2026年３月期 第２四半期決算説明資料及び中期経営計画骨子
クオールホールディングス株式会社 — 2026年3月期 第2四半期（決算説明資料／中期経営計画骨子）要約
（出典：2025年11月7日 決算説明資料および中期経営計画骨子）
基本情報
- 企業名：クオールホールディングス株式会社（東証プライム：証券コード 3034）
- 主要事業分野：薬局事業、BPO事業（CSO/CRO/紹介派遣等）、製薬事業（AG／GE製品等）
- 代表者名：–（資料に記載なし）
- 説明会情報
- 開催日時：2025年11月7日（資料日付）
- 参加対象：株主・投資家向け（資料はIR向け）
- 説明者：発表者の氏名・役職の明示なし（IR窓口は資料末に記載）
- IR連絡先：広報部 IR@qol-net.co.jp、TEL 03-6430-9060
- 報告期間：2026年3月期 第2四半期（累計）
セグメント（定義・概要）
- 薬局事業：調剤・OTC・在宅等、店舗ネットワーク（約900店規模）。安定収入基盤。
- BPO事業：CSO（派遣MR等）、CRO、出版関連、紹介派遣（人材）等。成長・収益性改善を目指す。
- 製薬事業：AG（後発品の付加価値ある製品）およびGE等の製造・販売。第一三共エスファ等のグループ会社による売上寄与が大きい。
業績サマリー（連結：単位は百万円）
- 第2四半期（累計）実績（2026年3月期）
- 売上高：142,230（前年同期比 +17,458 / +14.0%）
- 営業利益：7,182（前年同期比 +1,086 / +17.8%）
- 経常利益：7,257（前年同期比 +1,037 / +16.7%）
- 親会社株主に帰属する中間純利益：3,547（前年同期比 +2,335 / +192.7%）
- 1株あたり中間純利益：94.51円（前年同期比 +62.08円 / +191.4%）
- EBITDA：11,916（前年同期比 +1,974 / +19.9%）
- 中期・通期目標に対する進捗（2026年3月期計画との比較、累計）
- 売上高：計画136,500 → 実績142,230（達成率 104.2%）／通期計画280,000への進捗 50.8%
- 営業利益：計画7,500 → 実績7,182（達成率 95.8%）／通期進捗 46.3%
- 経常利益：計画7,600 → 実績7,257（達成率 95.5%）／通期進捗 46.5%
- 当期純利益（親会社株主）：計画3,600 → 実績3,547（達成率 98.5%）／通期進捗 50.7%
セグメント別業績（第2四半期累計、単位：百万円）
- 薬局事業
- 売上高：86,734（前年同期比 +3.2%）
- セグメント利益：4,052（前年同期比 △4.3%）
- 利益率：4.7%（前年 5.0%）
- 備考：医療DX加算の取得進展やGE（後発薬）使用割合増で処方単価や技術料が影響。処方箋枚数は既存店やM&Aでやや増減。
- BPO事業
- 売上高：7,053（前年同期比 +4.4%）
- セグメント利益：1,002（前年同期比 +8.0%）
- 利益率：14.2%（前年 13.7%）
- 備考：CSO事業で派遣MR需要が増加、派遣数増で寄与。
- 製薬事業
- 売上高：48,443（前年同期比 +42.7%）
- セグメント利益：4,042（前年同期比 +47.4%）
- 利益率：8.3%（前年 8.1%）
- 備考：前期発売のAG製品（3成分7品目）が大きく寄与。第一三共エスファの持分比率上昇により連結寄与が増大。
業績の背景分析（ハイライト・増減要因等）
- ハイライト
- 第2四半期累計は「過去最高の売上・利益」を達成（増収増益）。
- 製薬セグメントの成長と、第一三共エスファ（グループ会社）の持株比率引上げがグループ業績に大きく寄与。
- 増減要因（主な寄与項目）
- 製薬事業：2024年12月発売のAG製品が通年で業績に貢献。第一三共エスファの持分拡大（51%→80%に増加した旨の記載あり）が連結売上・利益を押し上げ。
- 薬局事業：医療DX推進体制整備加算の取得進展、後発医薬品比率増で技術料単価に変動。調剤報酬改定（6月実施）や薬価改定（4月）の影響あり。
- BPO事業：派遣MRの需要増でCSO売上・利益が増加。
- 競争環境
- ドラッグストアの再編・攻勢、薬局市場の再編が進む中で、規模拡大・差別化（専門性・DX等）が重要。
- 医療機関向け製薬・情報提供では競合が存在。クオールは薬局・BPO・製薬の「総合力」を強みとしている。
- リスク要因（資料で挙げられている外部要因）
- 診療報酬（調剤報酬）や薬価改定による影響
- 医薬品供給不安（サプライチェーン）
- ドラッグストア等による市場再編・競争激化
- 地政学リスク、デジタル技術進展、気候・疫病リスク 等
戦略と施策（中期経営計画／進行中の施策）
- 中期経営計画（2030ビジョン）
- 目標（2030年）
- 連結売上高：5,000億円（CAGR約11%）
- 連結営業利益：350億円（利益率約7%）
- ROE：15%
- 成長シナリオ：既存事業成長（薬局・BPO・製薬）＋大規模投資（大型M&A・製品導入等）
- 現在の主な戦略・施策
- 薬局事業
- 利便性・専門性・収益性向上：健康支援機能、認定薬局推進、在宅拡充、DX投資（電子薬歴クラウド等）、業務フロー改革（処方箋遠隔入力、遠隔服薬指導等）
- 集約機能のサービス化（薬局機能の集約・外販化）→ アポプラスキャリア等と連携
- BPO事業
- CSO強化（成長領域営業拡大、CMR拡大→目標CMR 1,000名等）
- CRO差別化（先進技術M&A・協業）、出版・イベント等の成長事業育成
- 人材紹介・紹介派遣の集客強化
- 製薬事業
- AGラインナップ強化、自社主導GEの拡充、製造効率向上
- 新製品開発（リポジショニング、オーファンドラッグ、医療機器・DTx等の検討）
- グループ内連携でバリューチェーン最適化（研究・生産・流通・販売の連携）
- 進行中の主な具体プロジェクト
- 第一三共エスファの業績統合による即時的な収益貢献
- 2024年12月発売のAG製品（複数）の通年寄与
- 新製品（AG）発売予定：AG1成分（アビラテロン酢酸エステル錠250mg）を2025年12月発売予定（資料記載）
- DX投資・業務フロー改革の順次展開、薬局機能の集約化・サービス化
将来予測と見通し
- 2026年3月期（通期）計画（資料内通期計画）
- 売上高：280,000百万円
- 営業利益：15,500百万円
- 経常利益：15,600百万円
- 親会社株主に帰属する当期純利益：7,000百万円
- 1株当たり当期純利益（計画）：186.51円
- （現状：第2四半期実績で売上は通期計画の50.8%進捗、営業利益は46.3%進捗）
- 中長期（2030ビジョン）到達可能性
- 既存事業の持続的成長（薬局の安定収益、製薬・BPOの高収益化）と大規模投資・M&Aにより目標達成を目指す構想。進捗要因はM&A／製品導入の実行とシナジー創出。
- マクロ要因の影響
- 医療・制度改定（薬価・診療報酬）、市場競争、需給（医薬品供給）、デジタル化対応等が業績に影響。
配当と株主還元
- 配当方針：資料内に明確な配当方針の数値記載なし（中期方針は示されていないため詳細は–）
- 配当実績：キャッシュフロー表に「配当金の支払額」中間で640百万円の支出あり（第2四半期）。
- 特別配当：なし（資料記載なし）
製品・サービス（主要・新製品等）
- 製薬（主要製品）
- 既存AG製品群（出版スライドにリストあり）について出荷数量前年同期比 +17%と伸長。
- 2024年12月発売のAG（例：リバーロキサバン等） が通年で寄与。個別製品の売上・採用軒数も提示あり（例：リバーロキサバン等）。
- 2025年12月発売予定（AG1成分）：アビラテロン酢酸エステル錠250mg（先発ザイティガのAG）。
- 薬局サービス
- QOLお薬便、オンライン薬局、遠隔服薬指導支援、在宅医療強化等のサービス拡充。
- BPOサービス
- CSO（派遣MR・派遣数拡大）、CRO（受託試験）、出版・コンベンション、紹介派遣（薬剤師スポット展開）等。
- 協業・提携
- 第一三共エスファ、藤永製薬等をグループに有し、製薬・販売面での連携を進める。必要に応じM&Aで機能強化を図る方針。
重要な注記（会計・リスク等）
- 会計方針の変更や特有の会計処理に関する記載：資料中明確な会計方針の変更説明は記載なし（–）。
- 連結範囲の変更：子会社株式の取得による出費（連結範囲内の変化に伴う支出あり、CF注記）。第一三共エスファの持分変更が業績に影響している旨の記載あり。
- リスク・注意点（資料の免責）
- 本資料は情報提供目的であり、将来見通しは様々な要因により実績が異なる可能性がある旨の免責記載あり。
必要に応じて、特定の指標（セグメント細目、製品別売上、キャッシュフロー内訳、貸借対照表項目等）の抜粋数値を表形式で再提示できます。どの項目を深掘りしますか？
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 3034 |
| 企業名 | クオールホールディングス |
| URL | https://www.qolhd.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。
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