決算説明：エスクロー・エージェント・ジャパン（6093）

2026年２月期第２四半期 決算説明資料

決算説明資料（要約）

株式会社エスクロー・エージェント・ジャパン（東証スタンダード 6093）
対象資料：2026年２月期 第2四半期 決算説明資料（発表日：2025年10月3日）

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社エスクロー・エージェント・ジャパン（EAJ）
  • 主要事業分野：BPaaS（専門業務BPO × クラウドSaaS）を軸とする金融ソリューション、不動産ソリューション、建築ソリューション、士業ソリューション
  • 代表者：代表取締役会長 本間 英明、代表取締役社長 成宮 正一郎
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年10月3日（資料日付）
  • 説明会形式：–（資料のみの開示／形式の明記なし）
  • 参加対象：投資家・ステークホルダー向け（想定）／明記なし
• 説明者
  • 発表者（役職）：–（資料中に特定の発表者名・役職の発言割当は明示されていません）
  • 発言概要（資料の要旨）
  • 第2四半期実績と通期見通しの進捗、セグメント別状況、中期経営計画「2027」の進捗と施策、主要トピック（AI相続の特許取得、PAD社のダナン拠点開設等）
• 報告期間
  • 対象会計期間：2026年2月期 第2四半期
  • 決算説明資料発表日：2025年10月3日
  • 配当支払開始予定日：–（配当方針・金額は示されているが支払日明記なし）
• セグメント（4セグメント）
  • 金融ソリューション事業：住宅ローン担保調査・担保権設定等の専門業務オペレーション、金融機関向け業務系クラウド（EAJ Platform System）
  • 不動産ソリューション事業：不動産取引のキャッシュレス・非対面決済サービス「H’OURS」、不動産オークション等
  • 建築ソリューション事業：敷地調査、確認申請・設計サポート、品質検査・点検、ARCHITECT RAIL 等
  • 士業ソリューション事業：司法書士向け業務支援ソフト「サムポローニア」、AI相続「ミツローくん」等

業績サマリー（連結、単位：百万円）

• 主要指標（2026年2月期 第2四半期 実績）
  • 売上高：2,368 百万円（前年同期 2,374） △0.3%
  • 営業利益：159 百万円（前年同期 326） △51.2%
  • 経常利益：158 百万円（前年同期 330） △52.1%
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：126 百万円（前年同期 230） △45.3%
  • 1株当たり利益（EPS）：–（資料に明示なし）
  • 予想比（第2四半期業績予想に対する増減）
  • 売上高：予想比 △5.4%
  • 営業利益：予想比 +19.9%
  • 経常利益：予想比 +16.0%
  • 中間純利益：予想比 +41.5%
• 進捗状況（通期業績見通しに対する進捗）
  • 通期業績予想（2026.2期）：売上高 5,435 百万円、営業利益 477 百万円、経常利益 484 百万円、親会社株主帰属中間純利益（通期予想） 355 百万円
  • 進捗率：連結売上高 43.6％、連結営業利益 33.3％
• セグメント別状況（第2四半期：単位 百万円）
  • 売上高構成（上半期）
  • 金融：910（約39%）
  • 不動産：292（約12%）
  • 建築：665（約28%）
  • 士業：495（約21%）
  • セグメント利益（上半期、注：不動産は損失）
  • 金融：418（利益寄与大）
  • 不動産：△84（損失）
  • 建築：90
  • 士業：57
  • 利用実績（2025.2期 概算）
  • 金融：53,000件／年（住宅ローン関連等）
  • 不動産：8,000件／年（H'OURS等）
  • 建築：13,800戸／年（ARCHITECT RAIL 等）
  • 士業：2,500ユーザー（サムポローニア等）

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト）
  • 第2四半期は売上横ばい、利益は前年同期比で減少したが、会社側の第2四半期業績予想に対しては利益指標が好調に推移（営業利益等は予想超過）
  • セグメント別では建築・士業が好調、金融は取扱件数低下から影響を受けるも新規顧客導入で回復傾向、不動産はオークションの契約・決済遅延で減収・損失
  • トピックス：AI相続ミツローくんが新特許取得、ベトナムPAD社がダナンに新拠点開設、福島県郡山市等との相続関連協業検討開始
• 増減要因
  • 減少寄与要因
  • 金融：ネット専業銀行の住宅ローン取扱件数低調 → サービス利用件数減少
  • 不動産：オークションの契約・決済時期遅延、H’OURS利用件数の一時減（既存顧客の営業担当異動等）
  • 増加寄与要因
  • 建築：敷地調査・設計サポートの利用増、AIによる図面チェック導入で効率化・品質均一化
  • 士業：サムポローニアの堅調な推移、AI相続のプロモーション強化と自治体実証実験等
  • 金融：実店舗型銀行など新規顧客への導入開始により利益改善
• 競争環境・競争優位性
  • 同社優位性：専門業務とDX（自社クラウド）を組み合わせたBPaaSモデル（BPO＋SaaS）。専門性の高さ、オペレーションセンター、FISC相当のセキュリティ等が参入障壁
  • 乗換障壁：BPaaSはSaaSとBPOを同時に切り替える必要があり、他社への移行には再設計が必要 → ストック性が高いと主張
• リスク要因
  • マクロ／市場リスク：住宅ローン市場の動向、金利上昇、ネット専業銀行のシェア拡大、住宅着工・不動産流通の変動
  • 業務固有リスク：不動産オークションの決済遅延、顧客の営業担当移動による利用低下、外部委託先・海外拠点依存（PAD社の運営等）
  • 規制・法制度：相続登記義務化などの制度変化（機会と同時に対応負荷）
  • その他：為替変動、サプライチェーン等（資料の免責条項に記載）

戦略と施策

• 中期経営計画（2027）の基本方針
  • 「業務の標準化・自動化による生産性向上」：顧客ニーズ増加に対する安定的受注体制の構築
  • 3年後目標（2028.2期目標）：連結売上高 6,200 百万円、連結営業利益 1,000 百万円
  • 重要施策：サービス専門性深化、業務改革（標準化・自動化）、取引プロセスの網羅、顧客エンゲージメント向上、人材育成等
• 進行中の施策（外部戦略／内部戦略の進捗）
  • 金融：既存サービスの新規顧客獲得、業務系システム接続獲得。相続・終活関連の体制強化・業務集約
  • 不動産：H’OURS利用拡大施策、オペレーションセンター新設準備（12月予定）、既存顧客リレーション再構築
  • 建築：ARCHITECT RAIL 2 のリリース準備、AIチェックサービス導入、PAD社委託比率向上（PADがダナン/バンメトートに拠点開設）
  • 士業：AI相続による自治体チャネル開拓（福島県郡山市で実証実験）、プロモーション強化
  • 人的施策：新人事制度導入、評価制度/給与テーブル改定、管理職育成、採用強化、研修制度整備
  • 投資（上半期実績／通期見込）：人的資本投資、研究開発、事業投資等を積極投下（資料に各投資額と進捗率を記載）
• セグメント別施策と進捗（主なもの）
  • 金融：新規実店舗銀行の導入開始、年末のキャンペーンで利用増見込み
  • 不動産：未決済案件の確実な決済遂行、既存顧客の周知・リレーション強化
  • 建築：AIによる図面チェック導入で生産性向上、担当者育成
  • 士業：AI相続の自治体展開、サムポローニア販売促進

将来予測と見通し

• 通期業績予想（2026年2月期、単位：百万円）
  • 売上高：5,435
  • 営業利益：477
  • 経常利益：484
  • 親会社株主に帰属する当期純利益（通期予想）：355
  • （第2四半期時点の進捗率：売上 43.6%、営業利益 33.3%）
• 見通しの根拠（資料記載の主な想定）
  • 第3四半期以降、金融の新規導入やキャンペーン、建築・士業の堅調推移、並びにコスト管理施策で通期目標達成を目指す
  • 中期計画に基づく投資（オペレーションセンター等）やAI導入で生産性向上を図る
• 中長期計画（中計2027）の進捗可能性
  • 目標数値（2028.2期：売上6,200、営業利益1,000）に向けた具体施策を提示しており、上半期は施策の準備・一部実行段階（進捗あり）
  • ただし、現状の通期進捗（特に営業利益の進捗33.3%）を踏まえると、第3四半期以降の施策実行と案件決済の確保が重要
• マクロ経済の影響
  • 住宅ローン件数、金利動向、ネット専業銀行のシェア拡大、住宅着工数の推移、相続関連市場の推移等が事業に影響
  • 資料でも金利・為替・市場変動等を不確実性要因として明記

配当と株主還元

• 配当方針
  • 「強固な資本基盤」を維持しつつ、株主資本コストを上回るROEと安定配当を継続する方針（CAPMにより算定した株主資本コスト 8.0% と明記）
• 2026年2月期（予想）
  • 期末配当：6.0円／株、年間合計：6.0円（資料では期末のみで合計6.0円となっており、中間配当は設定していない想定）
  • 過去（実績）：期末配当は2021～2024が4.0円、2025期は6.0円
• 配当実績・指標
  • ROE（連結自己資本利益率）予想 2026年2月期：9.9%（資料）
  • 配当性向等：資料に各年の配当性向掲載（例：2025年配当性向 75.0% 等）
• 特別配当の有無：なし（資料に特別配当の記載なし）

製品やサービス（主要）

• 主要製品／サービス
  • EAJ Platform System（金融向けクラウド・業務支援）
  • H’OURS（不動産向けキャッシュレス・非対面決済サービス）
  • ARCHITECT RAIL（建築事業者向け工程/品質管理等、ARCHITECT RAIL2 リリース予定）
  • サムポローニア（司法書士業務支援ソフト）
  • AI相続ミツローくん（戸籍解析・相続関係図自動作成、特許取得）
• 販売状況・利用実績（概算、2025.2期）
  • EAJ Platform System（金融）：約53,000件/年（住宅ローン関連等）
  • H’OURS（不動産）：約8,000件/年（利用件数に一時減少傾向あり）
  • ARCHITECT RAIL 等（建築）：約13,800戸/年
  • サムポローニア（士業）：約2,500ユーザー
• 協業・提携
  • 福島県郡山市・金融機関等と相続関連での業務提携/協業検討開始
  • ベトナム子会社（PAD社）にて中部ダナンに新拠点開設、委託比率向上を推進

重要な注記

• 会計方針
  • 資料内に「会計方針の変更」など特記事項の明示はなし（–）
• リスク要因（資料の特記）
  • 一般的なリスクとして市場/業界動向、金利、為替変動等を免責事項に記載
  • 事業特有のリスクとして不動産オークションの決済遅延、顧客依存や外部委託リスクなどを注記
• その他（告知）
  • 中期経営計画2027の進捗報告、オペレーションセンター新設（12月予定）、PAD社拠点開設（ダナン・バンメトート）、AI相続の実証実験（福島県郡山市）など今後の注目イベントを提示
  • お問い合わせ：経営企画部 contact@ea-j.jp

注意事項
– 本要約は提示資料に基づく整理であり、投資助言や価値判断を行うものではありません。資料中に明記のない項目は「–」としています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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