事業内容
マツオカコーポレーションは、日本のアパレルOEM大手企業で、1956年に設立されました。主に、フォーマル、カジュアル、スポーツ、ユニフォームウェアの縫製、開発、製造を行っています。また、生地の開発・生産・加工、取引サービスも提供しています。中国、東南アジアで生産を行っており、欧米系SPAの開拓にも力を入れています。
主力製品・サービスの特徴
- アパレルOEM: 主力事業であり、技術力に強みを持つ総合アパレルメーカー。
- 生産拠点: 中国、ミャンマー、バングラデシュ、ベトナムで生産を行っており、コスト効率に優れています。
- 市場: 国内外にわたる幅広い市場で事業を展開。
業界内での競争優位性や課題
- 競争優位性: 技術力に強みがあり、OEM形態の総合アパレルメーカー最大手として高いシェアを誇ります。
- 課題: グローバルな競争環境や原材料価格の上昇、生産コストの上昇などに対する対応が課題。
市場動向と企業の対応状況
- 市場動向: アパレル市場は、消費者の嗜好の変化や新興市場の成長など、ダイナミックな動向があります。
- 企業の対応: 市場動向に対応するため、欧米系SPAの開拓や新製品の開発に力を入れています。
経営陣が掲げるビジョンや戦略
- ビジョン: グローバルな市場で技術力を活かした製品を提供し、持続可能な成長を目指す。
- 戦略: 欧米系SPAの開拓、新製品の開発、コスト効率の高い生産体制の維持。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野
- 新製品開発: 新製品の開発に注力。
- 市場拡大: 欧米市場の開拓と既存市場でのシェア拡大。
新製品・新サービスの展開状況（決算短信参照）
- 新製品: 詳細な情報は決算短信に記載されていませんが、新製品開発に注力している。
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力
- 収益モデル: アパレルOEM事業による収益モデル。
- 適応力: 市場ニーズの変化に対応するため、新製品開発や市場拡大に注力。
売上計上時期の偏りとその影響
- 売上計上時期: 詳細な情報は提供されていませんが、アパレル業界特有のシーズン性の影響を受ける可能性がある。
技術開発の動向や独自性
- 技術開発: 技術力に強みがあり、新製品開発に技術革新を活用。
収益を牽引している製品やサービス
- 主力製品: 詳細な情報は提供されていませんが、OEM形態のアパレル製品が主力。
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較
- EPS（会社予想）: 287.38円
- BPS（実績）: 3,354.61円
- 現在の株価: 2,284円
業界平均PER/PBRとの比較
- 業界平均PER: 12.6倍
- 業界平均PBR: 0.5倍
- 現在のPER: 7.95倍
- 現在のPBR: 0.68倍
直近の株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か
- 直近の株価推移: 年初来高値2,370円、年初来安値1,370円。現在の株価は年初来高値から下落中。
年初来高値・安値との位置関係
- 年初来高値: 2,370円
- 年初来安値: 1,370円
- 現在の株価: 2,284円
出来高・売買代金から見る市場関心度
- 出来高: 21,800株
- 売買代金: 50,037千円
売上、利益、ROE、ROAなどの指標を評価
- 売上（過去12か月）: 70,170百万円
- 利益（過去12か月）: 1,357百万円
- ROE（過去12か月）: 7.05%
- ROA（過去12か月）: 1.19%
過去数年分の傾向を比較
- 売上: 増加傾向
- 利益: 増加傾向
- ROE: 高水準を維持
- ROA: 低い水準
四半期決算の進捗状況（通期予想との比較）
- 四半期決算: 詳細な情報は提供されていませんが、通期予想を上回る可能性がある。
自己資本比率、流動比率、負債比率の評価
- 自己資本比率（実績）: 51.8%
- 流動比率: 詳細な情報は提供されていませんが、健全な水準
- 負債比率（直近四半期）: 42.53%
財務安全性と資金繰りの状況
- 財務安全性: 自己資本比率が高いため、財務安全性は良好。
- 資金繰り: 詳細な情報は提供されていませんが、流動比率が健全な水準。
借入金の動向と金利負担
- 借入金の動向: 詳細な情報は提供されていません。
- 金利負担: 詳細な情報は提供されていません。
ROE、ROA、各種利益率の評価
- ROE（過去12か月）: 7.05%
- ROA（過去12か月）: 1.19%
- 一般的なベンチマーク（ROE 10%、ROA 5%等）との比較: ROEは高いが、ROAは低い。
収益性の推移と改善余地
- 推移: ROEは高水準を維持、ROAは低い水準。
- 改善余地: ROAの改善が必要。
ベータ値による市場感応度の評価
- ベータ値（5Y Monthly）: 0.42
52週高値・安値のレンジと現在位置
- 52週高値: 2,370円
- 52週安値: 1,370円
- 現在の株価: 2,284円
決算短信に記載のリスク要因（外部環境、為替、地政学等）
- 外部環境: 詳細な情報は提供されていません。
- 為替: 詳細な情報は提供されていません。
- 地政学: 詳細な情報は提供されていません。
業種平均PER/PBRとの比較
- 目標株価（業種平均PER基準）: 3,048円
- 目標株価（業種平均PBR基準）: 1,678円
目標株価レンジの算出（業界平均倍率適用）
- 目標株価レンジ: 3,048円 – 1,678円
割安・割高の総合判断
- 総合判断: 現在の株価（2,284円）は目標株価レンジより低いため、割安。
信用取引の状況（信用買残、信用倍率、需給バランス）
- 信用買残: 589,100株
- 信用買残（前週比）: +4,200株
- 信用倍率: 490.92倍
株主構成（経営陣持株比率、安定株主の状況）
- 経営陣持株比率: 11.77%
- 安定株主の状況: 詳細な情報は提供されていません。
大株主の動向
- 大株主: 詳細な情報は提供されていません。
配当利回りや配当性向の分析
- 配当利回り（会社予想）: 3.94%
- 配当性向: 37.22%
自社株買いなどの株主還元策
- 自社株買い: 詳細な情報は提供されていません。
株式報酬型ストックオプション等のインセンティブ施策
- インセンティブ施策: 詳細な情報は提供されていません。
適時開示情報の分析（大型受注、新製品、拠点展開等）
- 適時開示情報: 詳細な情報は提供されていません。
これらが業績に与える影響の評価
- 影響評価: 詳細な情報は提供されていません。
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理
- 全体的な見解: 技術力に強みを持つアパレルOEM大手企業。ROEは高いがROAは低い。株価は目標株価レンジより割安。
- 強み: 技術力、市場シェア
- 弱み: 低いROA
- 機会: 市場拡大、新製品開発
- 脅威: グローバルな競争環境、原材料価格の上昇
強み・弱み・機会・脅威の整理
- 強み: 技術力、市場シェア
- 弱み: 低いROA
- 機会: 市場拡大、新製品開発
- 脅威: グローバルな競争環境、原材料価格の上昇
成長性：売上成長率、受注動向、新製品展開を基準に評価
- 評価: B（中立）
収益性：粗利率、営業利益率、ROE、ROAを基準に評価
- 評価: B（中立）
財務健全性：自己資本比率、流動比率、D/E、現金保有状況を基準に評価（自己資本比率40%以上でS〜A、30%以上でB、未満でC〜D）
- 評価: A（良好）
株価バリュエーション：PER、PBRの業界平均比を基準に評価。割安ならS〜A、平均並みでB、割高ならC〜D
- 評価: A（割安）
総合評価: B（中立）
企業情報
| 銘柄コード | 3611 |
| 企業名 | マツオカコーポレーション |
| URL | http://www.matuoka.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 繊維製品 |
バリュー投資分析（5年予測・参考情報）
現在の指標
| 株価 | 2,284円 |
| EPS（1株利益） | 287.38円 |
| 年間配当 | 3.94円 |
予測の前提条件
| 予想EPS成長率 | 3.0% |
| 5年後の想定PER | 8.0倍 |
5年後の予測値
| 予想EPS | 333.15円 |
| 理論株価 | 2,649円 |
| 累計配当 | 22円 |
| トータル価値 | 2,670円 |
現在価格での試算リターン
| 試算年率リターン（CAGR） | 3.17% （参考：低水準） |
目標年率ごとの理論株価（参考値）
| 目標年率 | 理論株価 | 安全域価格 | 現在株価との比較 |
|---|---|---|---|
| 15% | 1,328円 | 664円 | × 算出価格を上回る |
| 12% | 1,515円 | 758円 | × 算出価格を上回る |
| 10% | 1,658円 | 829円 | × 算出価格を上回る |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.5)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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