決算説明：FCE（9564）

会社案内および2025年9月期第3四半期決算説明(要約版)

株式会社FCE — 決算説明（提供資料をもとに整理）

以下はご提供いただいた決算説明資料（2025年8月）をもとに、個人投資家向けに整理した要点です。不明な項目は「–」で表記しています。

基本情報

• 企業名：株式会社 FCE（東証スタンダード: 9564）
• 主要事業分野：DX推進事業（RPA等のSaaS／導入支援）、教育研修事業（「7つの習慣J®」「フォーサイト手帳」「Smart Boarding」等）
• 説明会情報
• 説明者（発表者）：
  • 発表者（役職）：–（資料中に個人名・役職の明示なし）
  • 発言概要：資料全体の要旨は「RPA ロボパットDX」「Smart Boarding」を中心としたDX推進分野が好調で、ストック売上比率の向上により経営の安定性が増している。業績予想を上方修正、期末配当予想を0.5円増配（7.0円→7.5円）とした、等。
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年9月期（第3四半期までの開示／通期予想の修正も開示）
• セグメント（事業区分）：
  • DX推進事業：純国産RPA「RPA ロボパットDX」の提供、導入支援（勉強会）、業務改善コンサルティングのワンストップ提供。中堅・中小企業や部門導入を狙う「パーソナルRPA」位置づけ。解約率は1%台と低水準。
  • 教育研修事業：中高生向け教材・手帳（「フォーサイト手帳」）および企業向け研修・人材育成プラットフォーム「Smart Boarding」。紙・アプリ両提供。

業績サマリー（主要数値）

（単位は全て百万円または明記のある場合は円。出典：提供スライド）
– 2025年9月期 第3四半期（単四半期：4-6月）
– 売上高（第3四半期単四半期）：1,524 百万円（前年同期比 +17.9%）
– 営業利益（第3四半期単四半期）：274 百万円（+38.6%）
– 経常利益（第3四半期単四半期）：279 百万円（+39.6%）
– 親会社株主に帰属する当期純利益（第3四半期単四半期）：191 百万円（+34.2%）
– 2025年9月期 第3四半期 累計（4-9月累計／3Q累計）
– 売上高（累計）：4,537 百万円（前年同期比 +23.3%）
– 営業利益（累計）：923 百万円（+26.7%）
– 経常利益（累計）：946 百万円（+28.7%）
– 親会社株主に帰属する当期純利益（累計）：648 百万円（+32.8%）
– EBITDA（累計比率等）：経常利益率（累計）約20.9%
– 通期（2025年9月期）業績予想（2025/8/12に修正）
– 売上高予想：6,050 百万円（前回予想 +300、前期実績 5,006 → +20.9%）
– 営業利益予想：910 百万円（前回比 +10、前期実績 721 → +26.1%）
– 経常利益予想：925 百万円（前回比 +10、前期実績 706 → +30.8%）
– 親会社株主に帰属する当期純利益予想：640 百万円（前回比 +10、前期実績 502 → +27.4%）
– 1株当たり当期純利益（予想）：29.29 円（前回 +0.46）
– 前年同期比：上記それぞれ前年実績比で増収増益（売上 +20.9%、営業利益 +26.1%、経常利益 +30.8%、当期純利益 +27.4%）
– 進捗状況（通期予想に対する第3四半期累計の進捗率）
– 売上：75.0%（4,537 / 6,050）
– 営業利益：101.5%
– 経常利益：102.3%
– 当期純利益：101.3%
– セグメント別状況（開示ポイント）
– SaaS型（DX推進＋Smart Boarding）売上は順調に成長。SaaS型事業の四半期売上はYoY +30.8%の伸長を示す。
– DX推進事業（四半期売上）：881 百万円（前年同期比 +30.4%）
– Smart Boarding（四半期売上）：147 百万円（前年同期比 +33.2%）
– 事業ポートフォリオ（資料）：売上構成比（目安）DX推進事業 53%、教育研修事業 46%（資料ベース）

業績の背景分析

• 業績概要・ハイライト
  • 「RPA ロボパットDX」と「Smart Boarding」を中心としたDX推進分野が好調で、同社の収益の中核を担っている。
  • ストック売上比率が約80%と高まり、収益の安定性が向上している。
  • SaaS型ビジネスの売上が継続的に増加しており、四半期ベースで高い成長率を確保している。
• 増減要因（開示されている要因）
  • 増加要因：RPA製品導入・SaaS契約の増加、Smart Boardingの導入社数増、ストック型ビジネス比率の上昇。
  • コスト構造の具体的変化は資料内に詳細記載なし（→ –）。
• 競争環境・競争優位性（資料ベース）
  • 差別化点：プログラミング不要で個人が業務自動化を行える「パーソナルRPA」として中堅中小や部門導入ニーズに合致。解約率が1%台と低くストック収益の安定性に寄与。
  • 教育分野では「フォーサイト手帳」が中高生向け手帳市場でトップシェアを獲得している旨を開示。
  • 競合他社との詳細比較や市況シェア数値（市場全体に対する比率等）の具体開示は資料内に限定的（→ 詳細は –）。
• リスク要因（資料中の明示は限定的）
  • 資料に明記された個別の外部リスク説明は限定的。一般的に考えられる外部リスク（為替変動、規制変更、サプライチェーン等）については本資料での個別記載はない（→ 詳細：–）。

戦略と施策

• 現在の戦略（資料に記載の方針）
  • 既存事業の成長加速：リンクアンドモチベーション社との資本業務提携を活用し、更なる成長機会を獲得。
  • 成長投資の継続：各事業の成長戦略および成長投資を通じて連結業績の向上と利益の安定的成長を目指す。
  • 株主還元方針として配当性向25%を目安に設定。
• 進行中の施策・具体的プロジェクト
  • DX推進事業：RPA導入から学習・業務改善支援までのワンストップサービス提供（導入、勉強会、業務改善サポート等）。
  • 教育研修事業：紙とアプリの双方で提供する「フォーサイト手帳」、企業向け「Smart Boarding」の普及拡大。
  • 提携：リンクアンドモチベーションとの資本業務提携により顧客基盤・サービス連携の強化を図る。
• セグメント別施策と進捗
  • DX推進：パーソナルRPAの採用拡大、低解約率を維持しストック収益拡大（四半期売上 881 百万円）。
  • 教育研修：フォーサイト導入実績（約350,000人、1,200校）を基盤にアプリ提供も強化、Smart Boardingの導入社数増加を継続（四半期売上 147 百万円）。

将来予測と見通し

• 次期（通期）業績予想（2025年9月期・修正後）
  • 売上高：6,050 百万円（従来予想から上方修正）
  • 営業利益：910 百万円
  • 経常利益：925 百万円
  • 当期純利益（親会社株主）：640 百万円
  • 根拠：DX推進事業（Robo-Pat DX）の好調とSaaS型収益の成長により、売上・利益共に当初計画を上回る見込みのため。
• 中長期計画
  • 方針として「売上高10%以上、経常利益20〜25%以上のCAGR」を目指す旨が資料に示されている（成長投資や提携による拡大を想定）。
  • 現時点の進捗：SaaS型事業の成長・ストック比率の上昇により通期目標達成に向けて順調と評価している（資料ベース）。
• マクロ要因の影響
  • 為替・金利・景況感等のマクロ影響についての詳細な感度分析は資料内に明示なし（→ –）。

配当と株主還元

• 配当方針
  • 配当性向 25% を目安に配当を実施。健全な財務体質を維持しつつ設備投資や成長投資とバランスを取る方針。
• 配当実績／予想（修正）
  • 期末配当予想の修正：期末配当予想を従来の 7.0 円から 7.5 円へ 0.5 円増配。
  • 中間配当：資料では中間配当（当期）は 0 円（通期合計は期末のみで 7.5 円に相当）と見える（詳細は適時開示を要確認）。
• 特別配当：資料中に特別配当の記載なし（→ なし）
• 株主優待
  • 2025年9月30日基準の株主優待は内容を一部変更して継続。変更点として「保有株式数100株以上で1,000円分のデジタルギフト等」を予定（詳細は適時開示参照）。

製品・サービス（主要）

• RPA ロボパットDX（DX推進事業）
  • 特徴：純国産、プログラミング不要でユーザー自身が自動化可能（パーソナルRPA）。
  • サービス範囲：導入、ロボの作り方勉強会、業務改善・組織改善サポートのワンストップ提供。
  • 解約率：1%台と低水準。
• Smart Boarding（教育研修事業）
  • 企業向け人材育成プラットフォーム。eラーニング・研修をオンラインで提供。導入社数増加中。
• フォーサイト手帳（教育研修事業）
  • 中高生向けビジネス手帳。紙とアプリ両形態で提供。導入実績：約350,000人、1,200校。中高生向け手帳市場でトップシェアの旨記載。
• 協業・提携
  • 株式会社リンクアンドモチベーションとの資本業務提携（成長機会の創出、事業連携）。

重要な注記

• 会計方針：資料内に特別な会計方針変更の記載は確認できず（→ –）。
• リスク要因（特記事項としての開示）：資料内のリスクの詳細記載は限定的（→ 詳細は有価証券報告書や別途適時開示を参照）。
• その他
  • ミッション表現の変更（2025年5月14日付）：「『主体性』×『生産性』で人的資本の最大化に貢献する」へ更新。
  • IR情報：FCE IR公式X（https://x.com/fce_ir）、IRサイト（https://fce-hd.co.jp/ir/）にて詳細・適時開示を案内。

（注）
– 本整理はご提供いただいた決算説明資料の内容に基づく要約です。資料に記載のない項目は「–」としています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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