概要
株式会社エヌ・シー・エヌは、日本の木造耐震設計を専門とする企業です。主要事業として木造耐震設計、大規模木造建築設計・施工、環境設計、BIM・シミュレーションサービスを提供しています。1996年に設立され、東京を拠点に事業を展開しています。
事業内容
- 連結事業
- 木造耐震設計（住宅分野）
- 木造耐震設計（非住宅分野）
- その他
基本情報
- 企業名: 株式会社エヌ・シー・エヌ
- 設立年月日: 1996年12月11日
- 住所: 東京都千代田区永田町2-13-5 赤坂エイトワンビル
- 代表者名: 田鎖 郁夫
- 従業員数: 146人
- 平均年齢: 39.5歳
- 平均年収: 6,390千円
業界内での競争優位性や課題
- 競争優位性: 独自の木造耐震設計システム「SE構法」の技術力が強み。木造住宅市場の需要増加に対応できる技術力を持つ。
- 課題: 建築基準法の改正による戸建て住宅着工数の減少が短期的な売上減少につながる可能性がある。
経営陣が掲げるビジョンや戦略
- ビジョン: 木造耐震設計の専門家として、市場のニーズに応え、技術革新を推進する。
- 戦略: 法改正による構造計算の需要増加を見込んで、SE構法の供給体制を強化し、構造計算や環境設計サービスの提供を拡大する。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野
- 施策: SE構法の供給体制強化、構造計算や環境設計サービスの提供拡大。
- 重点分野: 木造耐震設計、大規模木造建築設計・施工、環境設計、BIM・シミュレーションサービス。
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力など
- 収益モデル: 木造耐震設計サービス、構造計算サービス、BIM・シミュレーションサービス、住宅ローンなど。
- 適応力: 法改正による構造計算の需要増加に対応するため、技術力と供給体制の強化に注力。
技術開発の動向や独自性
- 技術開発: SE構法の技術革新と構造計算、省エネ計算のサービス提供。
- 独自性: SE構法の独自技術と構造計算の専門性。
収益を牽引している製品やサービス
- 主力製品: SE構法による木造耐震設計サービス。
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較など
- EPS（会社予想）: 76.83円
- BPS（実績）: 653.04円
- PER（会社予想）: 12.14倍
- 株価: 933円
- 評価: 現在の株価はEPSを基準にすると割安評価。
株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か
- 50日移動平均: 998.24円
- 200日移動平均: 1054.12円
- 現在の株価: 933円
- 分析: 現在の株価は50日移動平均と200日移動平均の両方より低いため、安値圏に位置している。
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標を評価
| 指標 | 数値 |
|---|---|
| 売上高（過去12か月） | 8.2B円 |
| 利益率 | 2.27% |
| 営業利益率（過去12か月） | -2.40% |
| ROE（実績） | 10.35% |
| ROA（実績） | 1.58% |
| キャッシュフロー（直近四半期） | 2.58B円 |
| 自己資本比率（実績） | 35.6% |
| 流動比率（直近四半期） | 1.65 |
過去数年分の傾向がわかる場合、比較する
- 売上高: 2022年9,240B円 → 2023年8,572B円 → 2024年7,998B円
- 営業利益率: 2022年-2.40% → 2023年-2.40% → 2024年-2.40%
配当利回りや配当性向の分析
- 配当利回り（会社予想）: 3.32%
- 配当性向: 44.59%
自社株買いなどの株主還元策
- 自社株買い: なし
株価の直近の変動傾向（上昇・下降の勢い）
- 直近10日間の株価推移: 上昇傾向（920円〜933円）
株価への影響を与える要因など
- 要因: 法改正による市場動向、為替変動、受注の期ズレ
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理
- 強み: 独自技術のSE構法による技術力、市場のニーズに応える事業モデル。
- 弱み: 法改正による短期的な売上減少リスク、営業利益率の低さ。
- 株価評価: 割安評価。
成長性：LTM売上成長率（YoY）や3年CAGRを基準に、売上が伸びていれば高評価（S〜A）、横ばいでB、減少でC〜D。
- 評価: B（横ばい）
収益性：粗利率（業界中央値との差を考慮）、営業利益率やEBITDA率を基準に、業界平均を上回ればS〜A、同水準でB、下回ればC〜D。
- 評価: C（営業利益率低い）
財務健全性：自己資本比率、流動比率、D/Eを基準に、指標が健全（自己資本比率40%以上など）ならS〜A、普通ならB、弱い場合はC〜D。
- 評価: B（自己資本比率35.6%）
株価バリュエーション：PER、PBR、EV/Sを基準に業界平均との差を評価。割安ならS〜A、平均並みでB、割高ならC〜D。
- 評価: A（PERが割安）
総合評価
- 成長性: B
- 収益性: C
- 財務健全性: B
- 株価バリュエーション: A
最終評価: 総合的に見て、技術力と市場ニーズへの適応力は高いが、短期的な売上減少リスクと営業利益率の低さが懸念される。株価は割安評価。
企業情報
| 銘柄コード | 7057 |
| 企業名 | エヌ・シー・エヌ |
| URL | https://www.ncn-se.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
バリュー投資分析（5年予測・参考情報）
現在の指標
| 株価 | 933円 |
| EPS（1株利益） | 76.83円 |
| 年間配当 | 3.32円 |
予測の前提条件
| 予想EPS成長率 | 3.0% |
| 5年後の想定PER | 12.1倍 |
5年後の予測値
| 予想EPS | 89.07円 |
| 理論株価 | 1,081円 |
| 累計配当 | 18円 |
| トータル価値 | 1,099円 |
現在価格での試算リターン
| 試算年率リターン（CAGR） | 3.34% （参考：低水準） |
目標年率ごとの理論株価（参考値）
| 目標年率 | 理論株価 | 安全域価格 | 現在株価との比較 |
|---|---|---|---|
| 15% | 547円 | 273円 | × 算出価格を上回る |
| 12% | 624円 | 312円 | × 算出価格を上回る |
| 10% | 683円 | 341円 | × 算出価格を上回る |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.4)」によって自動生成されました。
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