決算短信：ヨンドシーホールディングス（8008）

2026年2月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

株式会社ヨンドシーホールディングス — 2026年2月期 第2四半期（中間期） 決算短信（要約）

> 対象資料：2026年2月期 第2四半期（中間期）決算短信（連結、2025年10月10日公表）
> 注記：不明な項目は「–」と記載。投資助言は行いません。

基本情報

• 企業名：株式会社ヨンドシーホールディングス
• 上場市場／証券コード：東証 ／ 8008
• URL：https://yondoshi.co.jp/
• 代表者：代表取締役社長 増田 英紀
• 問合せ先：常務取締役 常務執行役員（財務担当） 西村 政彦（TEL: 03-5719-3295）
• 連結対象会計期間（中間期）：2025年3月1日〜2025年8月31日
• 決算短信提出日：2025年10月10日
• 半期報告書提出予定日：2025年10月10日
• 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け、2025年10月10日開催予定。資料は後日掲載）
• 配当支払開始予定日（中間配当）：2025年11月7日
• その他：当中間期の決算短信はレビュー（監査）対象外

セグメント

• 報告セグメント（2区分）
  • ブランド事業
  • 主にジュエリーSPA（4℃ブランド等）および高級ブランド時計のリユース販売（㈱羅針等）
  • アパレル事業
  • デイリーファッション「パレット」等（㈱アージュ、アスティグループ等）
• セグメント間の詳細は注記にて開示（のれん償却や全社費用の配賦等で調整あり）

発行済株式など

• 期末発行済株式数（普通株式、自己株含む）：24,331,356株（2026年2月期中間期）
• 期末自己株式数：2,856,556株（うち役員向け株式給付信託保有株174,009株含む）
• 中間期中の平均発行株式数（中間期）：21,470,426株
• 時価総額：–（決算短信に記載なし）

財務ハイライト（連結、単位：百万円）

• 売上高：32,474（前年同期 19,460、+66.9%）
• 営業利益：1,124（前年同期 835、+34.6%）
• 経常利益：1,310（前年同期 1,048、+24.9%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：781（前年同期 671、+16.3%）
• 包括利益：1,172（前年同期 758、+54.4%）
• 1株当たり中間純利益：36.41円（前年同期 31.32円）
• 総資産：68,003（百万円）
• 純資産：39,218（百万円）
• 自己資本比率：57.7%（前期 58.5%）

（注）当社は「のれん償却前営業利益」を重要指標としており、当中間期は1,748百万円（前年同期 1,083百万円）。

財務諸表の要点・主要数値（抜粋）

• 中間貸借対照表（主要項目、当中間期）
  • 流動資産合計：22,176
  • 固定資産合計：45,827
  • 流動負債合計：13,422
  • 固定負債合計：15,362
• 中間損益計算書（当中間期）
  • 売上総利益：10,777
  • 販管費：9,652
  • 営業外収益：272、営業外費用：86
  • 特別利益：707（固定資産売却益505・投資有価証券売却益201等）
  • 特別損失：500（ブランド整理損等含む）
• キャッシュ・フロー（当中間期）
  • 営業CF：△464（前年同期は +1,958）
  • 主因：売上債権・棚卸資産の増加（棚卸資産は△1,017）
  • 投資CF：+694（主に有形固定資産売却収入879）
  • 財務CF：△244（短期借入金純増等）
  • 現金及び現金同等物期末：1,690（百万円）

収益性・効率性指標（算出）

• 売上高営業利益率（当中間期）：1,124 / 32,474 = 約3.46%
  • 前年中間期：835 / 19,460 = 約4.29 → 営業利益率は低下
• 総資産回転率（売上高 / 総資産）
  • 当中間期：32,474 / 68,003 = 約0.48
  • 前年中間期：19,460 / 66,494 = 約0.29 → 回転率は改善
• 流動比率（流動資産 / 流動負債）：22,176 / 13,422 = 約165.1%
• 負債合計（28,785）に対する純資産（39,218）から見た負債/純資産比：約73.4%

（注）上は単純計算。決算短信に記載の自己資本比率は57.7%。

セグメント別（当中間期、単位：百万円）

• 売上高（外部顧客）
  • ブランド事業：19,848
  • アパレル事業：12,625
  • 合計：32,474
• セグメント利益（各セグメント合計）
  • ブランド事業：893
  • アパレル事業：791
  • セグメント小計：1,685
• セグメント間調整（注記）
  • のれん償却（全社計上分）：△496
  • 全社費用（未配賦）：△244
  • セグメント間取引消去等：179
  • 調整後営業利益（連結）：1,124
• 備考
  • ブランド事業で固定資産の減損を計上（118百万円、うち87百万円がブランド整理損に含まれる）
  • ブランド事業はジュエリーMD改革・価格政策見直し、㈱羅針の既存店・新宿店効果で増収寄与
  • アパレルは既存店伸長・新店、海外生産を活かした受注拡大で増収増益

配当

• 当中間期（第2四半期）実績：41.50円（中間配当）
• 通期予想：年間合計 83.00円（第2四半期 41.50円、期末 41.50円）
• 直近の配当予想修正：無し
• 参考：会社予想の通期1株当たり当期純利益（EPS）：74.52円（これに対する単純計算の配当性向：83 / 74.52 ≒ 111%）
  • （注）配当性向は単純計算。会社の配当方針や特別配当等は別途考慮要。

中期経営計画との整合性

• 記載：第7次中期経営計画の2年目。顧客提供価値向上、成長基盤構築、サステナブル経営、内部統制強化、株主還元、中長期成長につながる投資を推進中。
• 進捗（当中間期の示唆）
  • のれん償却前営業利益は増加（1,748百万円、前年同期1,083百万円）→重要KPIで改善を示す
  • 具体的施策：ブランド（4℃）のMD改革、羅針の商品ラインアップ拡充、新宿店出店、アパレルの既存店強化・海外生産活用
• 目標達成の可能性：詳細数値目標は計画資料参照（決算短信は進捗示唆のみ）。進捗評価は今後の四半期での実績確認が必要。

競合状況・市場動向（決算短信からの記載事項）

• マクロ／市場環境
  • 国内は雇用・所得改善を背景に緩やかに回復する一方、物価上昇で消費者マインド下押し、地政学リスクで先行き不透明
  • 流通業界は高額品需要の伸長（富裕層）と中間層の節約志向（消費の二極化）が継続
• 競争優位性等（開示内容）
  • ブランド事業：4℃のMD改革や高級時計リユース（羅針）の拡充が売上拡大に寄与
  • アパレル：海外生産基盤を強みに受注増
• 競合比較：同業他社との定量的比較は決算短信に記載なし → 詳細は業界データ／競合決算を参照のこと

今後の見通し（業績予想等）

• 2026年2月期（通期）連結業績予想（会社予想、修正なし）
  • 売上高：66,000（百万円、+43.8%）
  • 営業利益：2,800（百万円、+42.8%）
  • 経常利益：3,150（百万円、+33.9%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：1,600（百万円、+16.2%）
  • 1株当たり当期純利益（通期予想）：74.52円
• 会社注記：業績予想は発表時点の情報に基づく。実際の業績は様々な要因で変動する可能性あり（詳細は添付資料の将来予測情報参照）。

リスク要因（決算短信で触れられている主な外部要因）

• 消費者マインドの変化（物価上昇による中間層の節約志向）
• 地政学リスクや国際通商政策の影響
• 流通・小売市場での消費の二極化（高額品需要の変動）
• 為替・原材料価格等（本文で強調はないが一般的なリスクとして留意）
• セグメント固有のリスク（ブランド整理費用、出店効果の持続性等）

重要な注記・会計方針等

• 連結範囲の重要な変更：無
• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税金費用の計算等、注記あり）
• 会計方針の変更・見積りの変更・修正再表示：該当なし
• のれん償却前営業利益を重要指標として開示
• 第2四半期決算短信は公認会計士／監査法人のレビュー対象外
• セグメント注記：セグメント利益の調整にのれん償却・全社費用などを含む（注記要参照）

補足（注目ポイントのまとめ）

• 売上高が前年同期比で大幅増（+66.9%）と成長した一方、営業利益率はやや低下（原価・販管費構成の違い、のれん償却の影響等があるため、のれん償却前利益は増加）。
• ブランド事業の寄与が大きく、ブランド整理損・固定資産減損等の特別要因も発生。
• 営業CFは中間期で大幅な減少（棚卸・売上債権増）となっており、資金面では投資CFで固定資産売却収入があった点が特徴。
• 配当は中間41.50円、通期予想83.00円（変更なし）。通期EPS予想に対する配当水準は会社予想から見ると高めの水準となっている（数値は単純計算）。

必要であれば、以下について追加で作成します（ご指定ください）：
– セグメント別損益の月次・前年比較グラフ（数値の可視化）
– より詳細な財務比率計算（ROE、ROAの年率換算等）とその解釈（表記は事実の提示に留めます）
– 競合他社（同業）の直近業績との比較表

（注）本要約は提供された決算短信に基づく整理であり、投資判断や助言を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。