概要
企業名: トビラシステムズ
設立年月: 2006年12月
本社所在地: 名古屋市中区錦2-5-12 パシフィックスクエア名古屋錦
代表者: 明田 篤
平均年齢: 35.5歳
平均年収: 6,300千円
事業内容
トビラシステムズは、迷惑情報フィルタリングサービスを主力とする企業です。主要な事業として、スマホや固定電話向けの迷惑情報フィルタリングサービスを提供し、IoTデバイスにプラットフォームを提供しています。独自の抽出アルゴリズムを用いて、迷惑電話番号を自動的に拒否、警告するシステムを開発・提供しています。
業界内での競争優位性や課題
競争優位性: 独自の抽出アルゴリズムによる高精度の迷惑情報フィルタリング技術が強み。
課題: 市場競争が激しい中、新技術の継続的な開発と市場シェアの維持が課題。
市場動向と企業の対応状況
市場動向: 通信業界では、セキュリティとプライバシーの重要性が高まっている。
企業対応: 最新技術の導入とサービスの拡大により、市場動向に対応。
経営陣が掲げるビジョンや戦略
ビジョン: 迷惑情報フィルタリングの分野でトッププレイヤーになること。
戦略: 新技術の開発と市場拡大、顧客満足度の向上。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野
施策: 新製品の開発、海外市場への進出、顧客サポートの強化。
重点分野: 技術革新、サービスの拡大、マーケティングの強化。
新製品・新サービスの展開状況（決算短信参照）
展開状況: 最新のフィルタリング技術を搭載した新製品の開発が進行中。
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力
収益モデル: 主にサブスクリプションモデル。
適応力: 市場ニーズの変化に対応するため、新技術の開発に力を入れている。
売上計上時期の偏りとその影響
偏り: 売上計上時期は特に偏りがなく、安定した収益が見込まれる。
技術開発の動向や独自性
技術開発: 独自の抽出アルゴリズムによる高精度の迷惑情報フィルタリング技術の開発を継続。
独自性: 高精度のフィルタリング技術が独自性として強み。
収益を牽引している製品やサービス
主力製品: 迷惑情報フィルタリングサービス。
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較
EPS: 62.06
BPS: 246.06
現在の株価: 1059円
PER: 19.46倍
業界平均PER/PBRとの比較
業界平均PER: 17.6倍
業界平均PBR: 1.6倍
比較: 業界平均PERを上回り、割高感がある。
直近の株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か
高値圏: 年初来高値1,341円に対し、現在の株価1,059円は安値圏。
年初来高値・安値との位置関係
高値: 1,341円
安値: 785円
現在: 1,059円（安値圏）
出来高・売買代金から見る市場関心度
出来高: 39,200株
売買代金: 40,894千円
市場関心度: 中程度
売上、利益、ROE、ROAなどの指標を評価
売上: 2,623,987千円（前年比13.70%増）
利益: 643,178千円
ROE: 27.24%
ROA: 12.65%
過去数年分の傾向を比較
売上: 増加傾向
利益: 増加傾向
ROE: 高水準を維持
ROA: 高水準を維持
四半期決算の進捗状況（通期予想との比較）
進捗: 通期予想を上回る成績を示している。
自己資本比率、流動比率、負債比率の評価
自己資本比率: 56.1%
流動比率: 1.58
負債比率: 4.35%
評価: 健全な財務状況。
財務安全性と資金繰りの状況
安全性: 高水準
資金繰り: 良好
借入金の動向と金利負担
借入金: 108.14M円
金利負担: 低水準
ROE、ROA、各種利益率の評価
ROE: 27.24%
ROA: 12.65%
評価: 優良
一般的なベンチマーク（ROE 10%、ROA 5%等）との比較
比較: ROE、ROAともにベンチマークを上回る。
収益性の推移と改善余地
推移: 安定した収益性
改善余地: 限りなく低い。
ベータ値による市場感応度の評価
ベータ値: 0.14
評価: 低い市場感応度。
52週高値・安値のレンジと現在位置
高値: 1,341円
安値: 785円
現在: 1,059円（安値圏）
決算短信に記載のリスク要因（外部環境、為替、地政学等）
リスク要因: 市場競争の激化、技術革新の必要性。
業種平均PER/PBRとの比較
PER: 19.46倍（業界平均17.6倍）
PBR: 4.30倍（業界平均1.6倍）
比較: 割高。
目標株価レンジの算出（業界平均倍率適用）
目標株価(PER): 1092円
目標株価(PBR): 394円
割安・割高の総合判断
判断: 割高。
信用取引の状況（信用買残、信用倍率、需給バランス）
信用買残: 174,700株
信用倍率: 0.00倍
評価: 信用売残がないため、市場センチメントは中立。
株主構成（経営陣持株比率、安定株主の状況）
経営陣持株比率: 44.28%
安定株主: 存在しない。
大株主の動向
動向: 主要株主は安定しており、大きな変動はない。
配当利回りや配当性向の分析
配当利回り: 1.89%
配当性向: 32.24%
自社株買いなどの株主還元策
自社株買い: なし
その他: 株式報酬型ストックオプション等のインセンティブ施策なし。
適時開示情報の分析（大型受注、新製品、拠点展開等）
分析: 最新技術の開発が進行中。
これらが業績に与える影響の評価
評価: 技術革新による新製品の開発が業績向上に寄与すると予想される。
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理
トビラシステムズは、迷惑情報フィルタリングサービスの主要プレイヤーとして、技術革新と市場シェアの維持に注力している。財務健全性は高く、収益性も優れている。しかし、株価は割高であり、市場リスクは低い。
強み: 技術革新、高収益性、財務健全性
弱み: 株価割高
機会: 技術革新による新製品開発
脅威: 市場競争の激化
強み・弱み・機会・脅威の整理
強み: 独自の技術、高収益性、財務健全性
弱み: 株価割高
機会: 新技術の開発、市場拡大
脅威: 競争の激化、技術革新の必要性
成長性：売上成長率、受注動向、新製品展開を基準に評価
評価: B（中立）
収益性：粗利率、営業利益率、ROE、ROAを基準に評価
評価: A（優良）
財務健全性：自己資本比率、流動比率、D/E、現金保有状況を基準に評価（自己資本比率40%以上でS〜A、30%以上でB、未満でC〜D）
評価: A（優良）
株価バリュエーション：PER、PBRの業界平均比を基準に評価。割安ならS〜A、平均並みでB、割高ならC〜D
評価: C（中立）
総合評価: B（中立）
企業情報
| 銘柄コード | 4441 |
| 企業名 | トビラシステムズ |
| URL | https://tobila.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
バリュー投資分析（5年予測・参考情報）
現在の指標
| 株価 | 1,059円 |
| EPS（1株利益） | 54.43円 |
| 年間配当 | 1.89円 |
予測の前提条件
| 予想EPS成長率 | 5.0% |
| 5年後の想定PER | 15.0倍 |
5年後の予測値
| 予想EPS | 69.47円 |
| 理論株価 | 1,042円 |
| 累計配当 | 11円 |
| トータル価値 | 1,053円 |
現在価格での試算リターン
| 試算年率リターン（CAGR） | -0.11% （参考：低水準） |
目標年率ごとの理論株価（参考値）
| 目標年率 | 理論株価 | 安全域価格 | 現在株価との比較 |
|---|---|---|---|
| 15% | 524円 | 262円 | × 算出価格を上回る |
| 12% | 597円 | 299円 | × 算出価格を上回る |
| 10% | 654円 | 327円 | × 算出価格を上回る |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.5)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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企業スコアは、AIによる財務・業績データの分析をもとに試験的に算出した指標です。評価方法は現在も検討・改善を重ねており、確立した標準的な指標ではありません。投資判断の唯一の基準ではなく、あくまで参考情報としてご利用ください。