決算短信：エスネットワークス（5867）

2025年12月期第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

株式会社エスネットワークス — 2025年12月期 第3四半期（連結）決算短信 要約（Markdown）

（注）不明な項目は「–」としています。投資助言は行いません。提供資料に基づき整理しています。

基本情報

• 企業名：株式会社エスネットワークス（コード 5867）
• 上場取引所：東（東証）
• URL：https://esnet.co.jp/
• 代表者：代表取締役社長 高畠 義紀
• 問合せ先：グローバルコーポレート部長 嶽崎 洋一（TEL 03-6826-6000）
• 提出日：2025年11月7日
• 対象会計期間（本第3四半期）：2025年1月1日〜2025年9月30日（通期は2025年1月1日〜12月31日）
• 決算補足資料：作成あり
• 決算説明会：開催なし（補足資料のみ）

報告概要（要点）

• 連結業績（第3四半期累計、2025/1/1–9/30）：
  • 売上高：2,502,785千円（前年同期比 +13.9%）
  • 営業利益：217,141千円（同 +0.9%）
  • 経常利益：252,657千円（同 +19.8%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：161,329千円（同 △8.6%）
  • 1株当たり四半期純利益（希薄化調整後なし）：53.49円（前年 58.60円）
• 通期（修正後）業績予想（2025年通期）：
  • 売上高：3,410百万円（通期前年比 +15.6%）
  • 営業利益：238百万円（同 △20.9%）
  • 経常利益：269百万円（同 △8.2%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：167百万円（同 △44.4%）
  • 1株当たり当期純利益予想：55.31円
  • （注）11月7日開催取締役会で譲渡制限付株式（RS）による新株発行を決議。通期の1株利益は当該発行の影響を織り込んでいる旨。
• 決算発表 / IR予定等：
  • 通期業績予想の修正公表あり（別途のお知らせ参照）
  • 譲渡制限付株式発行（100,000株を社員20名へ、払込期日 2025/11/28）

セグメント

• 単一報告セグメント：コンサルティング事業（同社グループは「コンサルティング事業」を単一セグメントとし、その他は量的重要性が乏しいため省略）

発行済株式

• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：3,048,100株（2025年第3Q末）
• 期末自己株式数：9,624株（2025年第3Q末）
• 期中平均株式数（第3Q累計）：3,016,053株
• 新株発行（譲渡制限付株式）：100,000株（発行価額 1,385円、発行総額 138,500,000円、払込期日 2025/11/28、発行先 社員20名）
• 時価総額：–（資料に記載なし）

今後の予定（資料に記載のもの）

• 新株発行（RS）払込期日：2025年11月28日
• 事業譲受（既実施）：2025年10月1日（ペイロール事業を連結子会社へ事業譲受）
• 決算発表（通期）：通期予想修正を公表済み（詳細は「通期業績予想の修正に関するお知らせ」参照）
• その他IRイベント：決算説明会は無し（補足資料のみ）

財務指標（要点）

• 総資産：2,176,868千円（2025/9/30）← 前期末 2,281,921千円（△105,052千円）
• 純資産合計：1,617,565千円（同）← 前期末 1,571,920千円（+45,645千円）
• 自己資本比率：71.0%（2025/9/30、前期末 65.8%）
• 現金及び預金：1,190,565千円（前期末 1,260,249千円、△69,684千円）
• 売掛金：317,962千円（前期末 300,744千円、+17,217千円）
• 投資有価証券：61,284千円（前期末 127,606千円、△66,322千円）
• 総負債：559,303千円（前期末 710,000千円、△150,697千円）
  • 1年内返済予定の長期借入金：99,523千円（前期末 222,856千円、△123,333千円）
  • 長期借入金（固定負債）：92,511千円（前期末 54,206千円、+38,305千円）
• 流動比率・負債比率等：明示値なし（流動資産 1,757,051千円、流動負債 466,792千円より流動比率 ≒ 376%（参考算出））
• 減価償却費（第3Q累計）：14,209千円（前第3Q累計 21,250千円）

（注）上は貸借対照表の主要項目の抜粋。キャッシュフロー計算書は第3四半期累計の作成が付記されておらず、詳細CF不明。

収益性・効率性（要点）

• 売上高（第3Q累計）：2,502,785千円（+13.9%）
• 売上総利益：1,122,016千円（前年同期 983,173千円）
• 販管費：904,875千円（前年同期 767,980千円） → 人的投資（採用強化等）で販管費増加が主因
• 営業利益率（第3Q累計）：約 8.7%（217,141/2,502,785）
• 総資産回転率：明示値なし（参考算出可）
• 備考：営業外収益に「投資事業組合運用益 40,011千円」を計上。特別損失として「投資有価証券評価損 13,313千円」を計上。

セグメント別（資料上の扱い）

• セグメント情報：当社は「コンサルティング事業」単一セグメントのため、セグメント別内訳の詳細は省略（その他事業は量的重要性が乏しい旨）

財務の解説（資料記載の説明）

• 外部環境：世界経済の不確実性の下、国内では企業の資本効率重視や変革が加速。CFO領域を中心とした実務支援ニーズが高まっている点を挙げ、採用・人的投資を強化しつつ売上拡大に注力したと説明。
• 事業譲受：BPOサービス展開の一環として、子会社（株式会社エスコーポレートソリューションズ）を通じて税理士法人等からペイロール事業を譲受（2025/10/01）。取得対価（現金）130,000千円、関連アドバイザリー費用 1,500千円。のれん等の確定は現時点未確定。
• 資産・負債動向：現金減少、売掛金増、投資有価証券の減少により総資産減少。借入金の短期返済予定部分が減少し流動負債が大幅に減少、長期借入は増加。純資産は自己株式処分や利益剰余金の積上げで増加、自己資本比率上昇。

配当

• 実績（2024年12月期）：第2四半期末 0.00円、期末 45.00円（年間 45.00円）
• 2025年第2四半期末（実績）：0.00円（第1四半期末・第3四半期末の記載なし）
• 2025年通期の配当予想：未定（会社は2025年に配当を予定しているが、予想額は未定）
• 直近の配当予想修正：無し（注記）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（具体数値等の記載なし）：資料中では、CFO領域中心の実務支援強化、BPOサービス（ESコーポレートソリューションズ設立・事業譲受）を中長期の事業拡大施策として位置づけ。進捗としてはBPO第一弾の事業譲受を実行済み。

競合状況・市場動向（資料の記載に基づく記述）

• 資料記載：国内の企業環境として、採用難・業務負荷増・企業変革により、コーポレート業務のBPO需要やCFO支援需要が拡大していると説明。

今後の見通し・リスク要因（資料記載の注記より）

• 今後の見通し：通期業績予想は修正済み（別途公表資料参照）。当該予想は現時点の情報・前提に基づくものであり、実績が大きく変動する可能性ありと注記。
• 主なリスク要因（資料内の言及）：
  • 世界経済の不確実性（関税・地政学リスク等）
  • 人材採用の困難性や市場競争の激化
  • 事業譲受・子会社設立に伴う統合リスク（のれん・取得資産負債の確定等）
  • 投資有価証券の評価損等、投資運用関連の変動
  • 為替や金利等の外部要因（資料での一般的注記）

重要な注記（会計・その他）

• 連結範囲の変更：有（新規連結子会社：株式会社エスコーポレートソリューションズ）
• 会計方針の変更：2022年改正「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」を第1四半期の期首から適用（四半期財務諸表への影響は無し）
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：第3四半期累計のCF計算書は作成していない旨の注記（減価償却費のみ開示）
• 監査（レビュー）：四半期連結財務諸表に対する期中レビュー（有限責任監査法人トーマツ）を受け、結論は「重要な点で準拠していると信じさせる事項が認められない」（無限定的な結論）
• 重要な後発事象：事業譲受（ペイロール事業、取得対価等）および譲渡制限付株式発行の決議・発行等が記載

必要な追加情報（資料に無い、または未確定のため「–」）
– 時価総額：–（資料に記載なし）
– セグメント別売上詳細（単一セグメントのため省略）
– 四半期ベースのキャッシュ・フロー詳細：作成なし／非開示

参照元：株式会社エスネットワークス「2025年12月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）」（提出日 2025年11月7日）および添付資料。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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