決算説明：ヒラノテクシード（6245）

2025年度 第2四半期連結決算説明資料

株式会社ヒラノテクシード — 2025年度 第2四半期（連結）決算説明資料 要約

（資料日：2025年11月14日）

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社ヒラノテクシード
  • 主要事業分野：塗工機関連機器、化工機関連機器（電子材料向け成膜装置等）、付帯工事・部品供給等
  • 代表者名：取締役社長 岡田 薫
  • 資本金：1,847,821千円（2025年9月末時点）
  • 本店所在地：奈良県北葛城郡河合町大字川合101番地の1
  • グループ会社（出資比率100%）：ヒラノ技研工業株式会社、株式会社ヒラノK&E、HIRANO AMERICA, INC.
  • 従業員数：317名（連結：419名）（2025年9月末時点）
  • 証券コード：6245（機械）
• 説明会情報
  • 開催日時：資料日 2025年11月14日（資料は同日付で作成）
  • 説明会形式：–（資料に明記なし）
  • 参加対象：–（資料に明記なし）
• 説明者
  • 発表者（役職）：–（資料に明記なし。代表者は取締役社長 岡田 薫）
  • 発言概要（資料ベース）：2025年度第2四半期の業績ハイライト、セグメント別実績、通期見通し、市場環境と対応方針（EV市場の停滞、エネルギー（定置用蓄電池等）領域の期待、非車載用途展開への注力など）
• 報告期間
  • 対象会計期間：2025年度 第2四半期（2025年4月〜9月の累計と想定）
  • 決算説明資料作成日：2025年11月14日
• セグメント（報告セグメント）
  • 塗工機関連機器：塗工機等（リチウムイオン二次電池向け等）、付帯工事（架台・電気工事等）、改造・移設・部品供給
  • 化工機関連機器：電子材料用途の成膜装置（MLCC、ポリイミドフィルム等）
  • その他・調整：その他事業および連結調整項目

業績サマリー（主要指標）

• 主要指標（2025年度 第2四半期 実績 vs 前年同期）
  • 受注高：7,397百万円（前年同期 18,567百万円、-60.2%）
  • 売上高：18,157百万円（前年同期 24,388百万円、-25.5%）
  • 営業利益：1,209百万円（前年同期 1,024百万円、+18.0%）
  • 営業利益率：6.7%（前年同期 4.2%、+2.5pts）
  • 経常利益：1,275百万円（前年同期 1,201百万円、+6.1%）
  • 当期純利益：901百万円（前年同期 867百万円、+3.9%）
  • 1株当たり利益（EPS）：–（資料に明記なし）
• 2025年度（通期）予想（会社計画、前年実績との比較）
  • 売上高：33,500百万円（2024年度 48,355百万円、-30.7%）
  • 営業利益：1,500百万円（同 1,681百万円、-10.8%）
  • 営業利益率：4.5%（同 3.5%、+1.0pts）
  • 経常利益：1,600百万円（同 1,894百万円、-15.6%）
  • 当期純利益：1,100百万円（同 905百万円、+21.4%）
  • ROE：2.9%（前期比 +0.5pts）
• 進捗状況（通期計画に対する第2四半期時点の単純進捗率）
  • 売上高進捗：約54.2%（18,157 / 33,500）
  • 営業利益進捗：約80.6%（1,209 / 1,500）
  • ※資料上表記の数値から単純算出（会社公表の進捗率は明記なし）
• セグメント別（2025年度 第2四半期）
  • 塗工機関連機器
  • 受注高：5,428百万円（前年同期 16,126、-66.3%）
  • 売上高：15,051百万円（前年同期 20,629、-27.0%）
  • セグメント利益：1,670百万円（率 11.1%）（前年同期 1,364 百万円、+22.4%）
  • 売上比率（連結内）：約82.9%
  • 化工機関連機器
  • 受注高：1,389百万円（前年同期 1,719、-19.2%）
  • 売上高：2,309百万円（前年同期 2,941、-21.5%）
  • セグメント利益：397百万円（率 17.2%）（前年同期 244 百万円、+62.8%）
  • 売上比率（連結内）：約12.7%
  • その他・調整
  • 受注高：579百万円（前年同期 721、-19.7%）
  • 売上高：796百万円（前年同期 817、-2.5%）
  • セグメント利益：5百万円（率 0.7%）（前年同期 149百万円、-96.4%）
  • 売上比率（連結内）：約4.4%
  • 連結合計：売上高 18,157百万円、セグメント利益合計 2,072百万円、全社費用 863百万円、営業利益 1,209百万円

業績の背景分析

• 業績概要・ハイライト（主なポイント）
  • 北米を中心としたエネルギー分野（定置用蓄電池関連等）の本体・付帯工事が進捗し、国内案件・改造・移設案件も売上に貢献した一方で、EV向け装置の特需は一段落し受注が減少。結果として売上は前年同期比で減収に着地したが、計画比では堅調に推移。
  • EV市場停滞の中、仕向地変更対応による追加費用の一部回収、保留案件の再開、部品・改造案件、非エネルギー案件の消化などにより増益。
• 増減要因（業績を左右した主因）
  • 減収要因：既存のEV向け機械装置の特需減少、機械本体の大型受注が減少、付帯工事需要の減少。
  • 増益要因：原価率改善（生産性向上による原価ロス削減）、顧客との交渉による追加費用回収、保留案件の進捗、エネルギー関連の案件消化、配当収入の増加（営業外収益に寄与）。
  • コスト面：産業資材価格高騰や仕向地・仕様変更に伴うコスト増が一部マイナス要因。
  • 財務面：借入増加に伴う支払利息の増加（経常費用に影響）。
• 競争環境
  • 市場環境としては、米国の通商政策や中国のEV向け電池過剰供給などによりEV向け設備投資は不透明感が強い。
  • 一方で定置用蓄電池など車載以外用途の需要拡大が見込まれる可能性あり。顧客の設備投資姿勢は慎重な動きもあり、受注競争や案件獲得の難易度に影響。
  • 競合他社との比較に関する具体的数値・順位等は資料に記載なし。
• リスク要因（業績に影響する外部要因）
  • EV市場の需要変動（政策変化・過剰供給）
  • 通商政策や規制、サプライチェーン（部材価格上昇）
  • 金利上昇や借入コスト増（支払利息増）
  • 為替変動（資料内での具体的影響記載は限定的）

戦略と施策

• 現在の戦略（資料に記載の方向性）
  • EV（車載）中心の依存を避け、定置用蓄電池など車載以外用途の展開を注力領域として想定。
  • 国内・東アジアを中心にEV市場以外の様々な分野へ積極的に受注活動を実施（設備新設だけでなく改造・部品供給で潜在需要を掘り起こす）。
  • 生産性改善・原価低減による収益性向上を継続。
• 進行中の施策（具体的取り組み）
  • 顧客交渉による仕向地変更対応費用の回収、保留案件の再開促進。
  • 既設機械の改造や部品供給に注力し、納期短縮や受注機会の拡大を図る。
  • 生産現場での生産性改善施策により原価ロス削減を進め、セグメント利益率向上に寄与。
• セグメント別施策と成果
  • 塗工機関連機器部門：エネルギー関連の受注消化を進める一方、設備投資が様子見の顧客に対し改造・付帯工事・部品供給で対応。結果、売上は前年同期減だがセグメント利益は増加（生産性改善や追加費回収等）。
  • 化工機関連機器部門：電子材料用途（MLCC、ポリイミド等）向け成膜装置の受注活動を強化。2QはMLCC向け生産等が売上に貢献し、セグメント利益率が大幅改善。

将来予測と見通し

• 業績予想（会社計画、通期）
  • 売上高：33,500百万円（前期比 -30.7%）
  • 営業利益：1,500百万円（前期比 -10.8%）
  • 当期純利益：1,100百万円（前期比 +21.4%）
  • 根拠（資料記載の主旨）：EV市場の先行き不透明感を織り込む一方で、エネルギー分野や車載以外用途の需要掘り起こし、改造・部品供給の強化、生産性改善により増益を目指す。
• 中長期計画の進捗性
  • 資料における中期経営計画の明確な数値目標・期間別計画は記載なし。短期的には売上減だが利益率改善を通じて通期は営業損益の想定を達成する見込みと表明。
• マクロ経済の影響
  • 為替・金利・通商政策（米中関係等）や中国の電池供給動向が需要に影響。
  • 金利上昇は借入負担を通じて支払利息を増やし経常利益に影響する可能性。

配当と株主還元

• 配当方針（資料上の方針記載）
  • 明確な長期方針の詳細記載はなし。資料では2025年度の配当を示している（以下）。
• 配当実績・予想
  • 1株当たり年間配当金（予想）：84円（2024年度実績 90円 → 前期比 -6円）
  • 中間：42円（前期 45円、-3円）
  • 期末：42円（前期 45円、-3円）
• 特別配当：資料に特別配当の記載なし（なしと判断）

製品・サービス

• 主要製品
  • 塗工機関連：リチウムイオン二次電池向け塗工機等（EV向け・定置用蓄電池向け等）
  • 化工機関連：電子材料用途の成膜装置（MLCC向け、ポリイミドフィルム等）
• サービス・提供領域
  • 付帯工事（架台、電気工事等）、機械改造・移設、部品供給、納入・据付
  • 提供エリア：北米（売上・受注残高に占める比率が高い）、日本、東アジア等
  • 顧客層：電子材料業界、二次電池関連、産業資材関連等（業界大手顧客を含む）
• 協業・提携
  • グループ内の関連会社（上記）運営による海外拠点（例：HIRANO AMERICA, INC.）を有することは記載あり。外部との明示的な資本提携やM&A等の記載はなし。

重要な注記

• 会計方針：資料内に特段の会計方針変更や特有の会計処理適用の記載はなし。
• 財務（第2四半期のB/Sハイライト）
  • 総資産：57,029百万円（2024年度末 61,693 → -4,663）
  • 流動資産：43,148百万円（-5,356）
  • 売上債権及び契約資産が4,796百万円減少、前渡金が899百万円減少、現金及び預金が1,108百万円増加
  • 固定資産：13,881百万円（+693）
  • 流動負債：16,701百万円（-5,803）
  • 仕入債務が3,288百万円減、短期借入金が2,450百万円減
  • 純資産：38,940百万円（+700）、自己資本比率：68.3%（+6.3pts）
  • 将来予測は不確実性を内包し、実際の業績が異なる可能性がある旨の一般的注意喚起（政治・経済環境の変化等）。
• その他（今後のイベント等）
  • 今後のイベント（決算発表の正式提出日、説明会の開催情報等）は資料に明記なし。問い合わせ先はコーポレート部門（TEL 0745-57-0681）と明示。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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