決算短信：協和キリン（4151）

2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔IFRS〕（連結）

協和キリン株式会社（4151）2025年12月期 第2四半期（中間期）決算短信（IFRS・連結）要約

以下は、提供いただいた決算短信（提出日：2025年7月31日、対象期間：2025年1月1日～2025年6月30日）をもとに、個人投資家向けに整理した概要です。数値は原資料（百万円未満四捨五入）に基づきます。項目不明は「–」としています。

基本情報

• 企業名：協和キリン株式会社（Kyowa Kirin Co., Ltd.）
• 主要事業分野：医薬事業（報告セグメントは単一：医薬事業）
• 代表者：代表取締役社長 アブドゥル・マリック
• 連絡先：コーポレートコミュニケーション部長 中村 博樹 / TEL 03-5205-7206
• URL：https://www.kyowakirin.co.jp/
• 決算種類：第2四半期（中間期）決算短信（IFRS、連結）

報告概要

• 提出日：2025年7月31日
• 対象会計期間：2025年1月1日～2025年6月30日（中間期）
• 半期報告書提出予定日：2025年7月31日
• 配当支払開始予定日：2025年9月1日
• 決算補足説明資料：有
• 決算説明会：有（機関投資家、証券アナリスト向け）

セグメント

• 報告セグメント：単一セグメント「医薬事業」
  • ただし地域別業績（報告資料に記載）：日本、北米、EMEA、その他（技術収入、造血幹細胞遺伝子治療（Orchard社）等）

発行済株式等

• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：525,634,500株（2025年中間期末）
• 期末自己株式数：2,144,366株
• 中間期の期中平均株式数（中間期）：523,419,443株
• 希薄化後・基本的1株当たり中間利益（EPS、円）：31.18円（2025中間期）
• 時価総額：–（資料に記載なし）

今後の予定（資料記載）

• 半期報告書提出：2025年7月31日
• 中間配当支払開始：2025年9月1日
• その他IRイベント：決算説明会（機関投資家・アナリスト向け）実施（詳細日程は資料・IR参照）

財務指標（中間期：2025年1月1日～6月30日、連結）

※単位は百万円（注記のない限り）、比率は前年同期比
主要損益（累計）
– 売上収益：230,654（△1.0% vs 前年中間 232,974）
– コア営業利益：35,008（△20.7% vs 44,136）
– 同社定義のコア営業利益：売上総利益から販売費及び一般管理費と研究開発費を控除し、持分法投資損益を加算
– 税引前中間利益：21,977（△52.8% vs 46,522）
– 中間利益（当期利益）：16,320（△56.8% vs 37,777）
– 基本的1株当たり中間利益（EPS）：31.18円（前年中間：70.76円）

財政状態（2025年6月30日）
– 資産合計：1,066,511
– 非流動資産：575,655
– 流動資産：490,856
– 負債合計：224,530
– 流動負債：177,896
– 非流動負債：46,634
– 親会社所有者帰属持分（資本）：841,981
– 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率）：78.9%（前期末 79.7%）

キャッシュ・フロー（中間累計）
– 営業活動CF：+39,840（398億円、△15.0%）
– 投資活動CF：△34,740（△347億円、△56.8%）
– 財務活動CF：△17,221（△172億円、△72.8%）
– 現金及び現金同等物期末残高：234,603（2,346億円、△24.6%）

主要費用・投資
– 研究開発費（当中間期総額）：52,502（525億円）
– 有形固定資産取得支出等：投資CFに計上（例：有形固定資産取得210億円、無形資産取得101億円、米国新工場エスクロー77億円等が注記）

財務安全性・効率性（計算値）
– 負債比率（負債合計/資産合計）：約21.0%
– 流動比率（流動資産/流動負債）：約2.76倍
– 総資産回転率（中間期売上/資産合計）：約0.216（半期ベース）
– コア営業利益率（コア営業利益/売上）：約15.2%（前年中間：約19.0%）

（上は資料数値および簡易計算に基づく値。年率化等はしていません）

財務の解説（会社側の説明抜粋）

• 売上：北米・EMEAでのグローバル戦略品の伸長がある一方、APACリージョンの事業再編や薬価基準引下げの影響で全体は減収（為替影響による売上減収影響は16億円）。
• コア営業利益：売上総利益の減少に加え研究開発費増加、持分法投資損益の減少等により減益（為替影響によるコア営業利益の減益影響は13億円）。
• 当期利益：コア営業利益減少に加え、特別希望退職制度導入に伴う特別退職金・再就職支援費用等が発生し大幅減益。

配当

• 中間配当（2025年）：30.00円（第2四半期末）
• 期末配当予想（2025年予想）：30.00円
• 通期配当予想（2025年）：合計60.00円（前年は合計58.00円）
• 特別配当：直近の公表では無し（修正の有無：無）

セグメント別（地域別）情報

• 報告は単一セグメント（医薬事業）だが、地域別売上が開示
  • 日本：584億円（△10.6%）
  • 北米：884億円（+10.6%）
  • EMEA：370億円（+0.4%）
  • その他：469億円（△7.9%）
  • 計：2,307億円（△1.0%）

主要製品動向（日本・海外）
– 日本：フォゼベル（高リン血症治療剤）などが伸長する一方、薬価引下げ・販売提携終結（ドボベット）等で減収
– 代表的製品（単位：億円、前年中間→当中間）
– クリースビータ（Crysvita）：54 → 61（+13.5%）
– ダルベポエチン アルファ注シリンジ（KKF）：56 → 49（△12.7%）
– ダーブロック：57 → 69（+21.0%）
– フォゼベル：17 → 37（+119.0%）
– ジーラスタ：105 → 91（△13.2%）
– ドボベット：39 → 0（販売提携終了）
– 海外：
– Crysvita：855 → 937（+9.6%）
– Poteligeo：181 → 209（+15.5%）
– Libmeldy/Lenmeldy：14 → 44（+206.3%、欧州堅調＋米国で計上開始）
– 「その他」には技術収入や造血幹細胞遺伝子治療（Orchard社）等を含む。APAC事業再編によりエスタブリッシュト医薬品売上が大きく減少（65億円減）した旨記載。

研究開発（R&D）・パイプライン（抜粋）

• 当中間期の研究開発費：525億円（注：資料は525億円と明記）
• 主な開発品と状況（2025年6月30日時点）
  • KHK4083/AMG 451（ロカチンリマブ）：OX40抗体。中等症～重症アトピー性皮膚炎 第III相（ROCKETプログラム）進行中。ROCKETプログラムの複数試験で主要評価項目達成（資料記載）。
  • ziftomenib（Kura Oncology提携）：NPM1変異を有する再発・難治性AML（単剤）に関して米国で承認申請中。FDAによる受理（優先審査、PDUFA目標日 2025/11/30）。KOMET試験で良好なピボタルデータ発表。
  • OTL-203（ムコ多糖症I型）：ピボタル（第III相相当）実施中（Orchard Therapeuticsにより北米・欧州で実施）。
  • その他：KK8398（infigratinib）骨系統疾患 第III相準備、KHK4951（tivozanib）点眼剤 第II相、OTL-201（MPS IIIA）PoC試験等、複数の第I/II相試験が進行中。
• パイプライン強化方針：骨・ミネラル、血液がん・難治性血液疾患、希少疾患に注力。先進的抗体技術、造血幹細胞遺伝子治療等を重点。

中長期計画との整合性

• 同社は「One Kyowa Kirin」体制の下、グローバル戦略品の拡大とR&D投資（ライフチャンジング薬創出）を継続。
• 当中間期のR&D支出（525億円）および臨床進捗（ziftomenibの米国申請、KHK4083の複数第III相成功など）は、掲げる中期のR&D重点領域と整合している旨の記載あり。

競合状況・市場動向（資料の記載を要約）

• グローバルではCrysvita、Poteligeo等の戦略品が伸長。
• 日本市場は薬価基準引下げや競合品浸透の影響を受けやすい（例：ジーラスタ、KKFの影響）。
• APAC事業再編の影響で確立品の売上が減少（資料にて65億円の減少を明記）。
• 同業他社との定量比較は資料にないため「–」。

今後の見通し（会社予想）

• 2025年通期業績予想（2025/1/1～12/31、連結）
  • 売上収益：478,000（△3.5%）
  • コア営業利益：80,000（△16.1%）
  • 税引前利益：74,000（△11.3%）
  • 当期利益：57,000（△4.8%）
  • 1株当たり当期利益（予想）：108.91円
• 業績予想の修正：当該公表（2025年2月6日）以降、今回まで修正なし（資料記載）

主なリスク要因（資料に基づく記載および注記）

• 為替変動：売上・利益に影響（当中間期の為替影響：売上で約16億円の減収影響、コア営業利益で約13億円の減益影響を公表）
• 薬価改定・競合品（バイオ後続品）による販売環境の変化（日本市場での薬価引下げ影響を明記）
• 臨床・承認リスク（パイプラインの臨床試験結果、規制当局の判断）
• APACリージョンの事業再編影響
• 例外費用：当中間期は希望退職制度導入に伴う特別退職金等の費用が発生
• その他：資料中の「実際の業績は様々な要因で大きく異なる可能性がある」との免責記載

重要な注記・その他

• 連結範囲の重要な変更：なし（当中間期）
• 会計方針の変更：なし（IFRSによる変更なし）
• 第2四半期決算短信は公認会計士または監査法人のレビュー対象外（資料注記）
• 表示方法の変更：キャッシュフローの表示方法等の区分変更あり（詳細は注記）
• 重要な後発事象：連結子会社が保有するOrchard Therapeutics Limitedの解散・清算決定（2025/7/11）。連結業績への影響は軽微と記載。

補足（留意点）
– 本要約は提供資料に基づく整理であり、投資助言や売買推奨を目的とするものではありません。
– 市場価格・時価総額・同業比較等の数値は資料に記載がないため「–」としています。
– 必要であれば、特定の項目（例：CF明細、製品別売上のより詳細な前年比較、パイプライン個別の期待度整理など）をさらに抽出して追補します。どの項目を優先してほしいか指示ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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