決算短信：リガク・ホールディングス（268A）

2025年12月期第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕(連結)（公認会計士等による期中レビューの完了）

リガク・ホールディングス株式会社（コード：268A） — 2025年12月期 第3四半期決算短信（IFRS・連結） 要約

（作成情報は提出資料：2025年11月14日開示、2025年1月1日〜2025年9月30日（第3四半期累計）を基に整理）

基本情報

• 企業名：リガク・ホールディングス株式会社
• 主要事業分野：理科学機器の製造・販売（単一セグメント）
  • 主な事業構成（社内説明による分類）：
  • 多目的分析機器事業（分光・分析装置等）
  • 半導体プロセス・コントロール機器事業（半導体向け分析・計測装置）
  • 部品・サービス事業（EUV用多層膜ミラー、保守等）
• 代表者：代表取締役社長 川上 潤
• 最高財務責任者（問合せ先）：三木 晃彦（TEL. 03-5312-7079）
• 上場：東京証券取引所 プライム市場（コード 268A）
• URL：https://rigaku-holdings.com/
• 報告・提出日：2025年11月14日（同社は2025年11月11日開示分の期中レビュー完了を報告）
• 対象会計期間：2025年1月1日〜2025年9月30日（第3四半期累計）
• 決算説明会資料：あり（アナリスト・機関投資家向け）
• 四半期連結財務諸表に対する期中レビュー：PwC Japan による期中レビュー（結論：重要な事項なし）
• セグメント：単一セグメント「理科学機器の製造・販売」（開示によりセグメント別数値は省略）
• 発行済株式数（普通株式、期末）：
  • 2025年12月期 第3Q：229,642,200株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：1,740,801株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：227,158,875株
  • 注記：2024年7月11日に普通株式1株→200株の株式分割を実施（前期数値は分割後換算で表示）
• 時価総額：–（資料に記載なし）
• その他：
  • 連結範囲の変更：新規子会社 1社（理学股分有限公司）を連結（当第3四半期より）

損益（第3四半期累計：2025/1/1〜9/30）

• 売上収益：59,496（前年同期：62,580、△4.9%）
• 売上原価：△27,031（前年同期：△24,318）
• 売上総利益：32,465（前年同期：38,262）
• 販管費：△25,658（前年同期：△26,329）
• 営業利益：6,562（前年同期：11,849、△44.6%）
• 税引前利益：6,095（前年同期：11,544、△47.2%）
• 四半期利益（親会社帰属）：4,273（前年同期：8,990、△52.5%）
• 四半期包括利益：2,992（前年同期：9,083、△67.1%）
• 基本的1株当たり四半期利益：18.81円（希薄化後 18.53円、前年同期：39.91円）

連結財政状態（2025/9/30）

• 資産合計：173,925（前年末 177,547）
  • 流動資産：64,510（現金及び現金同等物 21,358、棚卸資産 24,198）
  • 非流動資産：109,414（のれん 51,797、無形資産 26,656、有形固定資産 22,079）
• 負債合計：92,343（前年末 95,777）
  • 流動負債：28,589（借入金（流動）4,855、未払法人所得税 376、契約負債 5,847等）
  • 非流動負債：63,753（借入金（非流動）48,700、繰延税金負債 7,711 等）
• 資本（親会社所有者帰属持分）：81,581（前年末 81,769）
• 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率）：46.9%（前年末 46.1%）

キャッシュフロー（第3四半期累計）

• 営業CF：+5,296（前年同期：+8,213）
  • 主な要因：税引前利益、営業債権減少等。法人税支払 4,478 を計上。
• 投資CF：△5,091（前年同期：△3,341）
  • 主な支出：有形固定資産取得 4,599（山梨工場増設等）
• 財務CF：△5,945（前年同期：△3,485）
  • 主な要因：借入金返済 4,000、配当金支払 2,814、自己株式取得 1,471 等
• 現金及び現金同等物（期末）：21,358（期首 27,992、減少幅 6,633）

財務安全性・効率性指標（簡易算出）

• 自己資本比率：46.9%（開示値）
• 負債比率（負債／自己資本）：≈ 113.2%（92,343 / 81,581）
• 流動比率（流動資産／流動負債）：≈ 225.6%（64,510 / 28,589）
• 総資産回転率（当第3Q累計売上 / 平均総資産）：≈ 0.34（59,496 / ((177,547+173,925)/2)）
• 営業利益率（売上営業利益率）：≈ 11.0%（6,562 / 59,496）
  • 比較（前年同期）：約 18.9%（11,849 / 62,580） → 利益率は低下

セグメント別

• グループは単一セグメントであるため、財務数値のセグメント別開示は省略。
• ただし事業内訳（経営概況）として、3事業領域ごとの動向が報告されている（上記「主要事業分野」参照）。

財務の解説（決算短信からの要点）

• 全社売上は前年同期比で減収（△4.9%）。営業利益・当期利益は大幅減（営業利益△44.6%、当期利益△52.5%）。
• 要因（同社説明）：
  • 多目的分析機器事業：日本・中国で大型案件の反動や補正予算案件の剥落 → 減収。ただし中国以外の海外は伸長（+10.6%）。
  • 半導体プロセス機器：市場の需要が「量産」から「開発」へシフト → 高収益案件が第4四半期へ偏重、結果として第3四半期累計で減収（△5.6%）。一方でDRAM/HBM・3D NAND向け販売は増加。
  • 部品・サービス：EUV向け多層膜ミラー需要低迷や顧客在庫調整で減収（△3.7%）だが、サービス売上は価格改定や保守契約拡大で伸長。
• 会計表示の変更：2025年1Qより、販売先でのフィールドサービス関連費用（従来は販管費）を売上原価へ振替。前年同期の当該費用は2,120百万円（比較影響あり）。

配当

• 実績・予想：
  • 2025年12月期（予想、通期）：年間合計 18.80円（第2四半期 9.40円、期末 9.40円）
  • 第2四半期支払（基準日：第2四半期末）：1株当たり 9円40銭、配当総額 2,155百万円（資本剰余金を配当原資に含む旨の注記あり）
• 直近の配当予想修正：なし（決算短信記載）

セグメント別状況・戦略（資料中の記載に基づく）

• 多目的分析機器：国内の大型案件反動・中国補正予算剥落の影響で全体は減収。ただし海外（中国除く）で成長。グローバル戦略継続。
• 半導体プロセス・コントロール：需要はAI等で構造的には強いが、用途が量産→開発へ移行しており高利益案件が第4Qへ偏重。今後は第4Qの受注/引き合いが重要。
• 部品・サービス：EUVミラー需要低迷の影響が大きいが、サービス分野は価格改定・契約拡大により伸長。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の具体数値やロードマップは本短信に明示されていないため、進捗状況等の評価は資料上は記載なし（→ –）。
• ただし成長投資として山梨工場の増設等の設備投資を実施中（有形固定資産の増加を反映）。

競合状況・市場動向（開示記載の要旨）

• 市場動向：
  • 世界の半導体市場はAI・クラウド・データセンター向け先端メモリ需要が強い（引き続き牽引要因）。
  • 一方、地政学リスク（ロシア・ウクライナ問題、米中の素材・関税問題等）は依然不確実性。
• 競合他社との比較：決算短信では具体的他社比較の数値は示されていない（→ –）。
• 競争優位性に関する開示：製品需要は高いが需要構造の変化により案件の時期・利益率が変動している旨の記載。

今後の見通し（業績予想）

• 2025年通期連結業績予想（2025/1/1〜12/31、開示値）
  • 売上収益：94,117（対前期 +3.8%）
  • 営業利益：18,145（対前期 △1.2%）
  • 税引前利益：17,397（△3.2%）
  • 当期利益（親会社所有者帰属）：12,307（△9.6%）
  • 基本的1株当たり当期利益：54.04円
• 予想の修正：直近公表の業績予想からの修正はなし（11/14時点）。
• 第3四半期累計実績との関係：第3Q累計では売上・利益が減少しており、同社は第4Qに高利益案件が偏重すると説明（通期見通しと第4Q実績の乖離に注意が必要）。

リスク要因（短信に基づく主要点）

• 外部要因：地政学リスク、米中摩擦、原材料価格変動、為替変動（ドル等）、補正予算等政府支出の変動
• 需要側要因：半導体市場の需要構造変化（量産→開発シフト）による売上タイミングと利益率の変動、EUVミラーの需要低迷による在庫調整
• その他：想定外の大型案件の発生・剥落、部品供給の遅延等

重要な注記（会計・開示関連）

• 会計方針の変更：IFRSによる会計方針の変更なし。ただし、会計上の表示変更として「フィールドサービス関連費用」を販管費から売上原価へ振替（2025年1Q以降適用）。前年同期との比較に影響あり（前年同期の該当費用：2,120百万円）。
• 連結範囲の変更：新規連結子会社 1社（理学股分有限公司）あり。
• 監査／レビュー：四半期連結財務諸表に対する公認会計士等による期中レビューが完了（監査法人：PwC Japan、結論は異常なし）。

注意事項：本サマリーは提供資料（決算短信）に基づく整理であり、投資勧誘・助言を目的とするものではありません。不明・未記載の項目は「–」と表記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。