決算短信：栄研化学（4549）

2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

以下は、提供いただいた「栄研化学株式会社 2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔連結・日本基準〕（提出日 2025年10月30日）」の要点を、投資助言を含まない形で整理したものです。不明項目は「–」で記載しています。

基本情報

• 企業名：栄研化学株式会社（コード 4549）
• 主要事業分野：検査薬事業（単一セグメント）
• 代表者：代表執行役社長 瀨川 雄司
• 連絡先担当者：執行役 経営管理統括部長 工藤 知博（TEL 03-5846-3379）
• URL：https://www.eiken.co.jp
• 報告概要：
  • 決算短信提出日：2025年10月30日
  • 対象会計期間（中間期）：2025年4月1日～2025年9月30日
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月11日
  • 決算説明資料：作成あり、決算説明会：開催あり（アナリスト・機関投資家向け）
  • 半期決算は公認会計士／監査法人のレビュー対象外（注記あり）
• セグメント：
  • 単一セグメント：検査薬事業（検査薬の製造販売等）
  • 製品種類別売上（中間累計、百万円）：
  • 微生物検査用試薬：2,148（約10.5%）
  • 尿検査用試薬：2,362（約11.6%）
  • 免疫血清検査用試薬：11,745（約57.5%）
  • 生化学検査用試薬：300（約1.5%）
  • 器具・食品環境関連培地：949（約4.6%）
  • その他（医療機器・遺伝子関連等）：2,924（約14.3%）
  • 合計：20,430百万円（端数により合計が若干ずれる場合あり）
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：38,541,438株（2026年3月期中間期）
  • 期末自己株式数：5,573,237株（2026年3月期中間期）
  • 中間期の期中平均株式数（中間期）：32,952,939株
  • 自己株式の取得・処分：当中間期に自己株式782,800株取得（取得に伴う自己株式増加1,673百万円）、一部処分あり（487百万円減少）
  • 株式関連の重要事項：取締役会決議により自己株式4,000,000株の消却を決定（消却予定日 2025年11月14日）
  • 時価総額：–（本資料に記載なし）
• 今後の予定（開示されているもの）：
  • 半期報告書提出予定：2025年11月11日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月1日
  • 決算説明会：開催あり（アナリスト・機関投資家向け）
  • その他IRイベント：–（詳細は会社発表参照）

財務指標（主要数値：単位＝百万円、％は前年中間期比）

• 当中間期（2025/4/1～2025/9/30）連結業績（累計）
  • 売上高：20,430（+3.6%）
  • 営業利益：1,729（+10.4%）
  • 経常利益：1,730（+1.9%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：2,979（+127.5%）
  • 中間EPS（1株当たり中間純利益）：90.43円（潜在株式調整後 90.22円）
  • 包括利益：2,664百万円（+116.5%）
• 通期業績予想（2025/4/1～2026/3/31、修正なし）
  • 売上高：42,200（+4.1%）
  • 営業利益：3,250（+8.3%）
  • 経常利益：3,100（△3.1%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：3,770（+69.2%）
  • 予想EPS：114.34円
• 連結財政状態（2025/9/30）
  • 総資産：63,253百万円（前期末 62,372）
  • 純資産：43,938百万円（前期末 43,598）
  • 自己資本比率：69.3%（前期末と同率）
  • 1株当たり純資産（BPS）：1,330.05円
  • 自己資本（参考）：43,849百万円
• 損益明細（当中間期）
  • 売上総利益：8,371（売上原価 12,059）
  • 販管費：6,642
  • 営業外収益合計：64、営業外費用合計：63
  • 特別利益：2,005（関係会社出資金譲渡益 2,004含む）
  • 特別損失：6
  • 税引前中間純利益：3,729、法人税等：749
• 主要財務比率（当中間期・計算値）
  • 営業利益率（売上高営業利益率）：1,729 / 20,430 = 約8.5%
  • 経常利益率：約8.5%
  • 純利益率（親会社株主）：2,979 / 20,430 = 約14.6%（特別利益の影響あり）
  • 総資産回転率（売上高/総資産）：20,430 / 63,253 = 約0.32回
  • 流動比率（流動資産 / 流動負債）：32,327 / 14,931 = 約216.5%
  • 負債比率（負債 / 純資産）：19,315 / 43,938 = 約44.0%
• キャッシュフロー：中間連結キャッシュフロー計算書の詳細は記載なし（注：現金及び預金は340百万円減少と記載あり）

財務の解説（開示内容に基づく要旨）

• 売上は海外向け便潜血検査用試薬・機器の増加を主因に前年同期比で増加。海外売上高は5,449百万円（+11.3%）。
• 営業利益は販管費がほぼ横ばいの中で売上増により増加（+10.4%）。
• 中間純利益が大幅増加した要因は、連結子会社（栄研生物科技（中国）有限公司）の持分譲渡による特別利益2,004百万円が計上されたため。特別利益を除く営業ベースの改善と合わせて純利益増に寄与。
• 貸借対照表では、現金及び預金が340百万円減少、一方棚卸資産が565百万円増加、有形固定資産が1,653百万円増加（野木新生産棟建設および本社移転等）、長期預金が1,800百万円減少。負債は未払法人税等やその他流動負債の増加により総額増加。結果として自己資本比率は変わらず69.3%。

配当

• 中間配当（実績）：29.00円（第2四半期末）
• 期末配当（予想）：29.00円（通期合計予想 58.00円）
• 直近での配当予想修正：無し
• 特別配当：当該中間期に関する特別配当は無し（開示なし）

セグメント別情報

• セグメントは単一（検査薬事業）のため、セグメント別損益表は省略。
• 製品別売上高（前掲）では免疫血清検査用試薬が約57.5%と主要な売上を占める。海外向け売上の伸長が全体増に寄与している旨が開示されている。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：経営構想「EIKEN ROAD MAP 2030」を基に「Challenges to Innovation」をスローガンとし、主に（1）がん予防・治療（2）感染症撲滅・感染制御（3）ヘルスケア製品・サービス提供の3分野に注力すると明記。
• 進捗に関する開示：製造集約や販路見直し（例：栄研中国の持分譲渡による生産集約・直接販路化）など、構造改革・経営効率化に資する施策が実施されている旨の記載あり。具体的数値による中期計画目標との照合は本短信の範囲では限定的。

競合状況や市場動向（会社説明に基づく記載）

• 市場環境：原材料・物流コスト上昇、医療費抑制策、地政学的リスク、各国の政策・金融政策の影響等により不安定。これらが業界全体の経営環境を厳しくしている旨の記載あり。
• 競合比較：同業他社との比較データは本短信に記載なし（–）。

今後の見通し／リスク要因

• 通期業績予想は5月13日公表の内容から修正なし。
• 開示されているリスク（業績に影響を与える要因）：為替変動、原材料価格上昇、物流費、各国の医療政策、地政学的リスク等。
• 特記事項：当中間期の純利益増加には子会社持分譲渡による特別利益が寄与しているため、単純比較での持続性には注意が必要（会社自身も業績見通しの前提等について注記）。

重要な注記

• 連結範囲の重要な変更：有（連結子会社 栄研生物科技（中国）有限公司 を2025年9月30日付で連結範囲から除外。持分譲渡による特別利益 2,004百万円計上）
• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税金費用の中間期按分に関する手法等、詳細は添付資料参照）
• 会計方針の変更・見積りの変更：無し
• 自己株式の取得：当中間期に自己株式782,800株取得（2024/10/31取締役会決議に基づく）
• 自己株式の消却：取締役会で自己株式4,000,000株の消却を決議（消却予定日：2025/11/14）
• 中間決算は監査人のレビュー対象外である旨の注記あり。
• 連結子会社の持分譲渡に関する会計処理：譲渡益を特別利益として計上。

（注）本まとめは提出された決算短信の記載内容に基づく要約です。投資判断のための助言・推奨は含みません。詳細や補足情報（キャッシュフローの詳細、セグメント別のより詳細な定量情報、競合比較データ等）は、会社の有価証券報告書、決算説明資料、IR問合せ等をご参照ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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