1. 市場サマリー（冒頭の要約）
- 一言サマリー: 個別物色継続、為替は円安方向
- 日経平均（11/25）終値 48,659.5（11/21の48,625.9と比較してほぼ横ばい、11/20の49,823.9からは下方圏での持ち合い）
- TOPIX（11/25）終値 3,290.9（11/21の3,297.7から小幅安、直近は3,280〜3,330のレンジ内）
- ドル円（11/26）: 終値 156.51（前日比 +0.47）。156円台で円安方向に推移
- 市場センチメント（値上がり/値下がり比率）: 本データでは確認不可
- 観察された特徴
- 出来高急増銘柄は小型・新興が中心（例: 3895 ハビックス、9242 メディア総研など）
- 信用残の増減は大型株にも顕著（9432 NTT、9501 東京電力HD、8306 三菱UFJFG）
- テクニカル面では、25日・75日線から大きく上方乖離した銘柄（4570 免疫生物研究所、3110 日東紡など）が目立つ
2. 注目の動き（3-5つのポイント）
1) 9432 NTT：信用買残が大幅増
– 事実: 信用買残 190,242,000株（前週比 +22,574,500）、信用倍率 40.6
– 考察: 個人を中心とした短期資金の流入が強まっている可能性があります。買い残の積み上がりは上昇局面で勢いがつく一方、反転時は戻りが重くなる要因となる可能性があります（需給要因）。
2) 9501 東京電力ホールディングス：買い残積み上がり継続
– 事実: 信用買残 86,105,500株（+6,103,600）、信用倍率 10.42
– 考察: レバレッジ資金の関心が続いている可能性があります。信用買いの厚みは短期の値動きを増幅させやすい一方、イベント時のボラティリティ拡大に注意が必要と考えられます。
3) 8306 三菱UFJフィナンシャル・グループ：信用売残が増加
– 事実: 信用売残 3,828,300株（+1,063,600）、信用倍率 8.31
– 考察: 利益確定やヘッジを目的としたポジションが増えている可能性があります。売り残の増加は、上昇局面では買い戻しエネルギーに転じる可能性もあります。
4) 4570 免疫生物研究所：過熱感が極めて強いトレンド
– 事実: 25日線乖離 +132.84%（株価 1,419/25日 609.43）、75日線乖離 +171.15%（75日 523.33）
– 考察: モメンタム主導の上昇が続いた可能性があります。乖離が大きい局面は短期的な振れが拡大しやすいと考えられ、値動きの荒さに注意が必要です。
5) 3110 日東紡：中期トレンドの強さが顕著
– 事実: 75日線乖離 +87.52%（株価 14,330/75日 7,641.85）
– 考察: 中期的な上昇トレンドが強い可能性があります。高乖離は一服や押し目が入りやすい局面のシグナルとなる場合もあります。
3. 短期投資家向けポイント
- 出来高急増（流動性の変化）
- 3895 ハビックス: 出来高 184,300株（前日比 32.9倍）
- 5025 マーキュリー: 16,300株（32.6倍）
- 3540 歯愛メディカル: 32,000株（29.1倍）
- 9242 メディア総研: 162,300株（21.9倍）
- 378A ヒット: 210,900株（21.1倍）
- 解釈: 短期資金が集まりやすい地合いの可能性。出来高の急増は値動きの継続/反転いずれにもつながるため、板の厚みや約定状況の確認が有用です。
- テクニカル過熱・転換シグナル
- 過熱（25日線上方乖離）: 4570 免疫生物研究所（+132.84%）、4424 Amazia（+84.15%）、6533 Orchestra HD（+48.76%）、6366 千代田化工建設（+45.28%）、6993 大黒屋HD（+44.37%）
- MACD買いシグナル出現: 1911 住友林業（株価 1,670.0）、1835 東鉄工業（4,380）、189A DMカンパニ（1,041）、1420 サンヨーハウジング名古屋（695）、1930 北陸電工（1,378）
- 需給の偏り（短期の値動き拡大リスク/チャンス）
- 買い残急増: 9432 NTT（+2,257万株）、9501 東京電力HD（+610万株）、7011 三菱重工業（+472万株）
- 売り残急増: 7201 日産自動車（+293万株）、8306 三菱UFJFG（+106万株）
- 解釈: 片側に傾いた信用需給は、価格変動の振れを大きくする可能性があります。
- RSI低位（売られすぎシグナル）
- 153A カウリス（RSI 16.73）、2183 リニカル（15.38）、2150 ケアネット（20.00）ほか
4. 中長期投資家向けポイント
- 強い中期トレンドの候補（75日線上方乖離）
- 3110 日東紡（+87.52%）、6269 三井海洋開発（+73.84%）、4424 Amazia（+75.53%）、194A WOLVES HAND（+85.88%）
- 解釈: 継続的な上昇トレンドが観察されます。一方で高乖離は過熱シグナルでもあり、押し目・調整の可能性も考慮が必要です。
- 割安性の検討材料（バリュエーション指標からのスクリーニング）
- 1420 サンヨーハウジング名古屋: PER 6.6、PBR 0.53
- 1930 北陸電工: PER 13.1、PBR 0.87
- 1911 住友林業: PER 10.6、PBR 1.12
- 解釈: 指標面で相対的に低位の銘柄が見られます。業績・財務と併せた確認が有用と考えられます。
- セクター動向の示唆
- 75日線乖離上位に素材（3110 日東紡）、エネルギー・海洋関連（6269 三井海洋開発）、IT/メディア（4424 Amazia）が並び、特定セクターに一極集中というより個別要因での選別が進んでいる可能性があります。
- 為替環境
- ドル円は156.51（+0.47）。円安基調は一般に輸出企業に追い風となる場面がある一方、コスト面の影響など企業ごとの感応度に差があるため、個別の開示・決算での為替感応度の確認が重要と考えられます。
5. 本日の総括と明日への視点
- 総括
- 株式指数（11/25時点）は日経平均・TOPIXともにレンジ内の膠着。11/26は為替が円安方向に振れ、個別材料株・小型株で出来高急増が目立ちました。信用需給の偏りが大型株でも観測され、短期の値動きが出やすい地合いが続いていると考えられます。
- 明日以降の注目ポイント
- 為替: ドル円が156円台で推移を継続するか（156〜157円帯の上下動が続く可能性）
- 指数レンジの攻防: 日経平均は直近（11/25）の日中レンジ 48,512〜49,182、TOPIXは3,280〜3,320近辺での推移が継続するか
- 需給: 9432 NTT、9501 東京電力HD、8306 三菱UFJFGの信用残動向（増減の継続/反転）
- 過熱銘柄の変化: 4570 免疫生物研究所や75日線高乖離銘柄群の乖離縮小/拡大
- リスクと留意点（一般論）
- 片側に傾いた信用需給は、材料出現時にボラティリティが急拡大する可能性があります。
- 25日・75日線からの高乖離銘柄は、短期的な調整が生じる可能性があります。
- 小型株の出来高急増は流動性低下局面でスプレッドが広がる可能性があるため、板状況の変化に留意が必要です。
本レポートは提供データの範囲内で作成しており、事実と推測を明確に区別しています。売買の推奨は行っていません。
企業情報
- サンヨーH (1420)
- カウリス (153A)
- 東鉄工 (1835)
- DMカンパニ (189A)
- 住友林 (1911)
- 北陸電工 (1930)
- WOLVES HAND (194A)
- ケアネット (2150)
- リニカル (2183)
- 日東紡 (3110)
- 歯愛メディカル (3540)
- ヒット (378A)
- ハビックス (3895)
- Amazia (4424)
- 免疫生物研究所 (4570)
- マーキュリー (5025)
- 三井海洋開発 (6269)
- 千代田化工建設 (6366)
- Orchestra Holdings (6533)
- 大黒屋ホールディングス (6993)
- 三菱重工業 (7011)
- 日産自動車 (7201)
- 三菱UFJフィナンシャル・グループ (8306)
- メディア総研 (9242)
- NTT (9432)
- 東京電力ホールディングス (9501)
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.3)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。