1. 企業情報
企業名: さくらケーシーエス
概要: さくらケーシーエスは日本の総合情報サービス会社で、金融、公共、産業セクター向けに情報サービスを提供しています。主要事業はアプリケーションソフトウェアの開発・販売、クラウドサービス、ビジネスプロセスアウトソーシング、データセンターサービスなどです。兵庫県を中心に首都圏でも事業を展開しています。
事業内容: 金融関連、公共関連、産業関連
設立年月日: 1969年3月29日
住所: 〒650-0036 神戸市中央区播磨町21-1
代表者名: 加藤 貴紀
従業員数: 1,087人
平均年齢: 44.8歳
平均年収: 6,950千円
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内での競争優位性: 主要顧客であるSMBCグループ向けのシステム構築・運用管理において高い依存度を持ち、特定大手グループへの依存が業績に影響を与える可能性があります。
課題: 特定大手グループへの依存度が高いため、受注状況や顧客の変化に影響を受けやすい。また、競争激化による採算性への影響も懸念されます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣が掲げるビジョンや戦略: 中期経営計画において、配当性向30～40%を目安とした安定配当を継続し、業績予想を達成することを目指しています。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野: 売上 22,900百万円、営業利益 1,400百万円、当期純利益 1,070百万円の達成を目指しています。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力: システム構築・運用管理、クラウドサービス、アウトソーシングサービスなどを提供しており、IT業界のトレンドに対応できる事業モデルを持っています。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向や独自性: 技術革新については詳細な情報が提供されていませんが、システム構築・運用管理、クラウドサービスを提供しており、これらの分野での技術革新に対応できる体制を有しています。
収益を牽引している製品やサービス: 金融、公共、産業向けのITソリューションが主力です。特にERPソリューションやシステム機器販売が成長セグメントとなっています。
6. 株価の評価
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較:
- EPS（会社予想）: 95.54円
- BPS（実績）: 1,800.39円
- PER（会社予想）: 12.73倍
- PBR（実績）: 0.68倍
現在の株価 1,216円に対して、PERは業界平均17.6倍に対して割安と評価できます。
7. テクニカル分析
株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か:
- 50日移動平均: 1,331円
- 200日移動平均: 1,286.02円
- 直近10日間の株価推移: 上昇傾向が続いています。
現在の株価は50日移動平均と200日移動平均を上回っており、高値圏に位置しています。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標を評価:
- 売上（過去12か月）: 230.2億円
- 利益（過去12か月）: 10億円
- ROE（過去12か月）: 5.08%
- ROA（過去12か月）: 3.66%
- 自己資本比率（実績）: 77.7%
財務健全性を示す指標は健全な水準を維持しています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回りや配当性向の分析:
- 配当利回り（会社予想）: 2.80%
- 配当性向: 41.24%
安定した配当性向を維持しており、株主還元に積極的です。
自社株買いなどの株主還元策:
- 詳細な情報は提供されていませんが、株主還元に積極的な姿勢を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向（上昇・下降の勢い）:
- 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、年初来高値1,631円から年初来安値950円まで変動しています。
株価への影響を与える要因:
- 受注状況や特定顧客への依存度、人件費、競争激化、外部環境などが主要なリスク要因です。
11. 総評
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理:
さくらケーシーエスは金融、公共、産業向けのITソリューションを提供する総合情報サービス会社です。事業モデルは持続可能で、技術革新にも対応できる体制を有しています。株価は割安と評価でき、安定した配当性向を維持しており、株主還元に積極的です。ただし、特定大手グループへの依存度が高いため、受注状況や顧客の変化に影響を受けやすい点が懸念されます。
12. 企業スコア
成長性: LTM売上成長率（YoY）や3年CAGRを基準に、売上が伸びていれば高評価（S〜A）、横ばいでB、減少でC〜D。
– 評価: B（横ばい）
収益性: 粗利率（業界中央値との差を考慮）、営業利益率やEBITDA率を基準に、業界平均を上回ればS〜A、同水準でB、下回ればC〜D。
– 評価: B（同水準）
財務健全性: 自己資本比率、流動比率、D/Eを基準に、指標が健全（自己資本比率40%以上など）ならS〜A、普通ならB、弱い場合はC〜D。
– 評価: B（健全）
株価バリュエーション: PER、PBR、EV/Sを基準に業界平均との差を評価。割安ならS〜A、平均並みでB、割高ならC〜D。
– 評価: A（割安）
総合評価: B
企業情報
| 銘柄コード | 4761 |
| 企業名 | さくらケーシーエス |
| URL | http://www.kcs.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.4)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。
企業スコアは、AIによる財務・業績データの分析をもとに試験的に算出した指標です。評価方法は現在も検討・改善を重ねており、確立した標準的な指標ではありません。投資判断の唯一の基準ではなく、あくまで参考情報としてご利用ください。