決算説明：笑美面（9237）

2025年10月期 第２四半期決算説明会書き起こしおよび動画公開のお知らせ

株式会社笑美面 — 2025年10月期 第2四半期 決算説明会まとめ

注意：以下は提供資料（決算説明会書き起こしおよびスライド）に基づく事実の要約です。投資助言は行いません。不明項目は「–」としています。

基本情報

• 企業名：株式会社笑美面（コード 9237、東証グロース市場）
• 主要事業分野：シニアホーム紹介・マッチング（シニアライフサポート）、シニアホーム開設コンサルティング（シニアホームコンサルティング）
• 代表者名：代表取締役社長　榎並 将志
• 問合せ先：取締役コーポレート本部長 木下 裕司（TEL. 06-6459-0777）
• 説明会情報：
  • 開催日時：2025年6月13日 18:00–18:33
  • 説明会形式：インターネット配信（オンライン）
  • 参加対象：アナリスト・機関投資家向け
  • 登壇者：1名（代表取締役社長　榎並 将志）
  • 書き起こし公開日：案内文（2025年6月20日）記載
  • 動画：YouTube（リンク: https://www.youtube.com/watch?v=5fgUEBMG3Nw）
• 報告期間：2025年10月期 第2四半期（上期）／該当四半期は2025年上期

セグメント

• セグメント構成（当期より変更、2024年9月にシニアホーム開設コンサルを分社化）
  • シニアライフサポートサービス（主力）
  • シニアホーム紹介・コーディネート、家族会議、ケアプライムコミュニティ等
  • シニアホームコンサルティングサービス（新設子会社：株式会社ケアサンクが担当）
  • シニアホーム開設支援、運営支援、不動産面でのコンサル等

業績サマリー（上期：第2四半期累計）

• 主要指標（上期実績）
  • 営業収益：855百万円（8億5,500万円）／前年同期比 +48.5%
  • 営業利益：29百万円（2,900万円）※前年同期比 減益（差額で2,900万円の減）
  • 経常利益：29百万円
  • 四半期純利益：38百万円
  • 備考：当初上期は赤字計画だったが、採用費抑制等により黒字着地
• 進捗状況（通期計画に対する達成率）
  • 営業収益進捗：42%（前期第2四半期時点の44%に対しわずかに下回る）
  • 営業利益進捗：11%（上期は当初計画で赤字想定のため「順調」との説明）
  • 通期計画：期初計画の据え置き（下期偏重計画のため、上期上振れ分は下期以降の採用前倒し等で調整想定）
• セグメント別状況（上期）
  • セグメント合計：445百万円（4億4,500万円）／前年同期比 +42.3%
  • シニアライフサポート：380百万円（3億8,000万円）／前年同期比 +45.1%
  • シニアホームコンサルティング：64百万円（6,400万円）／前年同期比 +27.7%
  • 営業費用（上期累計）：410百万円（4億1,000万円） ※第1四半期からほぼ横ばい

業績の背景分析

• 業績ハイライト・トピックス
  • 売上は大幅増（+48.5%）で上期計画を上回る。
  • 利益面は採用を上期に集中させたこと等で前年同期比減益（ただし当初計画よりは黒字着地）。
  • 2025年5月に大阪京橋、愛知名駅、兵庫三宮にオフィスを新設（拠点数は全国13拠点体制に拡大）。
  • 「note」等で社会インパクトの発信を開始。上場後の有価証券報告書が金融庁の好事例集に選出。
• 増減要因
  • 増収要因：MSW（メディカルソーシャルワーカー）からの紹介増、家族会議の実施増による成約件数増、コーディネーター増員に伴う稼働増。
  • 費用抑制要因：採用費（人材紹介料）の抑制（リファラル採用の活用）、人材関連費のコントロールや入社時期のタイミングずれ。
  • 減益要因：上期に人員獲得を集中したことによる人件費増。
• 競争環境・競争優位性
  • 強み：MSW等紹介パートナーとの信頼構築、家族会議を軸とした「ベストマッチ」志向のサービス設計、成約件数で評価するコーディネーター運用、チーム制の運営。
  • 他社比較データは記載なし（競合他社との定量比較は –）。
• リスク要因（資料で言及された点）
  • 下期は「偏重」計画でハードルが高い点。
  • 採用のタイミングや人員投入の先行費用が業績に与える影響。
  • メディア報道等のレピュテーションリスク（ただし直近は事業影響は小さいとの説明）。
  • その他マクロ要因（為替等）は資料上での具体記載なし（為替等：–）。

戦略と施策

• 中期・事業戦略
  • ビジョン：高齢者が笑顔でいる未来を堅守する（社会課題解決を企業ミッションとする）。
  • 事業モデル：家族会議で誤解払拭→最適なシニアホームへの入居を促進→心の介護に向き合う支援を広げる循環を構築。
  • 拡大方針：拠点・コーディネーターの増強による全国展開（最終的に47都道府県へ展開する意向）。
  • M&A等については明確な言及なし（外部成長の可能性には触れるが、計画の詳細は –）。
• 進行中の施策・進捗
  • 採用：上期でシニアライフサポートのコーディネーター採用を計画数充足。応募倍率は20倍超。
  • 人材採用手法：リファラル採用の活用で採用費抑制。上期で入社6か月未満メンバーが増加（今後収益貢献へ繋げる構造）。
  • 拠点展開：5月に大阪京橋・愛知名駅・兵庫三宮オフィス開設。
  • PR/インパクト施策：note開始、5月6日を「心の介護に向き合う日」と申請・認定、外部発信強化。
  • コンプライアンス/業界対応：紹介業の誤解解消のため同業者団体設立などの活動を検討。
• セグメント別施策と成果
  • シニアライフサポート：家族会議やコーディネーター増員による紹介・成約の拡大（MSW紹介増、家族会議実施増、スマイル数増）。
  • シニアホームコンサルティング：独立子会社（ケアサンク）での事業推進、売上拡大（+27.7%）。

将来予測と見通し

• 通期（期初）業績予想（期初計画からの変更なし）
  • 営業収益（通期）：2,035百万円（約20億3,500万円）※資料内の通期数値
  • 営業利益（通期）：261百万円
  • 前提・根拠：下期偏重計画、下期の利益確保が本格化する想定。上期の採用上振れ分は来期以降の採用前倒し等の検討余地あり。
• 中長期計画の進捗可能性
  • 上期KPIは順調（多くが過去最高値を更新）。代表は現成長率の維持で時価総額目標（質問で言及された100億円）はオーガニック成長で可能と認識。
  • リスク要因（下期のハードル、人材採用タイミング等）を踏まえ引き締めて推進する方針。
• マクロ経済の影響
  • 資料での具体的なマクロ前提（為替・金利等）は記載なし。市場環境・外部環境の変化は業績に影響し得る旨の一般的言及あり。

配当と株主還元

• 配当方針：資料内での明確な配当方針の記載なし（–）

製品・サービス／協業

• 主要サービス
  • シニアライフサポート：MSW等紹介パートナーと連携したシニアホーム紹介、家族会議の実施、ケアプライムコミュニティ運営など。
  • シニアホームコンサルティング：シニアホームの開設支援、運営改善・不動産関連コンサル等（ケアサンクが担当）。
• 新サービス・展開
  • プラットフォーム登録基盤（第2四半期末：8,869件）を活用した将来的なサービス拡充を検討中。
• 協業・提携
  • MSW（メディカルソーシャルワーカー）等紹介パートナーとの連携がKPI伸長で重要な役割を果たしている旨記載。
  • 同業者団体の立ち上げなど業界活動への参加検討。

重要な注記

• 会計方針・開示変更
  • 2024年9月にシニアホーム開設コンサルを分社化（株式会社ケアサンク設立）したため、当期より連結決算へ変更。セグメント表示も「シニアライフサポート」と「シニアホームコンサルティング」の2セグメントへ変更。
• リスク・注意点（補足）
  • 上期は採用を進めたことにより費用先行の面がある。下期偏重の通期計画のため、下期の実行が重要。
  • メディア報道等の外部要因への対応を継続（直近の影響は限定的との説明）。
• その他
  • 決算説明動画は予告なく変更・終了する場合あり。
  • 直近の社会的取組（note発信、5月6日の「心の介護に向き合う日」認定など）を継続して情報発信。

必要な補足・未記載項目（資料に明記なし）
以上です。追加で「特定の指標の数値化（例：通期の細かい損益計画）」「図表の抜粋」「Q&Aの要点抽出」などご希望があれば承ります。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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