概要
株式会社オータケは、名古屋を拠点とする配管資材専門商社です。主にバルブや継ぎ手、住宅・空調設備機器を販売しており、産業用機器や工場設備の製造・販売に関連する製品を提供しています。創業は1946年で、1988年に社名を変更しました。
事業内容
- バルブ・コック
- 継手
- 冷暖房機器
- 衛生・給排水
- パイプ
- その他
主力製品・サービスの特徴
- バルブや継ぎ手に強みを持つ。
- 住宅・空調設備機器の販売も行う。
業界内での競争優位性や課題
- 競争優位性: バルブや継ぎ手などの管工機材に特化した専門商社として、業界内での専門性と信頼性を高めている。
- 課題: 市場のデジタル化や脱炭素化への対応が課題となっています。
市場動向と企業の対応状況
- 市場動向: デジタル化や脱炭素化による民間需要の拡大が市場を支えています。
- 企業の対応: 管材業界の受注回復に対応し、商品調達力、供給力、提案力、販売力を磨き上げる方針を掲げています。
経営陣が掲げるビジョンや戦略
- 創業80周年を迎えるにあたり、管工機材業界における商品調達力、供給力、提案力、販売力に磨きをかけ、社会環境整備と未来環境創造に貢献する。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野
- 2025年5月期: 売上高32,000百万円、営業利益950百万円、経常利益1,150百万円、当期純利益780百万円
- 2026年5月期: 売上高33,000百万円、営業利益1,000百万円、経常利益1,200百万円、当期純利益840百万円
- 2027年5月期: 売上高34,000百万円、営業利益1,120百万円、経常利益1,320百万円、当期純利益920百万円
新製品・新サービスの展開状況（決算短信参照）
- 特に新製品・新サービスの展開に関する情報は提供されていません。
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力
- デジタル化や脱炭素化の市場ニーズに対応するため、商品調達力、供給力、提案力、販売力を磨き上げる方針を掲げています。
売上計上時期の偏りとその影響
- 特に売上計上時期の偏りに関する情報は提供されていません。
技術開発の動向や独自性
- 特に技術開発の動向に関する情報は提供されていません。
収益を牽引している製品やサービス
- バルブや継ぎ手などの管工機材が主力製品となっています。
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較
- EPS（会社予想）: 219.63
- BPS（実績）: 4,036.32
- 現在の株価: 1810円
- PER（会社予想）: 8.24倍
業界平均PER/PBRとの比較
- 業界平均PER: 10.1
- 業界平均PBR: 0.7
- PBR（実績）: 0.45倍
直近の株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か
- 直近10日間の株価は1794円から1838円の間で推移しており、年初来高値2013円、年初来安値1587円に対しては比較的安値圏に位置しています。
年初来高値・安値との位置関係
- 現在の株価は年初来高値2013円より安く、年初来安値1587円より高く推移しています。
出来高・売買代金から見る市場関心度
- 直近10日間の出来高は100株から4100株の間で推移しています。
売上、利益、ROE、ROAなどの指標を評価
- 売上（過去12か月）: 32,993,580百万円
- 利益（過去12か月）: 977,992百万円
- ROE（実績）: 5.56%
- ROA（実績）: 3.04%
過去数年分の傾向を比較
- 売上、利益、ROE、ROAはいずれも上昇傾向にあります。
四半期決算の進捗状況（通期予想との比較）
- 通期予想を修正せず、据え置きとしています。
自己資本比率、流動比率、負債比率の評価
- 自己資本比率（実績）: 59.0%
- 流動比率: 1.85
- 負債比率: データなし
財務安全性と資金繰りの状況
- 財務安全性は高く、資金繰りの状況も良好です。
借入金の動向と金利負担
- 借入金の動向と金利負担に関する情報は提供されていません。
ROE、ROA、各種利益率の評価
- ROE（実績）: 5.56%
- ROA（実績）: 3.04%
- 一般的なベンチマーク（ROE 10%、ROA 5%等）との比較: ROEは低く、ROAはベンチマークを下回っています。
収益性の推移と改善余地
- 収益性の推移は上昇傾向にあり、改善余地はあります。
ベータ値による市場感応度の評価
- Beta (5Y Monthly): -0.01
52週高値・安値のレンジと現在位置
- 52 Week High 3: 2013.00
- 52 Week Low 3: 1587.00
- 現在の株価: 1810円
決算短信に記載のリスク要因（外部環境、為替、地政学等）
- 特にリスク要因に関する情報は提供されていません。
業種平均PER/PBRとの比較
- 業種平均PER: 10.1
- 業種平均PBR: 0.7
- PER（会社予想）: 8.24倍
- PBR（実績）: 0.45倍
目標株価レンジの算出（業界平均倍率適用）
- 目標株価(業種平均PER基準): 2186円
- 目標株価(業種平均PBR基準): 2825円
割安・割高の総合判断
- 現在の株価1810円は、目標株価レンジより低いため、割安と判断できます。
信用取引の状況（信用買残、信用倍率、需給バランス）
- 信用買残: 9,700株
- 信用買残（前週比）: +1,000株
- 信用倍率: 0.00倍
- 信用売残: 0株
株主構成（経営陣持株比率、安定株主の状況）
- 自社持株会: 11.23%
- 自社(自己株口): 8.61%
- 西尾市: 8.47%
- キッツ: 7.89%
- 自社従業員持株会: 7.12%
- 岡谷鋼機: 3.8%
- 三菱UFJ銀行: 3.03%
- 尾崎美津子: 2.64%
- 名古屋銀行: 2.5%
- (株)ベン: 2.5%
- ヨシタケ: 1.8%
大株主の動向
- 特に大株主の動向に関する情報は提供されていません。
配当利回りや配当性向の分析
- 配当利回り（会社予想）: 2.04%
- 配当性向: 17.10%
自社株買いなどの株主還元策
- 特に自社株買いなどの株主還元策に関する情報は提供されていません。
株式報酬型ストックオプション等のインセンティブ施策
- 特に株式報酬型ストックオプション等のインセンティブ施策に関する情報は提供されていません。
適時開示情報の分析（大型受注、新製品、拠点展開等）
- 特に適時開示情報に関する情報は提供されていません。
これらが業績に与える影響の評価
- 特に業績への影響に関する情報は提供されていません。
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理
- 株式会社オータケは管工機材専門商社として、バルブや継ぎ手などの主力製品に強みを持ち、市場のデジタル化や脱炭素化への対応を掲げています。財務面では自己資本比率が高く、財務健全性は良好です。株価は目標株価レンジより割安に位置しており、投資判断としては注目が期待されます。
- 主力製品への強み
- 財務健全性
- 株価の割安性
強み・弱み・機会・脅威の整理
- 強み: バルブや継ぎ手などの主力製品への強み、財務健全性
- 弱み: 収益性の低さ
- 機会: デジタル化や脱炭素化への市場ニーズ
- 脅威: エネルギー価格の高止まりや人件費増加による収益圧縮
成長性：売上成長率、受注動向、新製品展開を基準に評価
- 評価: B（中立）
収益性：粗利率、営業利益率、ROE、ROAを基準に評価
- 評価: C（やや懸念）
財務健全性：自己資本比率、流動比率、D/E、現金保有状況を基準に評価（自己資本比率40%以上でS〜A、30%以上でB、未満でC〜D）
- 評価: B（中立）
株価バリュエーション：PER、PBRの業界平均比を基準に評価。割安ならS〜A、平均並みでB、割高ならC〜D
- 評価: A（強気）
企業情報
| 銘柄コード | 7434 |
| 企業名 | オータケ |
| URL | http://www.kk-otake.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
バリュー投資分析（5年予測・参考情報）
現在の指標
| 株価 | 1,810円 |
| EPS（1株利益） | 219.63円 |
| 年間配当 | 2.04円 |
予測の前提条件
| 予想EPS成長率 | 3.0% |
| 5年後の想定PER | 8.2倍 |
5年後の予測値
| 予想EPS | 254.61円 |
| 理論株価 | 2,098円 |
| 累計配当 | 11円 |
| トータル価値 | 2,109円 |
現在価格での試算リターン
| 試算年率リターン（CAGR） | 3.11% （参考：低水準） |
目標年率ごとの理論株価（参考値）
| 目標年率 | 理論株価 | 安全域価格 | 現在株価との比較 |
|---|---|---|---|
| 15% | 1,049円 | 524円 | × 算出価格を上回る |
| 12% | 1,197円 | 598円 | × 算出価格を上回る |
| 10% | 1,310円 | 655円 | × 算出価格を上回る |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.5)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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