ジェイリース（7187）企業分析レポート
本レポートは公開情報（ご提供データ）に基づき作成したものであり、投資助言を目的とするものではありません。数値は特記なき限り連結ベース、通貨は円です。欠損データは「–」と表記します。
1. 企業情報
- 概要
- 賃貸不動産における家賃債務保証を中核に、医療費保証、養育費保証などの保証関連事業を展開。加えて不動産の賃貸・仲介・管理、IT関連事業も手掛ける。
- 大都市圏を中心に地方へ出店し全国展開。外国人向けや医療機関向け保証にも対応。
- 主力製品・サービスの特徴
- 家賃債務保証（住居・事業用）：家主・管理会社向けに滞納リスクをヘッジするサービス。
- 医療費保証：病院向けに医療費支払いの保証を提供（新規分野に進出）。
- 連結事業構成（2025/3期）：保証関連 88%（営業利益率 21%）、不動産関連 2%（同 -13%）、IT関連 10%（同 2%）
2. 業界のポジションと市場シェア
- 競争優位性・課題
- 全国展開と多様な保証ラインアップ（外国人・医療機関向け）は顧客層拡大に資する強み。
- 収益の中核は保証関連であり、不動産・ITは規模・収益性とも限定的（セグメント利益率参照）。
- 市場動向と対応
- 家賃保証ニーズは管理会社の与信管理外部化、居住・事業用ともに安定需要が背景。
- 同社は非居住用途（事業用）、医療費分野にも展開しており、用途拡大に対応。
※ 定量的な市場シェアデータは提示なし（–）。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン・戦略（推定要約）
- 全国展開の加速、保証領域の多角化（医療・外国人・事業用）。
- 中期施策・重点分野（例示）
- 保証関連の深掘り（住居・事業用）、新領域（医療費保証等）の拡大。
- IT関連のテコ入れによる業務効率化・サービス高度化（定量情報は–）。
- 新製品・新サービス
- 病院向け医療費保証に進出（決算短信に関する詳細数値は–）。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル・適応力
- 収益の大半を占める保証関連は、安定的なニーズを背景に成長（売上構成比88%、営業利益率21%）。
- 用途・顧客セグメントの拡大（外国人・医療機関等）が需要変動への適応力を補強。
- 売上計上時期の偏り
- データなし（四半期別推移や季節性に関する明示は–）。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向・独自性
- 収益牽引製品・サービス
- 保証関連事業が収益を牽引（営業利益率21%、2025/3期）。
6. 株価の評価（バリュエーション指標）
- 参考株価等
- 前日終値 1,421円、時価総額 260.92億円、発行済株式数 18,032,000株
- 予想EPS 127.71円、実績BPS 372.80円
- 指標比較
- 予想PER：11.33倍（会社データ）
- 実績PBR：3.88倍（会社データ）
- 業界平均：PER 10.3倍、PBR 0.9倍
- 算定比較
- PERベース理論値（業界平均適用）：127.71 × 10.3 ≈ 1,315円
- PBRベース理論値（業界平均適用）：372.80 × 0.9 ≈ 336円
- 指標により乖離が大きく、収益力（ROE 39.63%）の反映度合いで評価差が生じやすい点に留意。
7. テクニカル分析
- 直近推移
- 本日レンジ：1,400〜1,447円、出来高 68,000株、売買代金 約9.67億円
- 参考：提供の10日履歴（2025/6/16〜6/27）は1,276〜1,350円付近で推移（直近時点との差あり）。
- 年初来レンジとの位置
- 年初来高値 1,790円、年初来安値 1,080円
- 前日終値 1,421円は高値比 -約20.6%、安値比 +約31.6%
- レンジ内ポジションは約48%地点（安値からの上昇幅/全レンジ）
- 市場関心度
8. 財務諸表分析（通期・LTM）
- 売上高（百万円相当）
- 2022: 9,163 → 2023: 10,961 → 2024: 13,221 → 2025: 17,268 → 過去12か月: 19,293
- 成長率：2024→2025 +30.6%、LTM→2025 +11.7%（継続成長）
- 営業利益
- 2023: 2,465 → 2024: 2,607 → 2025: 3,102 → LTM: 3,456
- 成長率：2024→2025 +19.0%、LTM→2025 +11.4%
- 当期純利益
- 2023: 1,667 → 2024: 1,790 → 2025: 2,089 → LTM: 2,348
- 成長率：2024→2025 +16.7%、LTM→2025 +12.4%
- 収益性（LTM）
- 粗利率：約67.5%（13,019/19,293）
- 営業利益率：約17.9%（3,456/19,293）
- 当期純利益率：約12.2%（2,348/19,293）
- EBITDAマージン：約19.5%
- 四半期進捗・通期予想比較：データなし
9. 財務健全性分析
- 自己資本比率：37.8%（連結）
- 流動比率・負債比率：データなし
- 借入金・金利負担
- 支払利息（LTM）：約4,092万円、EBIT/利息 ≈ 85倍（LTM）と負担感は限定的
- 借入金残高の推移：データなし
- 総評
10. 収益性分析
- ROE：39.63%（実績）
- ROA：データなし
- 利益率（LTM）：営業17.9%、純利益12.2%
- ベンチマーク比較
- 推移
- 売上・各利益ともに年々増加。営業利益率は19.7%（2024）→18.0%（2025）→17.9%（LTM）で概ね高水準を維持。
11. 市場リスク評価
- ベータ値：データなし
- 52週レンジ
- 高値 1,790円、安値 1,080円、レンジ幅 710円
- 現在位置（参考：1,421円）はレンジ中位付近
- リスク要因（開示）
- 外部環境、為替、地政学等の具体記載：データなし
- その他市場リスク
- 信用倍率 51.18倍（買い長）。短期的には需給の変動に注意。
12. バリュエーション分析
- 業種平均との比較
- PER：同社 11.33倍 vs 業界 10.3倍
- PBR：同社 3.88倍 vs 業界 0.9倍
- 目標株価レンジ（業界平均倍率を機械的適用）
- PER法：≈ 1,315円
- PBR法：≈ 336円
- 指標により幅が大きく、収益力の差異や事業特性により適用指標の妥当性が異なる可能性に留意。
13. 市場センチメント分析
- 信用取引
- 信用買残 481,100株（前週比 +42,800）、信用売残 9,400株（前週比 -4,400）
- 信用倍率 51.18倍：買い方優勢の需給
- 株主構成
- 筆頭株主：JLホールディングス 23.74%
- 機関信託口（マスタートラスト・日カスト等）や地銀（豊和・大分）などが上位に名を連ねる
- 経営陣個人：中島拓 4.45% ほか
- 自己株式：400株
- 大株主の動向：データなし
14. 株主還元と配当方針
- 配当
- 会社予想配当：50円、配当利回り：約3.46%
- 予想配当性向（試算）：約39.1%（50円 / EPS 127.71円）
- 自社株買い：データなし
- 株式報酬・SO：データなし
- 参考イベント：権利落ち予定 2026/3/30
15. 最近のトピックスと材料
- 適時開示（大型受注、新製品、拠点展開など）：データなし
16. 総評（要点整理）
- 強み
- 保証関連が高収益で拡大（売上構成比88%、営業利益率21%）
- 収益・利益の成長継続、ROE 39.63%と資本効率が高い
- 保証領域の多角化（外国人・医療費等）により顧客基盤を拡大
- 弱み
- 自己資本比率 37.8%で40%未満（他の安全性指標は–）
- 不動産・ITセグメントの収益性が低い（特に不動産は赤字）
- 機会
- 事業用・医療費など非居住領域の需要取り込み
- 全国展開の深耕によるシェア拡大余地（定量シェアは–）
- 脅威
- 信用需給が買い長（信用倍率高水準）で短期的変動リスク
- マクロ環境・賃貸市場動向による影響（具体的リスク記載は–）
- 成長性と高ROEは指標面のプレミアム要因になりやすい一方、業種平均倍率との乖離（特にPBR）に留意
- 財務健全性は自己資本比率40%未満。利払負担は軽微だが、他の安全性指標の把握が望ましい
- セグメント別収益性の改善（不動産・IT）や新領域の収益寄与度が中期的な注目点
17. 企業スコア（S/A/B/C/D）
- 成長性：A
- 売上・利益ともに2桁成長、LTMでも拡大。新領域（医療費保証）展開あり
- 収益性：A
- ROE 39.63%、営業利益率 約18%、純利益率 約12%
- 財務健全性：B
- 自己資本比率 37.8%（40%未満）。流動比率・D/E等はデータなしのため中立寄り
- 株価バリュエーション：C
- PERは業界平均比でやや上、PBRは平均大幅上回り
（注）本スコアは一過性損益を除外し、欠損データ領域は中立（B）基準で評価しています。
企業情報
| 銘柄コード | 7187 |
| 企業名 | ジェイリース |
| URL | http://www.j-lease.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – その他金融業 |
関連情報
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.3)」によって自動生成されました。
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