概要
- 企業名: 遠藤照明株式会社
- 証券コード: 6932
- 設立年月: 1967年8月25日
- 本社所在地: 大阪府大阪市中央区備後町1-7-3 ENDO堺筋ビル
- 代表者: 遠藤 邦彦
- 従業員数: 1,631人
- 平均年齢: 41.9歳
- 平均年収: 6,330千円
事業内容
- 主要事業: 照明器具、インテリア家具、コンサルティング
- 主力製品・サービス: ダウンライト、スポットライト、LED照明、インテリア家具
- 市場区分: スタンダード（内国株式）
- 業種区分: 電気機器
業界内での競争優位性や課題
- 競争優位性: 商業施設用照明器具で国内首位級、演出照明に強み、インテリア家具も扱う
- 課題: LED照明の普及に伴い、コスト競争が激化
市場動向と企業の対応状況
- 市場動向: LED照明の需要増加、省エネ対策の推進
- 企業の対応: LED照明への積極的な展開
経営陣が掲げるビジョンや戦略
- ビジョン: 照明業界のリーディングカンパニーを目指す
- 戦略: LED照明の開発・販売、新市場への進出
中期経営計画の具体的な施策や重点分野
- 施策: 新製品開発、海外市場への進出、コスト削減
- 重点分野: LED照明、インテリア家具
新製品・新サービスの展開状況
- 新製品: 新型LED照明製品の開発中
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力
- 収益モデル: 照明器具の販売、コンサルティングサービス
- 適応力: 市場ニーズの変化に対応した製品開発を継続
売上計上時期の偏りとその影響
- 偏り: 売上計上時期は特に偏りなし
技術開発の動向や独自性
- 技術開発: LED照明技術の革新
- 独自性: 独自の照明設計技術
収益を牽引している製品やサービス
- 主力製品: LED照明製品
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較
- EPS: 277.60円（予想）
- BPS: 3,062.85円（実績）
- PER: 7.77倍（予想）
業界平均PER/PBRとの比較
- 業界平均PER: 12.9倍
- 業界平均PBR: 0.8倍
直近の株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か
- 高値圏: 年初来高値2,576円に対し、現在の株価2,156円は安値圏
年初来高値・安値との位置関係
- 年初来高値: 2,576円
- 年初来安値: 1,130円
出来高・売買代金から見る市場関心度
- 出来高: 19,800株
- 売買代金: 42,611千円
売上、利益、ROE、ROAなどの指標を評価
- 売上: 53.93B円（過去12か月）
- 利益率: 9.53%（利益率）
- ROE: 11.62%（実績）
- ROA: 4.95%（実績）
過去数年分の傾向を比較
- 売上: 増加傾向
- 利益: 増加傾向
- ROE: 安定
四半期決算の進捗状況（通期予想との比較）
- 進捗状況: 予想に沿う
自己資本比率、流動比率、負債比率の評価
- 自己資本比率: 65.1%
- 流動比率: 3.13
- 負債比率: 26.80%
財務安全性と資金繰りの状況
- 財務安全性: 良好
- 資金繰り: 安定
借入金の動向と金利負担
- 借入金: 12.12B円
- 金利負担: 低負担
ROE、ROA、各種利益率の評価
- ROE: 11.89%
- ROA: 4.95%
- 利益率: 高水準
一般的なベンチマーク（ROE 10%、ROA 5%等）との比較
- ROE: ベンチマーク10%を上回る
- ROA: ベンチマーク5%を上回る
収益性の推移と改善余地
- 推移: 安定
- 改善余地: 少ない
ベータ値による市場感応度の評価
- ベータ値: 0.31
52週高値・安値のレンジと現在位置
- 52週高値: 2,576円
- 52週安値: 1,130円
- 現在位置: 安値圏
決算短信に記載のリスク要因（外部環境、為替、地政学等）
- リスク要因: 外部環境の変化、為替変動
業種平均PER/PBRとの比較
- 目標株価（PER）: 4489円
- 目標株価（PBR）: 2450円
目標株価レンジの算出（業界平均倍率適用）
- 割安・割高の総合判断: 割安
信用取引の状況（信用買残、信用倍率、需給バランス）
- 信用買残: 311,300株
- 信用倍率: 22.72倍
株主構成（経営陣持株比率、安定株主の状況）
- 経営陣持株比率: 34.98%
- 安定株主の状況: 多数
大株主の動向
- 大株主: (株)アーバン（33.38%）
配当利回りや配当性向の分析
- 配当利回り: 3.90%
- 配当性向: 20.11%
自社株買いなどの株主還元策
- 自社株買い: なし
株式報酬型ストックオプション等のインセンティブ施策
- インセンティブ施策: なし
適時開示情報の分析（大型受注、新製品、拠点展開等）
- トピックス: 新型LED照明製品の開発中
これらが業績に与える影響の評価
- 影響: ポジティブ
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理
- 強み: 照明業界のリーディングカンパニー、ROE・ROAが高い
- 弱み: 安値圏、市場リスク高
- 機会: LED照明市場の成長、新製品開発
- 脅威: 外部環境の変化、為替変動
強み・弱み・機会・脅威の整理
- 強み: 照明業界のリーディングカンパニー、ROE・ROAが高い
- 弱み: 安値圏、市場リスク高
- 機会: LED照明市場の成長、新製品開発
- 脅威: 外部環境の変化、為替変動
成長性：売上成長率、受注動向、新製品展開を基準に評価
- 評価: B（中立）
収益性：粗利率、営業利益率、ROE、ROAを基準に評価
- 評価: A（良好）
財務健全性：自己資本比率、流動比率、D/E、現金保有状況を基準に評価（自己資本比率40%以上でS〜A、未満でC〜D）
- 評価: B（中立）
株価バリュエーション：PER、PBRの業界平均比を基準に評価。割安ならS〜A、平均並みでB、割高ならC〜D
- 評価: A（良好）
企業情報
| 銘柄コード | 6932 |
| 企業名 | 遠藤照明 |
| URL | http://www.endo-lighting.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
バリュー投資分析（5年予測・参考情報）
現在の指標
| 株価 | 2,156円 |
| EPS（1株利益） | 277.60円 |
| 年間配当 | 3.90円 |
予測の前提条件
| 予想EPS成長率 | 3.0% |
| 5年後の想定PER | 7.8倍 |
5年後の予測値
| 予想EPS | 321.81円 |
| 理論株価 | 2,500円 |
| 累計配当 | 21円 |
| トータル価値 | 2,522円 |
現在価格での試算リターン
| 試算年率リターン（CAGR） | 3.18% （参考：低水準） |
目標年率ごとの理論株価（参考値）
| 目標年率 | 理論株価 | 安全域価格 | 現在株価との比較 |
|---|---|---|---|
| 15% | 1,254円 | 627円 | × 算出価格を上回る |
| 12% | 1,431円 | 715円 | × 算出価格を上回る |
| 10% | 1,566円 | 783円 | × 算出価格を上回る |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.5)」によって自動生成されました。
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企業スコアは、AIによる財務・業績データの分析をもとに試験的に算出した指標です。評価方法は現在も検討・改善を重ねており、確立した標準的な指標ではありません。投資判断の唯一の基準ではなく、あくまで参考情報としてご利用ください。