決算説明：ヒラノテクシード（6245）

2025年度第1四半期連結決算説明資料

株式会社ヒラノテクシード — 2025年度第1四半期（連結）決算説明会 資料要約（Markdown）

※本まとめは提供資料（2025年8月12日付「2025年度第1四半期 連結決算説明資料」）の内容を整理したものです。投資助言は行いません。不明な項目は「–」としています。

基本情報

• 企業名：株式会社ヒラノテクシード
• 主要事業分野：塗工機・成膜装置などの製造（エネルギー関連、ディスプレイ、電子材料、生活用品向け製造ライン等）
• 代表者名：取締役社長 岡田 薫
• 説明会情報
  • 開催日時：2025年8月12日（資料日付）
• 説明者
  • 発表者（役職）：取締役社長 岡田 薫（資料中に氏名・写真）
  • 発言概要（資料に基づく要点）：
  • 北米のエネルギー分野やEV向け本体需要は停滞傾向だが、国内案件や改造・移設等が売上の下支えになっている。
  • EV市場の不透明感は継続するが、受注済み装置の生産は順調。仕向地変更・部品改造・国内案件の生産消化で増益となった。
  • EV以外（定置用蓄電池等）への用途展開、国内・東アジア中心の受注活動、改造・部品供給や保守強化に注力し増益を目指す。
• 報告期間：対象会計期間 2025年度第1四半期
• セグメント（報告セグメント）
  • 塗工機関連機器：リチウムイオン二次電池等の塗工・乾燥・搬送装置等
  • 化工機関連機器：電子材料用途の成膜装置など
  • その他・調整：その他事業・調整項目

業績サマリー（主要指標）

• 単位：百万円（1Qは2025年度第1四半期）
• 1Q実績（2025年度1Q）
  • 売上高：10,719 百万円（前年同期比 -1,379 百万円、-11.4%）
  • 営業利益：821 百万円（前年同期比 +529 百万円、+181.1%）
  • 営業利益率：7.7%（前年同期比 +5.3pt）
  • 経常利益：900 百万円（前年同期比 +473 百万円、+110.6%）
  • 当期純利益：641 百万円（前年同期比 +312 百万円、+95.1%）
  • 1株当たり利益（EPS）：–（資料未記載）
• 2025年度（通期）業績予測（会社計画）
  • 売上高：33,500 百万円（前期比 -30.7%）
  • 営業利益：1,500 百万円（前期比 -10.8%）
  • 当期純利益：1,100 百万円（前期比 +21.4%）
  • 1株当たり年間配当金（予定）：84 円（中間 42 円／期末 42 円）
• 進捗状況（当該通期計画に対する第1四半期の進捗）
  • 売上高進捗：10,719 / 33,500 ≒ 32.0%
  • 営業利益進捗：821 / 1,500 ≒ 54.7%
  • （注）単純割合での示し方。期中の季節性等は考慮していない。
• セグメント別（第1四半期）
  • 塗工機関連機器
  • 受注高：2,754 百万円、売上高：9,392 百万円、営業利益：1,112 百万円（営業利益率 11.9%）
  • 売上構成比：9,392 / 10,719 ≒ 87.7%
  • 化工機関連機器
  • 受注高：309 百万円、売上高：1,020 百万円、営業利益：106 百万円（営業利益率 10.4%）
  • 売上構成比：1,020 / 10,719 ≒ 9.5%
  • その他・調整
  • 受注高：279 百万円、売上高：307 百万円、営業利益：27 百万円（営業利益率 8.9%）
  • 売上構成比：307 / 10,719 ≒ 2.9%
  • 受注高合計（連結）：3,343 百万円（前年同期比 -53.6%）
  • 受注構成（概算）：塗工機 82.4%、化工機 9.3%、その他 8.4%

業績の背景分析

• 業績概要（ハイライト／トピックス）
  • 北米のエネルギー分野やEV関連の大口本体受注は依然として停滞。受注高は前年同期比で大幅減少した。
  • ただし、既存受注の売上消化、国内案件、改造・移設・付帯工事の進捗、仕向地変更に伴う追加収益や原価改善により、1Qは増益（営業利益率向上）となった。
  • 経常利益・純利益も営業増益と配当収入増加を背景に増加。
• 増減要因（主な寄与）
  • マイナス要因：機械本体の新規大型受注の減少、受注高の大幅減少。販売手数料等の一部減少（セグメント「その他」）。
  • プラス要因：受注済装置の生産進捗、仕向地変更に係る追加費用一部回収、国内案件の生産消化、生産性改善による原価ロス低減、配当収入の増加。
  • 財務面：短期借入金増加により利息負担は増加しているが、営業面の改善が経常増益に寄与。
• 競争環境
  • 市場は慎重な投資姿勢が継続。米国の通商政策等が生産回帰や投資判断に影響しており、設備投資の回復時期は不透明。
  • EV市場の鈍化により、従来の車載向け設備中心の競争環境が変化。定置型蓄電池や車外用途など用途拡大が競争機会になる可能性。
• リスク要因（資料に示された主な外部リスク）
  • EV市場需要の不透明化、米国等の通商政策や規制変更、為替変動、金利上昇（借入コスト増）、受注環境の悪化による受注残高の減少等。
  • 資料でも将来予測に関する警告（不確実性・リスク）が明記されている。

戦略と施策

• 現在の戦略（資料に記載の方針）
  • EV市場依存度の見直し：EV以外用途（定置用蓄電池など）・国内・東アジアを中心とした多分野展開で需要開拓。
  • 受注機会の拡大：新設設備に加え、既設機の改造・移設、各種部品供給、保守・メンテナンスによる収益化。
  • 財務・株主還元：配当方針は維持（DOE 3.5% または配当性向60%のいずれか高い水準を目安）。自己株式取得は機動的に検討。
• 進行中の施策（第1四半期の取り組み）
  • 受注済EV向け設備の生産・納入進捗管理。
  • 生産性改善、原価低減施策の推進。
  • 仕向地変更に関わる交渉で追加費用の一部回収。
  • 既設機の短納期改造・部品受注獲得に注力。
• セグメント別施策と成果
  • 塗工機関連機器：エネルギー関連案件（定置用等）を中心に受注残消化、改造や付帯工事の需要取り込み。収益性（営業利益率）改善に寄与。
  • 化工機関連機器：電子材料用途の成膜装置で引合いはあるものの受注量は低調。新規受注獲得・電子材料向け成膜装置の強化が課題。
  • その他：保守・短納期案件等での収益取り込みを継続。

将来予測と見通し

• 次期（通期）業績予想（会社計画）
  • 売上高：33,500 百万円（前期比 -30.7%）
  • 営業利益：1,500 百万円（前期比 -10.8%）
  • 当期純利益：1,100 百万円（前期比 +21.4%）
  • 根拠（資料の説明）：EV市場の不透明さを前提に、国内・東アジア等での受注活動強化、改造・部品供給・保守等の掘り起こしにより増益を目指す。
• 中長期計画
  • 中期経営計画はEV減速を受けて見直しを実施予定との記載あり。具体的数値や改訂案は資料上では示されていない（–）。
• マクロ経済影響
  • 為替・金利：借入金増加に伴う利息負担増が指摘されているため金利上昇リスクは業績に影響する可能性あり。
  • 通商政策：米国の通商政策等が生産回帰や設備投資判断に影響し得る。
  • 需要動向：EV需要の回復時期や用途拡大（定置用蓄電池、太陽電池等）次第で受注環境は変動。

配当と株主還元

• 配当方針
  • 基本方針：DOE 3.5%または配当性向60%のいずれか高い金額を目安に実施。
  • 中期経営計画の見直しは行うが、配当方針は継続。
  • 自己株式取得：成長投資資金を確保しつつ、財務状況等を総合的に判断して機動的に実施。
• 配当実績・予想
  • 2024年度：年間配当 90 円（中間 45 円／期末 45 円）
  • 2025年度（予想）：年間配当 84 円（中間 42 円／期末 42 円）→ 前期比 -6 円
• 特別配当：資料上に特別配当の記載はなし（無し）。

製品やサービス

• 主要製品
  • コア技術：塗布（ウェットコーティング）、乾燥、搬送（巻出し搬送）を組み合わせた装置設計。
  • 用途：リチウムイオン二次電池（電極製造装置等）、定置用蓄電池、太陽電池（次世代含む）、光学フィルム、MLCC向け成膜、ポリイミドフィルム、ディスプレイ関連装置等。
  • 新製品・新展開：ペロブスカイト太陽電池など次世代太陽電池分野への貢献をうたう記載あり。
• サービス
  • 設備メンテナンス事業の強化（設備長寿命化、保守サービスの拡充）。
  • 工場の生産工程効率化（自動運転化）、太陽光パネル設置によるCO2削減等。
• 協業・提携
  • グループ会社：ヒラノ技研工業株式会社、株式会社ヒラノK&E、HIRANO AMERICA, INC.（出資比率100%）を明示。外部企業との特定提携情報は資料上明記なし（–）。

重要な注記

• 会計方針：資料内に会計方針変更の記載はなし（–）。
• リスク要因（特記事項）
  • 将来予測は既知・未知のリスクや不確実性にさらされ、実際の結果が異なる可能性がある旨が資料で明記されている。
  • 米国通商政策、EV需要の先行き、為替・金利など外部環境は業績に影響するリスクとして挙げられている。
• その他（重要な告知等）
  • 本資料は情報提供を目的としたもので、金融商品取引法等に基づく開示書類ではない旨の免責記載あり。
  • 問い合わせ先：株式会社ヒラノテクシード コーポレート部門（TEL 0745-57-0681）

必要な数値や項目で未記載のものは「–」としています。追加で「各指標の前年・四半期比較表」や「受注残・受注高の推移グラフ」を要約形式（CSV等）で出力することも可能です。どの情報を優先的に深掘りしますか？

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.2)」によって自動生成されました。

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