事業内容
株式会社やまやは主に日本の酒類と食品の小売販売を行っており、イオン系の酒類専門チェーン大手として知られています。また、レストラン事業も展開しています。1970年に設立され、東北を中心に関東、関西にも多くの店舗を有しています。
主力製品・サービスの特徴
- 酒類小売業: 主力は酒類の販売で、日本酒、ワイン、ビール、洋酒など幅広い品揃えを特徴としています。
- 外食事業: 居酒屋「つぼ八」やレストラン「チムニー」を運営しています。
業界内での競争優位性や課題
- 競争優位性: 東北を中心に店舗を展開し、地域密着型のサービスを提供していることが強み。イオングループとの提携により、顧客基盤の拡大が期待できます。
- 課題: 物価上昇やメーカーの値上げ、インバウンド需要の減少など、コスト面での課題が顕在化しています。
市場動向と企業の対応状況
- 市場動向: 国内経済の緩やかな回復と物価上昇、米国の関税政策の影響が市場に影響を与えています。
- 企業の対応: コスト上昇への対応策として、原材料・人件費の管理を強化し、出店・改装の計画を調整しています。
経営陣が掲げるビジョンや戦略
- ビジョン: 持続可能な成長と顧客満足度の向上を目指しています。
- 戦略: 店舗の効率化、新商品の開発、コスト管理の強化。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野
- 具体的施策: 店舗の効率化、新商品の開発、コスト管理の強化。
- 重点分野: 酒類小売業と外食事業の両分野における成長戦略。
新製品・新サービスの展開状況（決算短信参照）
- 新製品: 詳細な情報は公開されていませんが、新商品の開発に力を入れていることが示唆されています。
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力
- 収益モデル: 主に小売業と外食事業による収益モデル。
- 適応力: 市場ニーズの変化に対応するため、新商品開発やコスト管理の強化に取り組んでいます。
売上計上時期の偏りとその影響
- 売上計上時期の偏り: 詳細な情報は公開されていませんが、季節性の影響が考えられます。
技術開発の動向や独自性
- 技術開発: 詳細な情報は公開されていませんが、新商品開発に力を入れていることが示唆されています。
収益を牽引している製品やサービス
- 主力製品: 酒類小売業が主力となっています。
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較
- EPS: 180.79円（予想）
- BPS: 3,317.18円（実績）
- 現在の株価: 2,288円
業界平均PER/PBRとの比較
- 業界平均PER: 21.1倍
- 業界平均PBR: 1.3倍
- 現在のPER: 12.66倍（割安）
- 現在のPBR: 0.69倍（割安）
直近の株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か
- 高値圏/安値圏: 年初来高値2,962円、年初来安値2,232円。現在の株価は安値圏。
年初来高値・安値との位置関係
- 位置関係: 安値圏
出来高・売買代金から見る市場関心度
- 出来高: 13,500株
- 売買代金: 30,643千円
売上、利益、ROE、ROAなどの指標を評価
- 売上: 158.86B円（前年比 -0.90%）
- 利益: 営業利益 5,426百万円、経常利益 3,644百万円、純利益 2,842百万円
- ROE: 9.79%
- ROA: 4.34%
過去数年分の傾向を比較
- 傾向: 売上高、利益は増加傾向。ROE、ROAは比較的安定。
四半期決算の進捗状況（通期予想との比較）
- 進捗状況: 通期予想と比較して、売上高、利益は下方修正。
自己資本比率、流動比率、負債比率の評価
- 自己資本比率: 57.2%
- 流動比率: 2.08
- 負債比率: 0.65
財務安全性と資金繰りの状況
- 安全性: 自己資本比率が高いため、財務安全性は高い。
- 資金繰り: 流動比率が2を超えており、資金繰りは良好。
借入金の動向と金利負担
- 借入金: 減少傾向
- 金利負担: 詳細な情報は公開されていません。
ROE、ROA、各種利益率の評価
- ROE: 9.79%
- ROA: 4.34%
- 利益率: 営業利益率 1.66%、経常利益率 1.69%
一般的なベンチマーク（ROE 10%、ROA 5%等）との比較
- 比較: ROEは9.79%（ベンチマーク10%）、ROAは4.34%（ベンチマーク5%）。
収益性の推移と改善余地
- 推移: 安定しており、改善余地は見られません。
ベータ値による市場感応度の評価
- ベータ値: 詳細な情報は公開されていません。
52週高値・安値のレンジと現在位置
- レンジ: 52週高値2,962円、52週安値2,232円。現在は安値圏。
決算短信に記載のリスク要因（外部環境、為替、地政学等）
- リスク要因: 物価上昇、メーカー値上げ、インバウンド需要の変化、原材料・人件費等のコスト動向、出店・改装の遅延等。
業種平均PER/PBRとの比較
- 業種平均PER: 21.1倍
- 業種平均PBR: 1.3倍
- 目標株価(PER基準): 5,532円
- 目標株価(PBR基準): 4,313円
目標株価レンジの算出（業界平均倍率適用）
- 算出: 5,532円 – 4,313円
割安・割高の総合判断
- 判断: 現在の株価2,288円は、目標株価レンジより低いため、割安。
信用取引の状況（信用買残、信用倍率、需給バランス）
- 信用買残: 216,900株
- 信用倍率: 14.46倍
株主構成（経営陣持株比率、安定株主の状況）
- 持株比率: 山内コンサルタント 22.82%、山内エンタープライズ 19.99%、イオン 19.1%
- 安定株主: イオンが安定株主として挙げられています。
大株主の動向
- 動向: 詳細な情報は公開されていません。
配当利回りや配当性向の分析
- 配当利回り: 3.28%
- 配当性向: 23.65%
自社株買いなどの株主還元策
- 自社株買い: 詳細な情報は公開されていません。
株式報酬型ストックオプション等のインセンティブ施策
- インセンティブ施策: 詳細な情報は公開されていません。
適時開示情報の分析（大型受注、新製品、拠点展開等）
- 分析: 詳細な情報は公開されていません。
これらが業績に与える影響の評価
- 評価: 詳細な情報は公開されていません。
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理
- 見解: やまやは東北を中心に店舗を展開する酒類小売業大手で、コスト上昇への対応に苦戦していますが、株価は割安と判断されます。
- ポイント: 株価は割安、財務健全性は良好、収益性は比較的安定。
強み・弱み・機会・脅威の整理
- 強み: 東北市場での強い顧客基盤、イオングループとの提携。
- 弱み: コスト上昇への対応が課題。
- 機会: 新商品開発による成長の可能性。
- 脅威: 物価上昇、原材料・人件費の上昇。
成長性：売上成長率、受注動向、新製品展開を基準に評価
- 評価: B（中立）
収益性：粗利率、営業利益率、ROE、ROAを基準に評価
- 評価: B（中立）
財務健全性：自己資本比率、流動比率、D/E、現金保有状況を基準に評価（自己資本比率40%以上でS〜A、30%以上でB、未満でC〜D）
- 評価: A（良好）
株価バリュエーション：PER、PBRの業界平均比を基準に評価。割安ならS〜A、平均並みでB、割高ならC〜D
- 評価: A（割安）
企業情報
| 銘柄コード | 9994 |
| 企業名 | やまや |
| URL | http://www.yamaya.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
バリュー投資分析（5年予測・参考情報）
現在の指標
| 株価 | 2,288円 |
| EPS（1株利益） | 180.79円 |
| 年間配当 | 3.28円 |
予測の前提条件
| 予想EPS成長率 | 3.0% |
| 5年後の想定PER | 12.7倍 |
5年後の予測値
| 予想EPS | 209.59円 |
| 理論株価 | 2,653円 |
| 累計配当 | 18円 |
| トータル価値 | 2,671円 |
現在価格での試算リターン
| 試算年率リターン（CAGR） | 3.15% （参考：低水準） |
目標年率ごとの理論株価（参考値）
| 目標年率 | 理論株価 | 安全域価格 | 現在株価との比較 |
|---|---|---|---|
| 15% | 1,328円 | 664円 | × 算出価格を上回る |
| 12% | 1,516円 | 758円 | × 算出価格を上回る |
| 10% | 1,659円 | 829円 | × 算出価格を上回る |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.5)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。
企業スコアは、AIによる財務・業績データの分析をもとに試験的に算出した指標です。評価方法は現在も検討・改善を重ねており、確立した標準的な指標ではありません。投資判断の唯一の基準ではなく、あくまで参考情報としてご利用ください。