2025年10月期第３四半期決算説明資料
フィットイージー株式会社 — 2025年10月期 第3四半期（3Q） 決算説明まとめ（資料：2025/09/12）
※出典：会社提出「2025年10月期 第3四半期 決算説明資料」（2025年9月12日）を基に整理。情報に不明点は「–」で記載。投資助言は行いません。
基本情報
- 企業名：フィットイージー株式会社（FIT‑EASY）
- 証券コード：212A（東証スタンダード／名古屋証券取引所メイン）
- 主要事業分野：アミューズメントフィットネスクラブ（直営店・FC展開、フランチャイズ本部、開発売上等）
- 代表者：代表取締役 國江 仙嗣
- 説明会情報
- 開示日：2025年9月12日（資料作成日）
- 説明会の開催日時：–（資料に明記なし）
- 説明会形式（オンライン/オフライン）：–（資料に明記なし）
- 参加対象：–（資料に明記なし）
- 説明者（資料に登場する経営者）
- 代表取締役社長：國江仙嗣（スライドにて代表）
- 取締役副社長：中森勇樹（スライドに経営陣として紹介）
- 発言概要：資料全体を通じて、出店推進・会員拡大・新サービス導入（低酸素ルーム、ヘルスケアアプリ等）・東京支社設立／渋谷旗艦店出店などの戦略を説明
- 報告期間：2025年10月期 第3四半期（本決算は2025年10月期）
- 配当支払開始予定日：–（資料に未記載）
- セグメント（売上区分として社内で整理）
- 直営売上（ストック収入）：会費収入、その他
- 運営売上（ストック収入）：ロイヤリティ収入、代行手数料収入、その他
- 開発売上（フロー収益）：加盟金収入、加盟店卸売、店舗売却、その他（広告・プロテイン関連は2024期と区分を組替）
- その他の収益
業績サマリー（3Q：単位は百万円 または 表記あり）
- 主要指標（2025年10月期 第3四半期 実績）
- 売上高：6,881百万円（68.8億円）／前年同期比 145.4%
- 営業利益：1,774百万円（17.7億円）／前年同期比 148.8%（営業利益率 25.8%）
- 経常利益：1,777百万円（17.7億円）／前年同期比 152.9%（経常利益率 25.8%）
- 四半期純利益：1,184百万円（11.8億円）／前年同期比 154.1%（四半期純利益率 17.2%）
- 1株当たり利益（EPS）：–（資料未記載）
- チェーン全体売上（FCの会費入金を含む合計）：142.8億円（資料内表記）
- 進捗状況（通期計画に対する進捗：会社計画）
- 通期計画（2025年10月期）
- 売上高計画：9,200百万円 → 3Q実績の計画比 74.8%
- 営業利益計画：2,210百万円 → 3Q実績で計画比 80.3%
- 経常利益計画：2,230百万円 → 計画比 79.7%
- 四半期純利益計画：1,480百万円 → 計画比 80.0%
- 会社コメントでは「順調な店舗開発により計画通り進捗」「四半期純利益は通期予想の3/4超、計画比80%を計上」としている
- 主要KPI
- 店舗数（チェーン全体）：218店舗（3Q累計；今期の新規出店数は40店、うち3Qで15店）
- 直営店 24店（資料時点）
- FC店 194店（資料時点）
- 会員数：19.7万人（+4.9万人 YoY）
- 既存店ベースの会員増加：既存店会員数が増加（資料グラフ参照）
- 1店舗当たり会員数：904名（前期末832名 → +72名）
- 売上高構成（主要項目、2025年10月期3Q 実績：百万円）
- 会費収入：1,083（構成比 15.7%）前年同期比112.4%
- ロイヤリティ収入：793（11.5%）前年同期比165.4%
- 代行手数料収入：460（6.7%）前年同期比155.1%
- 加盟店卸売：3,014（43.8%）前年同期比160.8%（フロー収益の伸長が最大要因）
- 店舗売却：461（6.7%）
- 合計：6,881（100.0%）
- 備考：2025年10月期より、広告関連売上とプロテイン関連売上の区分を組替（開発売上へ）
- 貸借対照表ハイライト（単位：百万円）
- 総資産：7,141（前期末 5,866 → +1,274）
- 流動資産：3,580（▲190）
- 固定資産：3,560（+1,465）
- 負債合計：3,296（+405）
- 純資産：3,844（+868）※四半期純利益1,184と配当金316の影響
- 自己資本比率：53.8%（前期末 50.7% → +3.1%）
業績の背景分析
- 業績概要（ハイライト／要因）
- 新規出店の加速（今期40店、3Qで15店）によりフロー収益（加盟店卸売等）が大幅伸長（加盟店卸売 +160.8%）。
- FC拡大＋既存店会員増によりストック収益（会費・ロイヤリティ等）も大幅伸長（運営売上 合計で前年同期比157.2%）。
- 既存店の会員増は、マシン戦略・アミューズメント戦略・ドミナント出店・全店統一キャンペーン等の施策によるもの。
- 増減要因（主な寄与）
- プラス要因：
- 新規出店による売上ベース拡大（直営・FC双方）
- FC店向け販売（加盟店卸売）が伸長
- 既存店の会員増（1店舗当たり会員数増加）
- 新サービス導入（低酸素ルーム、アミューズメント機器等）による集客効果
- マイナス要因／留意点：
- 試験的な別業態店舗1店の退店が発生（資料注記）
- 出店投資による固定資産の増加（固定資産 +1,465百万円）
- 競争環境・優位性
- ポジショニング：アミューズメントフィットネスクラブとして「多数のサービス導入」やAI顔認証などのDXで差別化。
- 参入障壁：商標登録、独自のサービス体系・データ蓄積（会員数・ノウハウ）をアピール。
- 市場性：長期目標 2,350店舗（商圏人口5万人単位で算出）、現状218店舗と比較して拡張余地を示す。
- リスク要因（資料記載や一般的留意点）
- マクロ影響（経済状況、金利、為替変動等）
- 出店ペースにおける採算実現リスク・人材確保リスク
- サプライチェーンや設備導入の遅延
- 規制リスク（医療連携や医療法第42条に関連する運営条件等）
- 市場競争や消費者トレンドの変化
戦略と施策（現在の戦略・進捗）
- 現在の戦略（中期／事業戦略）
- 全国展開によるスケール獲得（長期目標 2,350店舗）
- ドミナント出店・マシン／アミューズメント導入による既存店の底上げ
- フランチャイズ本部強化で高収益構造を確立（会費の集中管理等）
- DX化（AI顔認証、Web予約、FOS管理、ヘルスケアアプリ等）
- 異業種・自治体・医療機関との協業による新顧客層取り込み
- 東京支社設立（関東・首都圏での出店加速）
- 進行中の主要施策（資料に基づく）
- 出店：本期新規出店数 40店（3Qで15店をプレオープン含む）。渋谷旗艦店（7/24プレオープン）など重点出店。
- 新サービス：低酸素ルーム（FIT‑HYPOXIC）を渋谷店に初導入（7/24〜）。その他FIT‑SAUNA、FIT‑GOLF等多数導入。
- ヘルスケアオートメーションアプリ：自社開発アプリを2025年7月にリリース。AI提案、カロリー管理、Apple／Google連携等を段階的に拡張予定。
- 医療連携：松波総合病院（医療法第42条）内でのメディカルフィットネス店舗を8/22プレオープン（医療との連携による新領域参入）。
- 異業種協業：100円ショップ（株式会社セリア）併設、三洋堂書店併設等の生活密着型出店。
- 地方自治体連携：岐阜県揖斐川町と特定保健指導対象者の施設利用に関する契約締結。
- 株主還元：株主優待制度導入（2025年10月末基準でQUOカード＋会費割引＋ビジター券等の階層）。
- セグメント別施策と成果
- 開発売上（フロー）：出店パッケージの供給による加盟店卸売が大幅増（3,014百万円、構成比43.8%）。
- 運営売上（ストック）：FCロイヤリティ・代行手数料が増加し、継続収入が拡大。
- 直営：旗艦店や都心部出店で新サービス（低酸素ルーム等）を投入し集客性向上。
将来予測と見通し
- 通期（2025年10月期）業績予想（会社計画）
- 売上高：9,200百万円
- 営業利益：2,210百万円
- 経常利益：2,230百万円
- 四半期純利益：1,480百万円
- 根拠：今期の出店計画（30新規出店計画：資料内）、会員増、FC販売増、既存店施策効果
- 中長期計画の進捗
- 長期目標：2,350店舗（商圏人口5万人想定）に対し、現状218店舗（2025年7月末）で道半ば。拡張余地の提示。
- マクロ経済の影響（資料内注記）
- 市況・金利・為替変動等が将来見通しに影響し得る旨を開示（免責事項に記載）。
- 加えて、労働市場や消費動向、地域別競合状況が業績に影響。
配当と株主還元
- 配当方針：資料における詳細な「配当方針」は明示されていないが、3Qで配当金316百万円の支払いがあり、株主還元（配当＋新設の株主優待）を進めている。
- 配当実績：3Q期間中に配当金316百万円の支払い（貸借対照表の純資産増減説明より）。
- 株主優待（新設：2025年6月13日公表、2025年10月末基準）
- 保有100株以上（1単元）：QUOカード 1,000円 ＋ 会費1年割引（500円/月）＋ ビジター券 2枚
- 保有200株以上：QUOカード 5,000円 ＋ 会費1年割引（1,000円/月）＋ ビジター券 4枚
- 保有500株以上：QUOカード 10,000円 ＋ 会費1年割引（3,000円/月）＋ ビジター券 8枚
製品・サービス（主要）
- 主要サービス（導入済／順次導入中の主なもの）
- FIT‑HYPOXIC（低酸素ルーム） — 渋谷店で初導入（7/24プレオープン）
- FIT‑GOLF（シュミレーションゴルフ）、FIT‑SAUNA、FIT‑BASEBALL、FIT‑RACE ほかアミューズメント機器
- AI顔認証（入館・会員管理）、F.Eアプリ（ヘルスケアオートメーション：AI提案、カロリー管理、Apple/Google連携、写真解析等）
- O2 ROOM、FIT‑LOUNGE、セルフエステ機器、タンニング機、プロテイン販売 等
- 新製品／サービス
- 低酸素ルーム（効率的なトレーニング、持久力向上等を想定）
- ヘルスケアアプリ（2025年7月リリース、会員専用、段階的機能拡張予定）
- 提供エリア・顧客層
- 全国展開（地方～都市部）／ターゲットは幅広い年齢層（資料：全ユーザー層がターゲット）、生活シーンに応じた“サードプレイス”提供
- 協業・提携
- 株式会社セリア（100円ショップ併設型店舗：都城店）
- 株式会社三洋堂書店（書店併設型店舗：高富店）
- 社会医療法人蘇西厚生会 松波総合病院（医療法第42条に基づくメディカルフィットネス：8/22プレオープン）
- 地方自治体（揖斐川町）との特定保健指導者向け利用契約
重要な注記
- 会計方針の取扱い
- 2025年10月期から収益モデルのストック／フローの区分を明確化。これに伴い、2024年10月期の一部（広告関連売上、プロテイン関連売上）を「運営売上‑その他」から「開発売上‑その他」へ組替えて比較表示している（注記あり）。
- リスク・その他の注意点
- 試験的な別業態店舗1店の退店があったことを注記。
- 今後の情報更新は会社の裁量により行われる旨の注記あり。
- 今後のイベント・告知
- 今後の出店予定（4Qも東京23区内で複数出店予定／資料に一部日程記載）
- 新サービスの段階的拡充（ヘルスケアアプリ、低酸素ルーム等）
- 株主優待適用は2025年10月末基準で導入予定（公表済）
補足（整理メモ）
– 3Qでの強い伸長は「出店数増（フロー）＋既存店会員増（ストック）」の両面が寄与している点が特徴。加盟店卸売の伸長が売上構成で大きい（構成比43.8%）。
– 中長期の目標（2,350店舗）に対し現状は218店舗と成長余地を示す一方、出店ペースを含む実行リスクや採算性確保が重要となる。
不明点（資料に記載がなく省略した項目）
– 1株当たり利益（EPS）および期末配当額等の個別数値：–（資料に明記なし）
必要であれば、上記の各項目について追加で注目すべき論点（財務指標の詳細分析、出店採算性の評価ポイント、リスクシナリオ等）を整理します。どの観点を深掘りしますか？
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 212A |
| 企業名 | フィットイージー |
| URL | https://fiteasy.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。
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