決算説明：ハイマックス（4299）

2026年３月期 第１四半期決算説明会資料

決算説明会サマリー（Markdown）

※出典：株式会社ハイマックス「2026年3月期 第1四半期 決算説明会資料」（2025年7月31日）をもとに整理。情報が資料に明記されていない項目は「–」としています。

基本情報

• 企業名：株式会社ハイマックス（証券コード：4299、東証スタンダード市場）
• 主要事業分野：システム・ソリューション（SSS）およびシステム・メンテナンス（SMS）中心のITサービス（金融・非金融向けのSI、DX案件等）
• 代表者名：代表取締役社長 中島 太
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年7月31日
  • 説明会形式：–（資料に明記なし）
  • 参加対象：–（資料に明記なし）
• 説明者：代表取締役社長 中島 太（発表者）
  • 発言概要（資料ベース）
  • 売上はエンドユーザー向けDX案件の拡大で増収
  • 営業利益は人材投資や協力会社を含む人件費増で減益
  • 非金融・エンドユーザー・DXの比率目標や通期業績予想に対する進捗などを説明
• 報告期間：2026年3月期 第1四半期（資料内表記）

セグメント

• SSS（システム・ソリューションサービス）
  • 概要：エンドユーザー向けのDX案件や新規案件（保険等）が拡大
  • 第1四半期売上：1,683（百万円）／構成比 37.8%
  • 前期比：＋122（百万円）／＋7.8%
• SMS（システム・メンテナンスサービス）
  • 概要：銀行向けセキュリティ強化案件が立ち上がる一方、保険の一部案件は収束
  • 第1四半期売上：2,771（百万円）／構成比 62.2%
  • 前期比：＋4（百万円）／＋0.2%

（単位：百万円）

業績サマリー（第1四半期・連結）

• 主要指標（2026/3期 第1四半期 vs 2025/3期 第1四半期）
  • 売上高：4,454（百万円） ／ 前年比 +127（+2.9%）
  • 売上総利益：881（百万円） ／ 構成比 19.8%（前期 21.1%）
  • 販管費：646（百万円） ／ 前期比 +33（+5.3%）
  • 営業利益：235（百万円） ／ 前年比 ▲66（▲22.0%） ／ 営業利益率 5.3%
  • 経常利益：237（百万円） ／ 前年比 ▲66（▲21.7%）
  • 四半期純利益：161（百万円） ／ 前年比 ▲46（▲22.4%）
• 進捗状況（通期業績予想に対する進捗）
  • 売上高：通期見通し20,000（百万円）に対して22.3%の進捗
  • 営業利益：通期見通し1,820（百万円）に対して（本四半期の比率は資料での進捗明記なし）
• 1株当たり利益
  • 通期予想：107円20銭（2026/3期予想）
  • 第1四半期の単独EPSは資料に明記なし（–）
• セグメント別売上（第1四半期）
  • SSS：1,683（百万円）／37.8%
  • SMS：2,771（百万円）／62.2%
  • 合計：4,454（百万円）
• 顧客・業種別（第1四半期）
  • 金融向け合計：2,950（百万円）／66.2%（前年同期比 +2.5%）
  • 銀行：697（百万円）／+12.3%
  • 証券：213（百万円）／▲6.3%
  • 保険：1,383（百万円）／▲1.4%
  • クレジット：658（百万円）／+4.9%
  • 非金融向け合計：1,504（百万円）／33.8%（前年同期比 +3.7%）
  • 公共：323（百万円）／▲11.0%
  • 流通：261（百万円）／▲6.2%
  • その他：920（百万円）／+13.7%
  • エンドユーザー向け売上：1,367（百万円）／30.7%（前年同期比 +10.4%）
  • 金融エンドユーザー：891（百万円）／+4.8%
  • 非金融エンドユーザー：476（百万円）／+22.8%
  • SIer経由合計：3,087（百万円）／69.3%（前年同期比 ▲0.1%）

業績の背景分析

• 業績概要・ハイライト
  • 売上はエンドユーザー向けのDX案件拡大で増収（第1Qで+2.9%）
  • 営業利益は人件費や外注単価上昇などの人材投資強化で減益（第1Qで▲22.0%）
  • 受注高・受注残高：SMS中心に受注残高が増加。受注残高構成ではSIer・エンドユーザー双方の寄与あり
• 増減要因（資料記載）
  • 増収・売価改善等：利益増加要因 +66（百万円）
  • 外注単価および人件費UP：利益減少要因 ▲99（百万円）
  • 販管費（人材投資等）：利益減少要因 ▲33（百万円）
• 競争環境
  • 資料内に競合比較や市場シェアの明確な数値は記載なし（–）
• リスク要因（資料に明記のもの）
  • 将来見通しに関する注意：資料に「業績見通しは合理的な前提に基づくが、実際の業績は様々な要因で異なる可能性がある」との一般的な表記
  • 個別の外部リスク（為替、規制、サプライチェーン等）の明記は資料に詳細なし（–）

戦略と施策

• 現在の戦略（資料ベース）
  • DX案件の拡大、エンドユーザー直取引の拡大を重視
  • 人材投資と協力会社を含めた体制強化（人材確保・育成、外注管理）
  • 非金融・エンドユーザー比率の向上目標等（目標値は後述）
• 進行中の施策（資料に記載の事項）
  • 人材投資強化（採用・協力会社含む）により即戦力確保の取り組み
  • 銀行向けセキュリティ強化案件の立ち上げなど案件獲得活動
• セグメント別施策
  • SSS：保険業等の新規エンドユーザーDX案件を獲得
  • SMS：銀行向けセキュリティ案件の立ち上げ、既存保険案件の一部収束対応

（注）M&Aや海外展開等の明確な記載は資料になし（–）

将来予測と見通し（通期：2026年3月期 連結予想）

• 2026/3期 通期業績予想（百万円）
  • 売上高：20,000（+10.7% vs 2025実績 18,066）
  • 営業利益：1,820（+0.7%；利益率 9.1%）
  • 経常利益：1,838（+0.9%；利益率 9.2%）
  • 当期純利益：1,245（▲3.7%；利益率 6.2%）
  • 1株当たり当期純利益（予想）：107円20銭
• 根拠（資料ベース）
  • 第1四半期の進捗（売上22.3%）やDX・エンドユーザー案件の拡大を踏まえた計画
  • ただし、営業利益率は前年実績（10.0%）から若干低下を見込む（人材投資等を想定）
• 中長期計画・進捗
  • 資料中の中期計画の数値目標や期間は明記が少なく、進捗評価に関する詳細は–（資料に明文化なし）
• マクロ経済の影響
  • 資料では将来の業績が様々な要因で変動し得る旨を示しているが、為替・金利などの具体的影響試算は記載なし（–）

配当と株主還元

• 配当方針（資料）
  • 基本方針：安定的かつ適正な利益還元を継続、連結配当性向40%を目安
• 2026/3期（計画）：年間配当 46円（中間23円・期末23円）
  • 前期（2025/3期）実績：年間45円（中間22円・期末23円）
  • 増配：前期比 +1円（5年連続増配）
  • 配当性向（予想）：42.9%（資料）
• 特別配当：資料に特別配当の記載なし（なし）

製品・サービス

• 主要サービス
  • SSS（システム・ソリューションサービス）：DX、システム構築等（エンドユーザー向け案件が拡大）
  • SMS（システム・メンテナンスサービス）：運用・保守、セキュリティ強化案件（銀行等）
• 新製品・新サービス：資料に具体的な「新製品」名称や詳細は記載なし（–）
• 提供エリア・顧客層：主に国内の金融機関（銀行・証券・保険・クレジット）および公共・流通・その他の非金融エンドユーザー
• 協業・提携：資料中で特定の他社提携やアライアンスの明記はなし（–）

重要な注記

• 会計方針：資料に会計方針変更の記載はなし（–）
• リスク要因（資料にある注記）
  • 将来予想に関する開示：業績見通しは合理的な前提に基づくが、達成を約束するものではなく、様々な要因により実際結果が大きく異なる可能性がある旨の一般的な開示あり
• その他（今後のイベント等）
  • IR窓口：IR室 メール ir@himacs.co.jp ／ TEL 045-201-6655（代）

（注意）
– 本文は資料掲載の情報を整理したものであり、投資助言や価値判断を行うものではありません。資料に記載のない事項は「–」としています。

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企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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