看護業界の人手不足等）
  • 規制・制度（医療・介護報酬等）の変更
  • 短期借入金の計上（流動負債増加）などによる資金調達・流動性面の影響
• 将来見通しに関する注意事項：業績見通しは現在入手の情報・一定の前提に基づくもので、実際の業績は変動しうる旨を注記

重要な注記・コーポレートアクション

• 会計方針の変更：無し（四半期特有の会計処理の適用なし）
• 連結化：2025年中間より連結決算に移行（連結業績予想は既公表）
• 新株予約権（ストックオプション）：2025/4/16取締役会決議により取締役2名に対し第5回新株予約権を無償発行（割当総数：140個、行使で14,000株増加の可能性）
• 自己株式取得：取締役会で自己株式取得（上限110,000株、取得期間〜2025/10/31）を決議
• 自己株式処分（譲渡制限付株式報酬）：取締役3名へ自己株式15,000株を処分（1,390円／株、譲渡制限期間3年）
• 監査レビュー：四半期の財務諸表に対する公認会計士等のレビューは無（注記）

必要であれば、以下を追加で作成します（ご希望を教えてください）：
– 主要財務数値の表（過去期比較：前年同期・前期末）
– 指標のグラフ化（売上・営業利益・営業利益率の推移イメージ）
– 連結移行に伴う注目ポイント整理（連結範囲・影響想定）
– 開示資料（決算説明資料、3/28連結見通し資料等）からの詳細抜粋

（以上）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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