概要
- 企業名: 大研医器株式会社
- 事業内容: 医療機器、真空吸引器・注入器の最大手。麻酔・院内感染防止機器が主力。
- 主力製品・サービスの特徴: 真空吸引器、注入器、電動ポンプ、手洗い設備など。病院感染防止や麻酔関連製品が主力。
業界内での競争優位性や課題について
- 競争優位性: 真空吸引器・注入器の市場シェアが高い。先端医療機器の開発に意欲的。
- 課題: 原材料価格の高騰、円安による仕入価格の上昇、サプライチェーンの高度化による投資増加など。
市場動向と企業の対応状況
- 市場動向: 国内経済の緩やかな回復基調。医療現場では物価高騰、人手不足が続く。
- 企業の対応: 成長投資を活発に実施。研究開発投資や人的投資を強化。
経営陣が掲げるビジョンや戦略
- ビジョン: 中長期の計画実現のための成長投資を活発に実施。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野
- 施策: 事業領域の拡大、欧州への事業展開、MDR取得関連費用など。
新製品・新サービスの展開状況（決算短信参照）
- 展開状況: キューインポット（吸引器関連）及びクーデックエイミーPCA（注入器関連）の販売が好調。
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力
- 適応力: 先端医療機器の開発に意欲的で、市場ニーズの変化に対応。
売上計上時期の偏りとその影響
- 影響: 情報なし。
技術開発の動向や独自性
- 動向: 先端医療機器の開発に意欲的。
収益を牽引している製品やサービス
- 製品: 真空吸引器、注入器。
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較
- EPS: 24.37円（予想）
- BPS: 264.34円（実績）
- 現在の株価との比較: 現在の株価440円は、EPS24.37円を基準にするとPER18.05倍。
業界平均PER/PBRとの比較
- 業界平均PER: 17.5倍
- 業界平均PBR: 1.1倍
- 現在の株価との比較: 現在の株価440円は、業界平均PER17.5倍を基準にすると割高。
直近の株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か
- 高値圏/安値圏: 年初来高値524円、年初来安値437円。現在の株価440円は安値圏。
年初来高値・安値との位置関係
- 位置関係: 安値圏。
出来高・売買代金から見る市場関心度
- 関心度: 出来高22,700株、売買代金9,980千円。
売上、利益、ROE、ROAなどの指標を評価
- 売上: 100.95億円（前年比1.60%増）
- 利益: 営業利益1,512百万円、経常利益1,510百万円、当期純利益1,097百万円
- ROE: 13.41%
- ROA: 7.60%
過去数年分の傾向を比較
- 傾向: 売上、利益、ROE、ROAは上昇傾向。
四半期決算の進捗状況（通期予想との比較）
- 進捗状況: 売上高10,500百万円（通期予想）、営業利益1,010百万円（通期予想）。
自己資本比率、流動比率、負債比率の評価
- 自己資本比率: 66.9%
- 流動比率: 2.57
- 負債比率: 21.94%
財務安全性と資金繰りの状況
- 安全性: 自己資本比率66.9%、流動比率2.57と健全。
借入金の動向と金利負担
- 動向: 負債比率21.94%。金利負担情報なし。
ROE、ROA、各種利益率の評価
- ROE: 13.41%
- ROA: 7.60%
- 利益率: 営業利益率15.40%、ROE 13.41%、ROA 7.60%
一般的なベンチマーク（ROE 10%、ROA 5%等）との比較
- 比較: ROE 13.41%（ベンチマーク10%）、ROA 7.60%（ベンチマーク5%）。
収益性の推移と改善余地
- 推移: 上昇傾向。
- 改善余地: 情報なし。
ベータ値による市場感応度の評価
- ベータ値: 0.02
52週高値・安値のレンジと現在位置
- レンジ: 52週高値526円、52週安値437円。現在の株価440円は安値圏。
決算短信に記載のリスク要因（外部環境、為替、地政学等）
- リスク要因: 原材料価格の高騰、円安、サプライチェーンの高度化、人的投資。
業種平均PER/PBRとの比較
- PER: 業界平均17.5倍に対し、現在の株価440円でPER18.05倍。
- PBR: 業界平均1.1倍に対し、現在の株価440円でPBR1.66倍。
目標株価レンジの算出（業界平均倍率適用）
- 目標株価（PER）: 609円
- 目標株価（PBR）: 292円
割安・割高の総合判断
- 総合判断: 現在の株価440円は、PER18.05倍で割高。
信用取引の状況（信用買残、信用倍率、需給バランス）
- 信用買残: 233,100株
- 信用倍率: 0.00倍
株主構成（経営陣持株比率、安定株主の状況）
- 持株比率: 山田圭一17.15%、山田満12.56%、山田雅之9.83%。
大株主の動向
- 動向: 情報なし。
配当利回りや配当性向の分析
- 配当利回り: 4.55%
- 配当性向: 66.02%
自社株買いなどの株主還元策
- 株主還元策: 情報なし。
株式報酬型ストックオプション等のインセンティブ施策
- インセンティブ施策: 情報なし。
適時開示情報の分析（大型受注、新製品、拠点展開等）
- 分析: キューインポット（吸引器関連）及びクーデックエイミーPCA（注入器関連）の販売が好調。
これらが業績に与える影響の評価
- 評価: 売上高2.1%増、営業利益4.8%増、当期純利益11.0%増。
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理
- 見解: 医療機器市場で高いシェアを持つ企業。収益性は良好だが、原材料価格の高騰などのリスクに注意が必要。株価は割高。
- ポイント: ROE、ROAが高い。配当性向も健全。しかし、原材料価格の上昇や円安による影響に注意が必要。
強み・弱み・機会・脅威の整理
- 強み: 高い市場シェア、良好な収益性、健全な配当性向。
- 弱み: 原材料価格の上昇、円安の影響。
- 機会: 先端医療機器の開発。
- 脅威: サプライチェーンの高度化、人的投資の増加。
成長性：売上成長率、受注動向、新製品展開を基準に評価
- 評価: B（中立）
収益性：粗利率、営業利益率、ROE、ROAを基準に評価
- 評価: A（優秀）
財務健全性：自己資本比率、流動比率、D/E、現金保有状況を基準に評価（自己資本比率40%以上でS〜A、30%以上でB、未満でC〜D）
- 評価: B（中立）
株価バリュエーション：PER、PBRの業界平均比を基準に評価。割安ならS〜A、平均並みでB、割高ならC〜D
- 評価: C（中立）
企業情報
| 銘柄コード | 7775 |
| 企業名 | 大研医器 |
| URL | http://www.daiken-iki.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 精密機器 |
バリュー投資分析（5年予測・参考情報）
現在の指標
| 株価 | 440円 |
| EPS（1株利益） | 24.37円 |
| 年間配当 | 4.55円 |
予測の前提条件
| 予想EPS成長率 | 5.0% |
| 5年後の想定PER | 15.0倍 |
5年後の予測値
| 予想EPS | 31.10円 |
| 理論株価 | 467円 |
| 累計配当 | 26円 |
| トータル価値 | 493円 |
現在価格での試算リターン
| 試算年率リターン（CAGR） | 2.30% （参考：低水準） |
目標年率ごとの理論株価（参考値）
| 目標年率 | 理論株価 | 安全域価格 | 現在株価との比較 |
|---|---|---|---|
| 15% | 245円 | 123円 | × 算出価格を上回る |
| 12% | 280円 | 140円 | × 算出価格を上回る |
| 10% | 306円 | 153円 | × 算出価格を上回る |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.5)」によって自動生成されました。
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