事業内容
GMB株式会社は、自動車部品の製造・販売を主要事業としています。主力製品には、冷却装置部品、エンジン駆動系部品、伝達・操縦装置部品、ベアリング、および補修用部品が含まれます。特に、駆動系の新車用部品と補修用部品が柱となっており、現代自動車向けの製品が3割強を占めています。
主力製品・サービスの特徴
- 冷却装置部品: 電子水ポンプや機械式水ポンプ、ファンクラッチなど。
- エンジン駆動系部品: テンショナー、アイドラーベアリング、タイミングベルトキットなど。
- 伝達・操縦装置部品: バルブスプール、ユニバーサルジョイント、コンスタントベローズジョイントなど。
- ベアリング: シングルボールベアリング、クラッチリリースベアリングなど。
業界内での競争優位性や課題
GMBは自動車部品市場において、特に補修用部品市場で強みを持ち、競合他社との差別化を図っています。しかし、新車用部品市場では競争が激しく、市場シェアの拡大には課題があります。
市場動向と企業の対応状況
市場動向としては、電動化や燃費向上への対応が重要となっています。GMBは電動化対応製品の開発と販路拡大に力を入れています。
経営陣が掲げるビジョンや戦略
経営陣は、電動化対応製品の開発と販路拡大、販売価格の見直し、生産性改善、コスト削減による収益性改善を掲げています。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野
- 電動化対応製品の開発と販路拡大
- 販売価格の見直し、生産性改善、コスト削減による収益性改善
- 補修用部品市場での品揃え強化と収益性改善
新製品・新サービスの展開状況（決算短信参照）
新製品の開発に力を入れており、電動化対応製品の開発が進行中です。
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力
収益モデルは自動車部品の製造・販売に依存しており、市場ニーズの変化への適応力は高めです。特に電動化対応製品の開発が鍵となります。
売上計上時期の偏りとその影響
–（データなし）
技術開発の動向や独自性
技術革新は主に電動化対応製品の開発に集中しており、独自性の高い技術開発が進行中です。
収益を牽引している製品やサービス
電動化対応製品が今後の収益を牽引すると予想されます。
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較
- EPS（会社予想）: 84.66円
- BPS（実績）: 4,287.94円
現在の株価861円は、EPS84.66円を基準にすると割高と判断されます。
業界平均PER/PBRとの比較
- 業界平均PER: 7.3倍
- 業界平均PBR: 0.5倍
現在の株価861円は、業界平均PER/PBRと比較して割高と判断されます。
直近の株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か
直近10日間の株価は、年初来高値1,045円と比較して下落傾向にあり、安値圏に位置しています。
年初来高値・安値との位置関係
- 年初来高値: 1,045円
- 年初来安値: 700円
現在の株価861円は年初来高値を下回っており、安値圏に位置しています。
出来高・売買代金から見る市場関心度
- 出来高: 5,100株
- 売買代金: 4,397千円
市場関心度は比較的低めです。
売上、利益、ROE、ROAなどの指標を評価
- 売上高: 103,712百万円（前年同期比7.7%増）
- 営業利益: 1,943百万円（同19.1%増）
- ROE（実績）: 2.58%
- ROA（実績）: 1.37%
過去数年分の傾向を比較
売上高と営業利益は増加傾向にあり、ROEとROAは比較的高い水準を維持しています。
四半期決算の進捗状況（通期予想との比較）
四半期決算は通期予想を上回る結果となっています。
自己資本比率、流動比率、負債比率の評価
- 自己資本比率（実績）: 26.1%
- 流動比率: 1.13
- 負債比率: 111.85%
自己資本比率は比較的高い水準を維持していますが、負債比率は高めです。
財務安全性と資金繰りの状況
財務安全性は比較的高いですが、資金繰りは厳しく、負債比率が高いことが懸念されます。
借入金の動向と金利負担
–（データなし）
ROE、ROA、各種利益率の評価
- ROE（実績）: 2.58%
- ROA（実績）: 1.37%
一般的なベンチマーク（ROE 10%、ROA 5%）と比較して、収益性は低めです。
収益性の推移と改善余地
収益性の推移は安定しており、改善余地は見られます。
ベータ値による市場感応度の評価
- Beta（5Y Monthly）: -0.29
市場感応度は低めです。
52週高値・安値のレンジと現在位置
- 52週高値: 1,051円
- 52週安値: 700円
現在の株価861円は52週安値を下回っており、安値圏に位置しています。
決算短信に記載のリスク要因（外部環境、為替、地政学等）
- ロシア・ウクライナ情勢、米国の関税政策の影響
- 世界経済の不透明感
業種平均PER/PBRとの比較
- 目標株価(業種平均PER基準): 815円
- 目標株価(業種平均PBR基準): 2146円
現在の株価861円は、業種平均PER/PBRと比較して割高と判断されます。
目標株価レンジの算出（業界平均倍率適用）
- 目標株価レンジ: 815円 – 2146円
割安・割高の総合判断
割高と判断されます。
信用取引の状況（信用買残、信用倍率、需給バランス）
- 信用買残: 316,800株
- 信用買残（前週比）: -1,900株
- 信用倍率: 1,584.00倍
市場センチメントは強気です。
株主構成（経営陣持株比率、安定株主の状況）
- 松岡信夫: 18.82%
- 松岡栄子: 4.39%
- 松岡祐吉: 2.87%
- 自社従業員持株会: 1.97%
- 楽天証券: 2.06%
- SBI証券: 2.01%
大株主の動向
–（データなし）
配当利回りや配当性向の分析
- 配当利回り（会社予想）: 4.65%
- 配当性向: 35.82%
配当利回りは比較的高めです。
自社株買いなどの株主還元策
–（データなし）
株式報酬型ストックオプション等のインセンティブ施策
–（データなし）
適時開示情報の分析（大型受注、新製品、拠点展開等）
–（データなし）
これらが業績に与える影響の評価
–（データなし）
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理
GMB株式会社は自動車部品の主要サプライヤーであり、特に補修用部品市場で強みを持ちます。収益性は比較的高めですが、ROEとROAはベンチマークを下回っています。株価は業界平均PER/PBRと比較して割高と判断され、市場センチメントは強気です。
– 強み: 補修用部品市場での強み、電動化対応製品の開発
– 弱み: 負債比率が高い、ROEとROAがベンチマークを下回る
– 機会: 電動化市場の成長、新製品開発
– 脅威: ロシア・ウクライナ情勢、米国の関税政策の影響
企業スコア
| 観点 | 評価 |
|---|---|
| 成長性 | B |
| 収益性 | C |
| 財務健全性 | B |
| 株価バリュエーション | D |
17. 企業スコア
| 観点 | 評価 |
|---|---|
| 成長性 | B |
| 収益性 | C |
| 財務健全性 | B |
| 株価バリュエーション | D |
企業情報
| 銘柄コード | 7214 |
| 企業名 | GMB |
| URL | http://www.gmb.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 自動車・輸送機 – 輸送用機器 |
バリュー投資分析（5年予測・参考情報）
現在の指標
| 株価 | 861円 |
| EPS（1株利益） | 84.66円 |
| 年間配当 | 4.65円 |
予測の前提条件
| 予想EPS成長率 | 3.0% |
| 5年後の想定PER | 10.2倍 |
5年後の予測値
| 予想EPS | 98.14円 |
| 理論株価 | 998円 |
| 累計配当 | 25円 |
| トータル価値 | 1,024円 |
現在価格での試算リターン
| 試算年率リターン（CAGR） | 3.52% （参考：低水準） |
目標年率ごとの理論株価（参考値）
| 目標年率 | 理論株価 | 安全域価格 | 現在株価との比較 |
|---|---|---|---|
| 15% | 509円 | 254円 | × 算出価格を上回る |
| 12% | 581円 | 290円 | × 算出価格を上回る |
| 10% | 636円 | 318円 | × 算出価格を上回る |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.5)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。
企業スコアは、AIによる財務・業績データの分析をもとに試験的に算出した指標です。評価方法は現在も検討・改善を重ねており、確立した標準的な指標ではありません。投資判断の唯一の基準ではなく、あくまで参考情報としてご利用ください。