決算短信：西川ゴム工業（5161）

2026年３月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

決算短信サマリ（Markdown形式）

対象資料：西川ゴム工業株式会社 2026年3月期 第1四半期決算短信（連結）
提出日：2025年8月7日

基本情報

• 企業名：西川ゴム工業株式会社
• 主要事業分野：自動車用シーリング部品（ウェザーストリップ等）を中心とするゴム・樹脂製品の製造・販売（日本、北米、東アジア、東南アジアで事業展開）
• 代表者名：代表取締役社長 社長執行役員 小川 秀樹
• 連絡先（IR）：常務執行役員 コーポレート統括本部長 休石 佳司（TEL: (082)237-9371）
• 上場情報：東証（コード 5161）
• 決算短信添付：決算補足説明資料あり、決算説明会は開催無し

報告概要

• 提出日：2025年8月7日
• 対象会計期間：2025年4月1日〜2025年6月30日（2026年3月期 第1四半期連結累計期間）
• 期中の重要事象：2025年4月1日に普通株式1株→2株の株式分割を実施（注：発表数値の一部は分割後の換算値で表示）

セグメント（名称と概要）

• 日本：国内生産・販売拠点。自動車向けウェザーストリップ等の開発・生産。
• 北米：米国・メキシコ拠点による現地生産・販売。収益への寄与が大きい地域。
• 東アジア：中国など（上海等）での生産。価格競争力強化のため内陸部への生産移管を実施予定。
• 東南アジア：インドネシア等での生産。現地市場・輸出向けの生産拠点。

（各セグメントの説明は決算短信のセグメント情報に基づく）

発行済株式

• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：39,990,774株（2026年3月期1Q末）
• 期末自己株式数：1,364,235株
• 期中平均株式数（第1四半期累計）：38,626,558株
• 時価総額：–（決算短信に記載なし）

※2025年4月1日付の2分割を考慮した表記あり

今後の予定

• 決算発表（当第1四半期は2025年8月7日提出）
• 次回主要開示（第2四半期累計／中間決算予想は公表済）
• 株主総会：–（本資料に明記なし）
• IRイベント：決算説明会は「無」。決算補足資料は作成済み。

（具体的日程は別途会社発表を参照）

財務指標（主要ポイント）

（単位：百万円、％ は対前年同四半期増減率。注なしは当第1四半期値）
– 売上高：28,943（前年同期 30,164、△4.0%）
– 営業利益：1,758（前年同期 2,113、△16.8%）
– 経常利益：2,058（前年同期 3,035、△32.2%）
– 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,460（前年同期 1,839、△20.6%）
– 1株当たり四半期純利益：37.81円（株式分割反映）
– 包括利益：522（前年同期 2,094、△75.1%）

貸借対照表（主要残高）
– 総資産：137,579（百万円、前期末 138,400）
– 流動資産：75,411（現金及び預金 47,548、売掛金 15,166、棚卸資産 合計約 6,710）
– 固定資産：62,167（有形固定資産（純額）28,609、投資有価証券 23,838 等）
– 負債合計：49,198（流動負債 30,891、固定負債 18,307）
– 純資産合計：88,381（うち株主資本 64,469、その他包括利益累計 20,365、非支配株主持分 3,545）

キャッシュ・フロー：
– 第1四半期累計の連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）
– 減価償却費（第1四半期累計）：1,310百万円

財務安全性指標（計算値）
– 自己資本比率：61.7%（会社公表）
– 流動比率（流動資産 / 流動負債）：75,411 / 30,891 ≒ 244%
– 負債／純資産（負債合計 / 純資産合計）：49,198 / 88,381 ≒ 55.7%
– 有利子負債（短期借入金 10,551 + 長期借入金 9,032 = 19,583）／純資産 ≒ 22.2%

効率性指標（比較）
– 売上高営業利益率（営業利益 / 売上高）：1,758 / 28,943 ≒ 6.1%（前年同期 7.0%） — 低下
– 総資産回転率（売上高 / 総資産）：28,943 / 137,579 ≒ 0.21（前年同期 0.22） — 小幅低下

セグメント別（第1四半期）
– 外部顧客売上高（百万円）：日本 12,585（43.5%）、北米 11,437（39.5%）、東アジア 2,148（7.4%）、東南アジア 2,771（9.6%） 合計 28,943
– セグメント営業利益（百万円）：日本 501、北米 612、東アジア 68、東南アジア 537（合計セグメント利益 1,720、調整項目 38 を含め営業利益 1,758）
– セグメント別営業利益の対連結営業利益比率（概算）：日本 28.5%、北米 34.8%、東アジア 3.9%、東南アジア 30.5%

財務の解説（短信の記載による要点）
– 世界・自動車市況は地域差あり（東アジア生産増、日本・北米・東南アジアは減少）。
– 売上減（△4.0%）の一方、人件費上昇や内部統制強化対応の費用により営業利益が減少。
– 為替差損の計上などにより経常利益・四半期純利益も減少。
– 総資産は若干減少、負債は長期借入等の増加で増加、純資産は利益剰余金や為替差の影響で減少。

配当

• 2025年3月期（実績、株式分割前表示）：年間209.00円（第2四半期 26円、期末 183円）
• 2026年3月期（会社予想、分割後ベース）：中間（第2四半期末）92.00円、期末92.00円、年間計184.00円
• 直近公表から配当予想の修正は無し
• 配当支払開始予定日：―（短信記載なし）
• 会社の株主資本配当率（DOE）目標：約8%（中間・期末それぞれ4%目標）に向けた施策の説明あり

セグメント別情報（詳細）

• 日本：売上（セグメント合計 13,836、外部 12,585）前年は外部12,368→増収（+2.7%）だが、労務費上昇・内部統制強化費用により営業利益大幅減（501、△47.3%）。新技術ブランド「E Square®」、軽量・静音化や環境対応素材「GreenRubber®」等の開発・プロモーションを推進。非自動車分野への展開も開始。
• 北米：売上11,438（△5.7%）だが生産性改善で営業利益は612（+18.0%）と改善。メキシコ拠点は改善途上で親会社が支援継続。
• 東アジア：売上2,155（△19.7%）だが合理化で営業利益68（+8.9%）。上海から内陸部への生産移管（湖北の新工場）で原価低減・競争力強化を図る（2026年初稼働予定）。
• 東南アジア：売上2,821（△13.6%）、営業利益537（△11.4%）。インドネシアで内製化比率向上（押出設備移設）を進め、収益性改善を目指す。

中長期計画との整合性

• 2030年グローバル中長期経営計画：2024年公表、2025年2月に追補版公表。PBR1倍以上の早期達成は実現した旨記載。
• 施策例：資本政策（DOE目標）、取締役会の独立性強化（社外取締役比率50%）、EV対応製品・素材開発、海外生産拠点の再配置、生産性改善活動等。
• 進捗：北米の黒字化、東アジアでの生産移管計画、国内の新製品採用検討進展等を挙げ、計画実行を継続する方針。

競合状況・市場動向（短信記載の要点）

• 市場動向：地域別に自動車生産台数は差（東アジア増、日本・北米・東南アジア減）。需給や関税政策、地政学リスクが不透明要因。
• 競合他社比較：短信に具体的な競合比較数値は無し（–）。ただし各拠点での価格競争力・生産性向上が重要課題である旨。
• 競争優位性：E Square® 等の差別化材料・コーティング技術やグローバル生産体制が競争要素として示唆されている。

今後の見通し（会社予想等）

• 2026年3月期（通期）業績予想（既公表、修正なし）
  • 売上高：110,000百万円（前期比 △8.8%）
  • 営業利益：6,600百万円（△9.9%）
  • 経常利益：8,000百万円（+5.0%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：4,200百万円（+6.1%）
  • 1株当たり当期純利益（通期）：108.77円（分割後換算）
• 第2四半期累計（会社予想）：売上55,000、営業利益3,000、経常利益3,700、親会社株主に帰属する当期純利益2,200（EPS 56.97円）
• 会社コメント：予想は維持。今後の市況等で変更が必要な場合は速やかに開示予定。

リスク要因（短信に示唆される主な項目）

• 為替変動（為替差損の計上有り）
• 自動車生産台数の地域差・需要減少（特に日本・北米・東南アジア）
• 関税政策（米国等）や地政学リスク（ロシア・ウクライナ、中東情勢）
• 原材料価格・レアアース等供給不安
• 海外拠点の生産移管・改善の進捗（遅延や期待通りの効果が出ないリスク）
• 内部統制強化等に伴うコスト増

重要な注記

• 会計方針の変更、会計上の見積り変更、修正再表示：いずれも無し（短信記載）
• 第1四半期の連結範囲に重要な変更：無し
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）
• 監査（レビュー）：四半期連結財務諸表について公認会計士等による期中レビューあり（有限責任あずさ監査法人 広島事務所）

注意事項・注釈
– 本要約は決算短信（会社開示資料）を基に情報を整理したものであり、投資助言や価値判断を行うものではありません。
– 不明項目は「–」と表記しています。
– 1株当たり数値や過去期比較は、会社開示の注記（2025年4月1日の株式分割）に留意して表示しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。