決算説明：FCE（9564）

2025年9月期 第3四半期決算説明資料

以下は、提供いただいた「株式会社FCE 2025年9月第3四半期 決算説明資料」をもとに、個人投資家向けに整理した要約（Markdown形式）です。注記：不明な項目は「–」としています。投資助言は行いません。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社FCE（証券コード：9564）
  • 主要事業分野：DX推進事業（RPA「Robo‑Pat DX」等）、教育研修事業（SaaS「Smart Boarding」、教育コンテンツ等）
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年8月12日（決算説明資料提示日）
  • 説明会形式：–（資料は開示済み）
  • 参加対象：投資家向け（個人・機関等）想定
• 説明者
  • 発表者（役職）：資料上に明記なし（–）
  • 発言概要（資料での主要メッセージ）
  • 2025年8月12日付で通期業績予想を上方修正
  • 株式会社ジーニーおよびJAPAN AIとの資本業務提携締結（AI領域・マーケティングSaaSとの連携）
  • 株主優待の一部変更（紙カード→デジタルギフト等）
  • 配当予想の見直し（増配：期末を0.5円増額）
  • SaaS事業（RPA / Smart Boarding）の高成長継続と、それを中核とする収益構造の強化
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年9月期 第3四半期（4月–6月の四半期含む、累計9か月）
  • 決算説明資料提示日（当該説明）：2025年8月12日
• セグメント（事業区分）
  • DX推進事業：RPA「Robo‑Pat DX」等のSaaS・導入支援、RPAを中心としたDX支援
  • 教育研修事業：社員教育SaaS「Smart Boarding」、教育コンテンツ・スクール等

業績サマリー（2025年9月期 第3四半期＝累計9か月まで）

• 主要指標（単位：百万円）
  • 売上高（9か月累計）：4,537（前年同期比 +23.3%）
  • 通期予想：6,050（修正後、前回比 +300）
  • 通期進捗率：75.0%
  • 営業利益（9か月累計）：923（前年同期比 +26.7%）
  • 通期予想：910（通期進捗率 101.5%）
  • 経常利益（9か月累計）：946（前年同期比 +28.7%）
  • 通期予想：925（通期進捗率 102.3%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益（9か月累計）：648（前年同期比 +32.8%）
  • 通期予想：640（通期進捗率 101.3%）
  • 1株当たり当期純利益（通期予想、株式分割考慮後）：29.29円（前回予想から+0.46円）
• KPI（SaaS型ビジネス）
  • SaaS型MRR（毎月繰返し売上）：338百万円（前年比 +28.6%）
  • RPA：288百万円、Smart Boarding：49百万円
  • 導入企業数（累計）：1,731社（中期目標進捗率 99.5%）
  • RPA Robo‑Pat DX 導入社数（2025/7末）：1,740社を突破（年間目標達成）
  • ARPU（RPA）：167千円（前年並）、Smart Boarding（直販）58千円（前年比 +8.9%）
  • チャーンレート：直販で1%台（低位）

業績の背景分析

• 業績概要・ハイライト
  • SaaS型事業（特にDX推進事業のRPA「Robo‑Pat DX」と教育研修の「Smart Boarding」）が順調に成長し、売上・利益ともに当初計画を上回る見込みとなったため、通期予想を上方修正。
  • 主要トピック：ジーニー社およびJAPAN AI社との資本業務提携、株主優待のデジタル化、配当の増配見直し。
• 増減要因
  • 増収要因
  • SaaS導入社数増加によるMRRの積み上がり（RPA・Smart Boardingともに導入増、ARPU向上）。
  • 低いチャーンレートと既存顧客からのライセンス増加。
  • 費用面
  • 販管費増（SaaS事業の人員増、新規事業投資（AI関連）、広告宣伝・販促投資など）により営業費用は増加したが、増収が上回り利益は拡大。
• 競争環境・プロダクト評価
  • RPA「Robo‑Pat DX」は外部アワードやレビューサイトで高評価（ITreview上位、BOXIL SaaS RPA部門 第1位等）。
  • Smart BoardingもSaaSアワード等での受賞実績あり。製品競争力・顧客満足度を主張。
• リスク要因（資料および一般的観点）
  • AI関連およびSaaS分野での技術競争の激化、競合他社の動向。
  • 提携先・OEM依存の進展に伴う連携リスクや統合の不確実性。
  • 顧客のIT投資環境や景気動向の変化による需要変動。
  • 法規制（特に生成AIやデータ利活用に関する規制変化）やサプライチェーン問題等の外部要因。
  • 為替変動等のマクロ要因（該当影響の記載は資料に限定的）。

戦略と施策

• 現在の戦略（会社全体）
  • SaaS（DX推進事業・教育研修事業）を収益の中核とし、導入社数増・ARPU向上を図る。
  • AI領域へ参入（ジーニー・JAPAN AIとの提携を通じたAIエージェント事業、FCEプロンプトゲート等）。
  • 直販強化による収益性向上、販売パートナーや紹介パートナーの拡充。
  • 成長投資（新規事業、人的投資、広告宣伝）を実行。
• 進行中の施策（進捗）
  • RPA導入社数：年間目標（1,740社）を7月末時点で突破。
  • MRRの拡大（前年比約+28.6%）に伴いストック収益が増加。
  • Smart Boarding：直販比率の強化（直販導入社数736社）、直販ARPUの増加。
  • 提携：ジーニー（マーケティングSaaS）とJAPAN AI（AIエージェント）との資本業務提携を実行。Link and Motivationとの業務提携も進展。
• セグメント別施策と成果
  • DX推進事業（RPA）
  • 導入促進のための認定制度（Robo‑Pat マスター）により定着化を推進（認定者3,100名超）。
  • 代理店・紹介パートナー体制の拡大、地方銀行やパートナーとの連携強化。
  • 価格体系（フル機能版：12万円/月、実行専用版：4万円/月）と導入サポートで導入障壁を低減。
  • 教育研修事業（Smart Boarding）
  • 直販シフトによる収益性改善、ARPU向上施策（ID数増加、フルパッケージ提供）。
  • AI人材育成コンテンツの追加（FCEプロンプトゲートのノウハウを搭載し、AI人材育成プラットフォームへ進化予定）。

将来予測と見通し

• 当期（FY2025）通期予想（2025/8/12修正）
  • 売上高：6,050百万円（前回比 +300百万円）
  • 営業利益：910百万円（前回比 +10百万円）
  • 経常利益：925百万円（前回比 +10百万円）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：640百万円（前回比 +10百万円）
  • 予想の根拠：主にDX推進事業の好調（増収）を反映。増収で利益増加見込みだが、新規投資・人件費等により販管費は増加する想定。
• 中長期計画（3か年計画・目標）
  • 目標：売上高CAGR 10%以上、経常利益CAGR 20～25%（25/9期を節目とした目標公表）。25/9期の3年計画目標売上は4,915百万円（資料内では既に達成済の表記あり）。
  • 進捗：25/9期に向けた主要KPI（導入社数等）は順調。RPA導入社数の上方修正と目標達成が示されている。
• マクロ要因の影響
  • 生成AI普及やDX投資拡大は追い風。ただし経済環境やIT投資の減速、AI関連の法規制・倫理規制等が業績に影響する可能性。

配当と株主還元

• 配当方針
  • 配当性向目安：25%を目安に配当を行う方針（資料明記）。
• 配当実績・予想（株式分割考慮後表示）
  • 2025年9月期：期末配当予想を7.0円から7.5円へ増配修正（0.5円増）。資料では「年間配当金は前年比＋25%となる7.5円を予定」と明示。
  • 過去：2024年9月期（実績）は年間配当6円（表記の整理により株式分割の影響あり）。
• 特別配当
  • なし（資料に特別配当の記載なし）

製品・サービス（主要）

• RPA「Robo‑Pat DX」
  • 概要：業務担当者が自分でロボット作成できる“パーソナルRPA”と位置づけ。導入支援・定着化支援を含む。
  • 収益構造：ライセンス（フル機能版12万円/月、実行版4万円/月）＋導入サポート。代理店フィー・開発協力先ライセンス料等。
  • 実績・評価：導入社数急増、外部評価（BOXIL等）で高評価。
• Smart Boarding（社員教育SaaS）
  • 概要：eラーニング／OJT／研修を一体で提供するHR×DXソフトウェア。
  • 実績：累計アカウント数100,000人超、直販導入社数736社（25/6末）。直販ARPU増加傾向。
  • 受賞：SaaS Award、ITreview Grid Award等の受賞実績あり。
  • 今後：FCEプロンプトゲートのノウハウを組み込み、AI人材育成プラットフォームへ拡張予定。
• FCEプロンプトゲート・AI関連
  • JAPAN AIの「JAPAN AI AGENT」をOEM導入し、AIエージェント領域の事業基盤確立を目指す。
• 協業・提携
  • 資本業務提携：ジーニー（マーケティングSaaS）、JAPAN AI（AIプロダクト）
  • その他提携先（販売／紹介）：Link and Motivation（業務提携による販売連携）、地方銀行、Kintone、ヤマダデンキ、税理士事務所、DX支援プラットフォーム等多数。

重要な注記

• 会計方針：資料上、特段の会計方針変更の記載なし（但し将来見通し等は仮定に基づく旨の注記あり）。
• リスク・注意点（資料抜粋）
  • 本資料に含まれる将来見通しは仮定に基づくものであり、実際の業績は各種要因により異なる可能性がある旨。
• その他（今後の予定等）
  • 通期決算（2025年9月期通期決算）時にSmart BoardingのAI搭載等の追加詳細を説明予定との記載あり。
  • IR問い合わせ先：ir@fce-hd.co.jp、コーポレートサイトのIRページおよび公式X（Twitter）での情報発信あり。

（補足）
– 資料中の数値は四捨五入／百万円単位での表示があるため、表現の端数や株式分割前後の単位換算等については資料注記に留意してください。
– 不明項目（発表者名、説明会形式の詳細、報告書提出日、配当支払開始日など）は資料上の明示がなかったため「–」としてあります。必要であれば該当開示（有価証券報告書・適時開示資料・IR問合せ）で確認ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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