1. 企業情報
株式会社ウェザーニューズは、1978年に設立された日本に本社を置く気象情報サービス企業です。民間気象情報サービスで世界トップクラスのシェアを誇り、多岐にわたる事業を展開しています。当初は海運向けの最適航路を提供するサービスが祖業でしたが、現在は個人向けの天気情報サービス「ウェザーニュース」アプリを主力とするほか、法人向けにはSea（海運）、Sky（航空）、Land（道路・鉄道・エネルギー・工場等）の各分野で専門的な気象データやソリューションを提供しています。2025年5月期の予想売上構成比は、Sea26%、Sky6%、Land29%、Internet35%となっており、多様な顧客基盤を持っています。海外売上比率も全体の25%（2025年5月期予想）を占め、グローバルに事業を展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ウェザーニューズは「民間気象情報で世界トップ」を自称しており、この分野において圧倒的な競争優位性を確立していると考えられます。その強みは、独自に収集・解析した膨大な気象データと、それを活用した精度の高い予報技術にあります。特に海運向けの最適航路提供サービスは世界的な需要があり、航空や陸上交通、エネルギー分野でも特定の市場ニーズに応える専門性の高いサービスを提供しています。個人向けにおいては、「ウェザーニュース」アプリが広く普及しており、そのユーザーベースの大きさが強みです。
課題としては、気象状況そのものが売上やサービス利用に影響を与える点、為替変動が海外売上に影響を与える点などが挙げられます。競合として、国内では日本気象協会や民間気象会社、海外ではAccuWeather、The Weather Company（IBM傘下）などが存在しますが、ウェザーニューズの多様な事業ポートフォリオと世界的な顧客基盤は、確固たるポジションを築いています。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、各事業領域における持続的な成長と効率性の向上を重点戦略として掲げています。
* Internet Domain: 個人向けサービスでは、予報精度の向上と広告投資を通じてユーザー数の増加を目指しています。特に、サブスクリプション収入と広告収入の拡大に注力しています。
* Sea Domain: グローバル市場、特に欧州でのカスタマーサクセスを強化し、新製品やサービスの提供を通じてさらなる増収を図っています。
* Land Domain: 法人顧客向けサービスにおいて、SaaS（Software as a Service）化の推進を重点施策とし、WxTech dataや「ウェザーニュース for business」といったデジタルサービスを通じた販路拡大を進めています。
* 運営効率化と技術活用: AI技術の活用により運営の効率化を図り、販管費の抑制に努めています。一方で、データ・クラウド環境やグローバルなデータ取得ネットワークへの戦略的投資を継続し、サービスの質向上と長期的な成長基盤の強化を目指しています。
4. 事業モデルの持続可能性
ウェザーニューズの事業モデルは持続可能性が非常に高いと評価できます。直近四半期決算短信によると、売上高の約96.5%が「ストック売上」（継続収益）であり、安定した収益基盤を構築しています。法人向けサービスでは、企業活動に不可欠な気象情報を提供しており、その契約は継続性が高い特徴があります。個人向けサービスも「ウェザーニュース」アプリの有料会員や広告収入が安定しています。
また、SaaS化やAI活用、グローバル展開といった戦略は、市場ニーズの変化への適応と新たな成長機会の捕捉に向けた取り組みであり、将来的な収益源の多様化と強化に貢献しています。気候変動への関心の高まりとともに、気象データや予測サービスへの需要は今後も増加する傾向にあると見られます。
5. 技術革新と主力製品
ウェザーニューズは、最新の技術開発を積極的に事業に取り入れています。特に、AI（人工知能）を活用した気象予測モデルの精度向上や、運営効率化への応用を進めています。気象データ処理や解析技術における独自性は、同社の競争力の源泉となっています。
収益を牽引している主力製品・サービスは以下の通りです。
* ウェザーニュースアプリ: 個人向け最大のプラットフォームであり、サブスクリプションおよび広告収入の柱です。高精度な天気予報や災害情報を提供し、幅広いユーザーに支持されています。
* 海運向け最適航路提供サービス: グローバルな海運会社に対し、燃料効率と安全性を高めるための最適な航路情報を提供しています。
* Land Domain向け気象データ/サービス: 道路・鉄道・エネルギー・製造業といった幅広い法人顧客に対し、事業継続計画（BCP）や運用効率化に資する専門的な気象予測データとソリューションを提供しています。
6. 株価の評価
現在の株価3,940円に基づくと、各種指標は以下の通りです。
* PER（会社予想）: 24.95倍
* PBR（実績）: 4.06倍
* EPS（会社予想）: 157.92円
* BPS（実績）: 970.57円
業界平均と比較すると、PERは業界平均23.2倍よりもやや高く、PBRは業界平均2.3倍よりも大幅に高い水準にあります。このことから、現在の株価は市場から将来の成長性や収益性に対して比較的高い期待が織り込まれていると解釈できます。
7. テクニカル分析
ウェザーニューズの株価は現在3,940円です。
* 年初来高値が4,870円、年初来安値が2,800円であることと比較すると、現在は高値圏から調整局面に入った水準にあります。
* 50日移動平均線（4,464.30円）を大きく下回り、200日移動平均線（3,935.86円）と同水準で推移しており、中期的な下降トレンド、あるいは調整が続いていることを示唆しています。
* 直近10日間の株価推移を見ると、4,140円から3,940円へと下落傾向にあり、短期的な下落モメンタムが見られます。
8. 財務諸表分析
過去数年間の損益計算書及び主要財務指標を分析します。
* 売上: Total Revenueは2022年5月期の19,650百万円から2024年5月期の22,242百万円、そして過去12ヵ月で23,505百万円へと、継続的に増加しています。直近の第1四半期（2026年5月期Q1）売上高は前年同期比で+2.8%の成長を達成しています。
* 利益: 営業利益は2022年5月期の2,904百万円から過去12ヵ月で4,517百万円、純利益も2,157百万円から3,115百万円へと、順調に増加傾向にあります。特に、直近の第1四半期は、営業利益が前年同期比+100.5%、純利益が+140.6%と大幅な増益を記録しており、収益力の高さを示しています。
* キャッシュフロー: 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は開示されていませんが、貸借対照表の現金及び預金は168.7億円と潤沢であり、安定した資金繰りを示唆しています。
* ROE・ROA: 過去12ヵ月実績でROEは17.12%、ROAは12.91%と非常に高い水準を維持しており、効率的な資本活用と資産運用ができていることを示しています。
* 自己資本比率・流動比率: 自己資本比率は83.5%（実績）、直近四半期では85.2%と極めて高く、財務基盤の健全性は非常に優れています。流動比率も7.09倍（直近四半期）と極めて高く、短期的な支払い能力にも全く問題がありません。
総じて、売上・利益ともに着実に成長を続けており、非常に強固な財務体質を維持している優良企業と言えます。
9. 株主還元と配当方針
ウェザーニューズは安定した株主還元を行っています。
* 配当利回り（会社予想）: 2.28%
* 1株配当（会社予想）: 90.00円（2024年12月1日付で実施された1株→2株の株式分割後）
* 配当性向: 49.83%
配当性向は約50%と、利益の約半分を配当に回す方針であり、安定した配当が期待できます。過去5年間の平均配当利回りが1.74%であることからも、配当水準は堅実に上昇していると言えます。現在のところ、自社株買いに関する具体的な情報はありませんが、潤沢な自己資本と現金を有しており、今後の株主還元策の選択肢は広いと考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、ここ10日間で4,140円から3,940円へと下落傾向にあり、短期的な下落モメンタムが見られます。日々の出来高は平均10万株前後で推移しており、市場の関心は比較的安定しているものの、直近は7万株台とやや減少傾向です。信用取引では、信用買残が信用売残を大きく上回り、信用倍率は8.71倍と高い水準です。信用買残が減少傾向にある一方で、信用売残が増加傾向にあることから、短期的に売り圧力が強まる可能性も指摘できます。
しかし、52週変化率は26.28%とS&P500の12.12%を大きく上回っており、中長期的には良好なパフォーマンスを示しているため、根強い投資家関心が存在すると考えられます。
11. 総評
株式会社ウェザーニューズは、民間気象情報サービスの世界トップ企業であり、その確固たる事業基盤と高い収益性を誇ります。主要事業である法人向けの多岐にわたる専門サービスと、個人向けの「ウェザーニュース」アプリがバランスよく成長を牽引しています。売上の大半を継続収益が占めるストック型ビジネスモデルは、事業の持続可能性を極めて高くしています。財務面では、自己資本比率85%超、流動比率7倍超という非常に強固な財務体質を維持しており、経営の安定性が際立っています。
経営戦略として、SaaS化、AI技術の活用、グローバル展開を推進しており、将来の成長に向けた投資も怠っていません。
現在、株価は業界平均PER、PBRと比較して割高感があり、直近の株価も調整局面にあると見られますが、これは同社の成長性と安定性に対する市場の期待の表れとも解釈できます。長期的な視点で見れば、気象情報への社会的なニーズは今後も高まることが予想され、その中でトップランナーである同社の事業展開は注目に値します。
12. 企業スコア
- 成長性: A (堅実な売上成長とM＆Aや投資による今後の成長期待)
- 収益性: A (高い営業利益率、ROE、ROAを維持)
- 財務健全性: S (極めて高い自己資本比率と流動比率、低い負債比率)
- 株価バリュエーション: C (PER、PBRともに業界平均と比較してやや割高)
企業情報
| 銘柄コード | 4825 |
| 企業名 | ウェザーニューズ |
| URL | http://weathernews.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.3)」によって自動生成されました。
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