概要
ヒマラヤ株式会社は日本のスポーツ用品小売業を主体とする企業です。主にゴルフ用品を中心とした一般スポーツ用品を販売しており、全国に店舗を展開しています。また、持続可能なスポーツライフ、メディア、オリジナルブランド、IT関連ビジネス、施設サービスにも関与しています。1991年に設立され、岐阜県に本社を置いています。
事業内容
ヒマラヤはスポーツ用品の小売業を主体とし、スキー・スノーボード、ゴルフ、アウトドア、一般スポーツなどの分野で事業を展開しています。
業界内での競争優位性や課題
ヒマラヤはスポーツ用品小売業において、全国的な店舗網と幅広い商品ラインナップを強みとしています。しかし、競合他社との差別化が求められる中、新たな成長戦略の必要性も浮き彫りになっています。
経営陣が掲げるビジョンや戦略
ヒマラヤは、デジタルインフラの強化、既存店の強化、新規店舗の展開、リユース商品のEC専売品拡充を重点的に推進しています。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野
- 主力店の大規模リニューアルとオペレーション効率化
- 新人事制度による人材教育と店舗販売力強化
- デジタルインフラの強化（ヒマラヤアプリの拡充）
- リユース商品のEC専売品拡充とオペレーション改善
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力など
ヒマラヤはEC事業の拡大とリユース商品の取り扱いを通じて、持続可能なビジネスモデルの構築を目指しています。
技術開発の動向や独自性
ヒマラヤは技術革新により、デジタルインフラの強化を推進しています。
収益を牽引している製品やサービスなど
ゴルフ用品、アウトドア用品、一般スポーツ用品が主力となっています。
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較など
- EPS（会社予想）：26.04
- BPS（実績）：1,328.80
- PER（会社予想）：32.37倍
現在の株価（843円）と比較すると、PERは業界平均（21.1）より高めです。
株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か
直近10日間の株価は、843円から849円の間で推移しており、50日移動平均（851.04円）と200日移動平均（848.98円）を下回る安値圏にあります。
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標を評価
- 売上高（2025年8月期）：60,447百万円（前期比+3.3%）
- 営業利益：285百万円（前期比-7.3%）
- 経常利益：382百万円（前期比-11.6%）
- ROE（概算）：0.07%
- 自己資本比率：47.1%
過去数年分の比較では、売上高は増加傾向ですが、利益は減少しています。
配当利回りや配当性向の分析
- 配当利回り（会社予想）：3.08%
- 配当性向（連結）：2,888.9%（当期純利益が小さいため高率表示）
自社株買いなどの株主還元策
自己株式保有数は30,453株と少数です。
株価の直近の変動傾向（上昇・下降の勢い）
直近10日間の株価は横ばいから下降傾向にあります。
株価への影響を与える要因など
主要なリスク要因として、為替・関税、中国経済、物流費、人件費の上昇、小売環境の競争激化などが挙げられます。
11. 総評
ヒマラヤは幅広いスポーツ用品小売業で安定した事業を展開していますが、利益の減少と競合他社との差別化が課題です。中期経営計画ではデジタルインフラの強化とリユース商品の拡充に重点を置いています。株価はPERが高めであり、テクニカル分析では安値圏にあります。
成長性：LTM売上成長率（YoY）や3年CAGRを基準に、売上が伸びていれば高評価（S〜A）、横ばいでB、減少でC〜D
B（中立）：売上は増加傾向ですが、利益の減少が懸念されます。
収益性：粗利率（業界中央値との差を考慮）、営業利益率やEBITDA率を基準に、業界平均を上回ればS〜A、同水準でB、下回ればC〜D
B（中立）：営業利益率は低水準です。
財務健全性：自己資本比率、流動比率、D/Eを基準に、指標が健全（自己資本比率40%以上など）ならS〜A、普通ならB、弱い場合はC〜D
B（中立）：自己資本比率は健全ですが、負債が多いです。
株価バリュエーション：PER、PBR、EV/Sを基準に業界平均との差を評価。割安ならS〜A、平均並みでB、割高ならC〜D
B（中立）：PERは業界平均より高めです。
総合評価：B（中立）
ヒマラヤは事業の安定性は高いですが、利益の減少と競合他社との差別化が課題です。株価はPERが高めであり、テクニカル分析では安値圏にあります。
企業情報
| 銘柄コード | 7514 |
| 企業名 | ヒマラヤ |
| URL | http://www.himaraya.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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