決算短信：KOKUSAI ELECTRIC（6525）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）

株式会社KOKUSAI ELECTRIC — 2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信 要約（IFRS・連結）

※出典：同社「2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信」（提出日：2025年11月11日）。不明項目は「–」と記載。投資助言は行いません。

基本情報

• 企業名：株式会社KOKUSAI ELECTRIC（コード 6525、上場：東証）
• 主要事業分野：半導体製造装置事業（単一セグメント）
• 代表者：代表取締役社長執行役員 塚田 和徳
• IR問い合わせ先：経営戦略本部 本部長 能勢 雄章 TEL (03)5297-8515
• 公式URL：https://www.kokusai-electric.com/
• 決算短信提出日：2025年11月11日
• 対象会計期間（中間）：2025年4月1日〜2025年9月30日
• 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• 半期報告書提出予定日：2025年11月11日
• 配当支払開始予定日：2025年12月9日

セグメント

• 事業セグメント：半導体製造装置事業（単一セグメントのためセグメント別開示は省略）
• 地域別売上（中間期、単位：百万円）
  • 日本：10,877
  • 米国：3,314
  • 中国：65,000
  • 台湾：20,512
  • 韓国：22,369
  • その他アジア：4,538
  • 欧州他：595
  • 海外計：106,328
  • 合計（売上収益）：117,205

発行済株式

• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：238,115,614株（2026年3月期中間期）
• 期末自己株式数：4,676,022株
• 中間期平均株式数（加重平均、千株）：233,184（中間）
• 希薄化後の加重平均普通株式数（千株）：233,935（中間）
• 時価総額：–（資料に記載なし）

今後の予定（開示から読み取れるもの）

• 決算発表：本短信（2025/11/11）にて公表済み
• 決算説明会：開催（機関投資家・アナリスト向け） — 日付は資料参照（同日開催等の告知あり）
• 株主総会：–（本短信に記載なし）
• IRイベント：機関投資家向け決算説明会 有
• その他：同日付で「業績予想値と実数値との差異および通期業績予想の修正に関するお知らせ」を公表（販売時期のずれ込み等で通期予想修正）

損益（連結・中間累計：2025/4/1–2025/9/30）

• 売上収益：117,205（前年同期比 +2.3%）
• 売上原価：△67,708
• 売上総利益：49,497
• 販管費等：△27,103
• 営業利益（IFRS）：22,710（前年同期比 △17.2%）
• 税引前中間利益：22,162（△20.7%）
• 親会社の所有者に帰属する中間利益：15,558（△13.8%）
• 基本的1株当たり中間利益：66.72円
• 希薄化後1株当たり中間利益：66.51円

調整後（会社提示の補正指標）

• 調整後営業利益：25,341（中間）
• 調整後中間利益：17,383（中間）
• 1株当たり調整後中間利益：74.55円

主要財政状態（中間末：2025/9/30）

• 資産合計：343,320
  • 流動資産合計：173,263（現金及び現金同等物 43,806、営業債権等 38,066、棚卸資産 89,326）
  • 非流動資産合計：170,057（有形固定資産 50,214、のれん 59,065、無形資産 52,013）
• 負債合計：135,011（流動負債 78,093、非流動負債 56,918）
• 資本（親会社の所有者に帰属する持分）：208,309
• 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率）：60.7%

キャッシュ・フロー（中間累計）

• 営業活動CF：+16,859
• 投資活動CF：△7,731（主に有形固定資産取得）
• 財務活動CF：△10,796（長期借入金返済、配当支払等）
• 現金及び現金同等物（期末）：43,806（前期末 44,755、減少 949）

収益性・効率性（計算値・概算）

• 営業利益率（営業利益 / 売上収益）：22,710 / 117,205 ≒ 19.4%
• 税引前利益率：22,162 / 117,205 ≒ 18.9%
• 当期利益率（親会社帰属）：15,558 / 117,205 ≒ 13.3%
• 総資産回転率（売上 / 総資産、当中間期ベース）：117,205 / 343,320 ≒ 0.34
• 流動比率（流動資産 / 流動負債）：173,263 / 78,093 ≒ 2.22（222%）
• 負債比率（負債合計 / 資本）：135,011 / 208,309 ≒ 0.65

※比率は中間期間ベースの概算値。年率換算やより詳細な指標は別途算出が必要。

セグメント別情報

• 事業は「半導体製造装置事業」単一セグメントのため、セグメント別売上・利益分解は省略（会社開示による）。
• 地域別売上は上記の通りで、中国・台湾・韓国向けが大きなウェイト。

中長期計画との整合性

• 同社はAI関連（生成AI等）によるデータセンター需要の拡大を背景に、半導体デバイスの世代交代・設備投資が継続すると説明。
• ただし、当中間期は一部製品構成の変化や先行投資（R&D等）・販売時期のずれ込みにより増収ながら減益となっている。
• 通期業績予想は販売時期の一部ずれ込みにより修正（下述）された。配当予想は据え置き。

配当

• 中間配当（第2四半期末）：18円（支払開始予定日：2025/12/09）
• 期末（予想）：18円（2026年3月期 通期予想 合計：36円）
• 直近（2025年3月期 実績）：中間 18円、期末 19円、年間合計 37円
• 特別配当：なし（開示上の特記事項：無）

業績予想（通期：2025/4/1–2026/3/31、会社公表）

• 売上収益：230,000（前年同期比 △3.7%）※通期予想を修正あり（販売時期ずれ込みが主因）
• 営業利益：38,800（△24.4%）
• 税引前利益：37,600（△26.0%）
• 親会社帰属当期利益：27,900（△22.5%）
• 基本的1株当たり当期利益（通期予想）：119.52円
• 調整後営業利益（通期）：44,400、調整後当期利益：31,800

キャッシュ・財務の解説（開示より要約）

• 資産は米国デモセンター設立に伴う有形固定資産投資等で増加、棚卸資産増加あり。
• 営業債権は回収等で減少。無形資産は償却により減少。
• 負債は借入金返済・税金支払等で減少（借入金 57億円減少を含む）。
• 利益剰余金は中間利益の計上により増加。自己株式の処分等で自己株式残高は減少。
• 営業CFは顧客入金等でプラスだが、棚卸増加がキャッシュを圧迫。投資CFは有形固定資産取得が主。財務CFは借入金返済・配当でマイナス。

重要な注記・会計方針等

• 会計方針の変更（IFRSに基づく改定）：無
• 会計上の見積りの変更：有（棚卸資産評価の見積方法を変更）
  • 常備在庫の評価方法を見直し（「最終入庫からの経過期間」基準の廃止→「品目ごとの保有期間」を重視）。この変更により当中間期の売上原価が1,837百万円減少、営業利益および税引前利益は同額増加。
• 当中間期における連結範囲の変更：無
• 第2四半期決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外
• 注記：業績予想には不確実性があり、実際結果は異なる可能性あり（通常の開示文言）

競合状況・市場動向（会社説明の要旨）

• 世界経済は緩やかな成長だが、地政学リスク・中国経済の低迷・米中貿易摩擦などで不透明感継続。
• 半導体分野では生成AI需要がサーバー向け投資を牽引し、DRAM/Logicの世代交代や生産拡大、NANDの世代交代向け設備投資が高水準。
• 一方で民生機器・自動車・産業機器向け需要の回復は遅れている。
• 同社は装置販売（NAND向け、Logic/Foundry向け、既存装置のアップグレード）で国際メーカーからの需要が伸長。

リスク要因（開示より）

主な外部リスク（抜粋）：
– 地政学的リスク、国際貿易規制・輸出規制（米中摩擦等）
– 中国経済の動向
– 販売時期のずれ込み（今回の通期予想修正の原因）
– 為替変動、原材料調達・リードタイムの長期化
– 技術進化・顧客需要の変化等

まとめ（ポイント）

• 中間業績は売上収益117,205百万円（前年同期比 +2.3%）と増収だが、製品構成変化や先行投資等で営業利益は22,710百万円（△17.2%）と減益。
• ビジネスは単一セグメント（半導体製造装置）で、中国・台湾・韓国向けが大きい比率を占める。
• 通期予想は一部販売時期のずれ込みで修正が入り、業績見通しに短期の下押し要因あり。配当予想は据え置き（通期36円）。
• 財務面では自己資本比率60.7%、流動比率約222%と健全性は維持。現金は期末で約438億円（百万円表記：43,806百万円）。
• 会計上の見積り変更（棚卸評価）により中間期の売上原価が1,837百万円減少している点は留意。

重要：本要約は決算短信の開示情報に基づく整理であり、投資判断や助言を意図するものではありません。原資料の全文・補助資料（決算説明会資料、通期修正のお知らせ等）をあわせてご確認ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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