決算説明：ヨシックスホールディングス（3221）

2026年３月期　第２四半期決算説明資料

決算説明（要約）

対象資料：株式会社ヨシックスホールディングス　2026年3月期 第2四半期 決算説明資料（証券コード：3221）

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社ヨシックスホールディングス
  • 主要事業分野：飲食事業（主力：や台ずし等）、建装事業、投資（CVC）等
  • 代表者名：代表取締役会長 CEO 吉岡昌成、代表取締役社長 COO 瀬川雅人
• 説明会情報
• 説明者（発表者）
  • 発表者（役職）：資料中に代表者名・経営陣は明示。ただし当該回の登壇者の明確な記載はなし（氏名／発言の逐語は資料に記載なし）。
  • 発言概要：第2四半期は出店・撤退を実施し既存店売上が前年超で推移、気候の影響が少なく増収増益。食材・人件費等のコスト上昇には仕入ルートの活用や年4回のメニュー改定等で対応、グループの建装活用で低コスト出店を推進、500店・売上高300億円（中期）→将来3,000店・1,800億円を目標とする旨を表明。
• 報告期間
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（連結）
• セグメント（事業区分）
  • 飲食事業（株式会社ヨシックスフーズ、ワンダーフードイノベーション等）── 居酒屋チェーン（や台ずし等）、新業態（華花、玉鋼、海老どて食堂等）
  • 建装事業（株式会社ヨシオカ建装）── 店舗設計・施工管理、グループ内外向け工事
  • 投資事業（株式会社ヨシックスキャピタル）── CVC、M&A仲介等

業績サマリー（連結・第2四半期）

• 主要指標（単位：百万円）
  • 売上高：12,441（前年同期 11,252、前期比 +1,189、110.6%）
  • 営業利益：1,417（前年同期 1,261、前期比 +156、112.3%）※営業利益率 11.4%
  • 経常利益：1,611（前年同期 1,406、前期比 +205、114.6%）※経常利益率 12.9%
  • 当期純利益：1,035（前年同期 931、前期比 +104、111.2%）※純利益率 8.3%
  • 1株当たり純利益：101.16円（前年同期 91.31円）
• 通期見通しと進捗率（26年3月期通期予想に対する第2Q進捗）
  • 通期予想：売上高 24,184、営業利益 2,404、経常利益 2,658、当期純利益 1,820
  • 進捗率（売上比）：売上高 51.4%、営業利益 58.9%、経常利益 60.6%、当期純利益 56.9%
• セグメント別状況（資料記載に基づく）
  • 店舗数（2025年9月30日）：計387店舗（直営中心）
  • や台ずし：353店（うちFC2店含む）＝店舗比 約92%
  • ニパチ（にぱち含む）：11店（約3%）
  • ひとくち餃子の頂：11店（約3%）
  • これや等：残余（約1%）
  • 売上高のセグメント別売上数値は資料に明示なし（→売上高構成は店舗構成比・業態比での提示が中心）

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 第1Q：新規出店6店、閉店9店。梅雨明けが早く天候影響が少なかったため売上順調。
  • 第2Q：新規出店8店。猛暑の中でも台風等の影響が少なく、既存店売上・来店客数が前年超で推移し増収増益。
• 増減要因
  • 増収要因：既存店の来店数回復（既存店売上前年対比100%以上）、新規出店による店舗数増。
  • コスト面：食材価格高騰、人件費・採用費や水道光熱費の上昇。これに対し、地域別の仕入ルート活用や年4回のメニュー改定による価格改定等で原価率維持・改善に注力。
  • 結果：増収幅がコスト上昇を上回り、営業・経常利益とも増益。
• 競争環境
  • 同社の戦略として「田舎戦略」「老舗理論」に基づき、1.5等地・2等地の中小型店舗を低コストで出店し家賃比率を低く抑えることで原価重視の差別化を図る点を強調。競合他社は大型店・高家賃エリアでの出店が多く家賃比率が高くなりがち、との比較図示あり。
  • 市場シェアの数値は資料に明示なし（–）。
• リスク要因（業績に影響する外部要因）
  • 食材価格・人件費・光熱費等の上昇
  • 天候リスク（台風・猛暑などの影響）
  • 出店・撤退判断のタイミング（地域性のミスマッチ）
  • サプライチェーンの混乱や規制変更（飲食関連の法規・保健指導等）
  • 為替リスク等は事業が国内中心のため資料中では主要リスクとして言及されていないが、マクロ環境変動は業績に影響し得る

戦略と施策

• 現在の戦略（中期経営計画）
  • 中期目標（概要）
  • 500店舗体制、売上高300億円（中期）
  • 経常利益率10%超の達成
  • 既存店売上高の100%維持
  • 売上高に対する家賃比率7%台の維持（低家賃出店で固定費抑制）
  • 「田舎戦略」「老舗理論」「地域リスクヘッジ」の徹底
  • グループ建装企業（ヨシオカ建装）を活用した低コスト・短期回収の出店
  • 将来目標：3,000店舗・売上高1,800億円（長期）
• 進行中の施策
  • 新規出店：第2Q累計で新規出店14店舗（や台ずし中心）・閉店撤退9店舗
  • 物件契約済の今後出店リスト（例）：
  • や台ずし福井駅東口町（2025/10/10）、宮の沢（札幌 2025/10/31）、長浜駅前（2025/11/28）等、10店舗以上の予定を公表
  • 新業態開発：ワンランク上の業態「玉鋼（たまはがね）」、和食レストラン業態「華花」、海老フライ専門「海老どて食堂」を取り込み・運営
  • 出店・採用戦略：地域密着での現地雇用・現地調達を重視する「田舎戦略」、中小型直営店を低コストで展開する「老舗理論」
  • グループ強化：建装子会社によるコスト低減・スピード出店、CVC（ヨシックスキャピタル）を通じたM&A・新事業創出
• セグメント別施策と成果
  • 飲食事業：既存店のメニュー改定（年4回）・デリバリー（Uber Eats・出前館）の活用、や台ずしのテイクアウト強化
  • 建装事業：グループ内での内装設計・施工管理を活用し投資回収の短期化（1〜2年で回収想定）
  • 投資/CVC：新規事業創出・M&Aによるグループ拡大（具体案件は資料に詳細なし）

将来予測と見通し

• 当期（26年3月期）業績予想（連結・通期）
  • 売上高：24,184百万円
  • 営業利益：2,404百万円
  • 経常利益：2,658百万円
  • 当期純利益：1,820百万円
  • 進捗（第2Q実績）：売上高進捗 51.4%、営業利益進捗 58.9% 等
• 中長期計画の進捗性
  • 中期（500店舗・売上300億・経常利益率10%超）に向け、出店余地（同社推計）や既存戦略（田舎戦略、建装活用）を示しており、出店計画表や地域別目標を提示している。進捗度は順調との主張だが、達成には継続的な出店・既存店維持、コスト管理が必要。
• マクロ経済の影響
  • 食材価格・人件費上昇、気候変動（台風・猛暑）等が業績に直接影響。
  • 為替・金利に関する明確な言及は資料にないが、国内中心事業のため直接影響は限定的と推察される（ただし原材料輸入比率等で影響の可能性あり）。

配当と株主還元

• 配当方針：資料中に具体的な配当方針や目標利回りは明示されていない（→–）。
• 配当実績：中間配当・期末配当・年間配当の数値は資料に記載なし（→–）。
• 特別配当：資料に特別配当の記載なし（→–）。

製品やサービス（主な業態・新業態）

• 主力製品／業態
  • や台ずし：本格職人にぎりずし居酒屋（直営中心、テイクアウトにも注力）
  • ニパチ：280円均一の低価格居酒屋
  • ひとくち餃子の頂：餃子専門業態
  • これや、や台や 等のその他業態
• 新業態・トピックス
  • 玉鋼（たまはがね）：名古屋にオープン。ワンランク上の業態で接待・インバウンド需用想定（店内に日本刀展示、人間国宝の皿使用等）
  • 海老どて食堂：海老フライ専門店（2025/7/1 当社店舗として営業開始）、特大海老ふりゃ〜等で注目
  • 華花（ワンダーフードイノベーション）：自然薯（じねんじょ）をメインに高齢者を含む幅広い年齢層に訴求
• サービス提供エリア・チャネル
  • 主に本州・四国・九州等の駅前・ロードサイド・商業施設へ出店。デリバリー（Uber Eats・出前館）も展開。
• 協業・提携
  • グループ内連携（建装・フード事業・投資会社）による出店・事業開発の強化。外部とのM&AやCVCによる拡大方針は示されているが、個別提携先の詳細は資料に限定的。

重要な注記

• 会計方針：資料中に会計方針の変更・特異な会計処理の明示はなし（→–）。
• リスク要因（資料末尾の注意）
  • 本資料の計画・予想は資料作成時点の経営判断に基づくものであり、経済動向や市場環境等により大きく変動する可能性あり。情報の正確性には注意を払っているが、誤りについて会社は責任を負わない旨の注記あり。
• その他（重要告知・今後のイベント）
  • お問い合わせ先：株式会社ヨシックスホールディングス 経営企画室（TEL：052-932-8431、URL：https://yossix.co.jp/）
  • 今後の出店予定（物件契約済の案件一覧）は資料に記載（複数の地域で順次オープン予定）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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