概要
川口化学工業株式会社は、日本の化学メーカーで、主にゴム薬品、樹脂薬品、医農薬中間体を製造・販売しています。タイヤメーカーや自動車部品メーカーに主に供給しています。1937年設立、千代田区に本社を置きます。
事業内容
- 連結事業: 化学工業薬品100%、不動産賃貸0%
- 海外事業: 2024年11月現在、21%
主力製品・サービスの特徴
- ゴム薬品: タイヤ向けの加硫促進剤、抗酸化剤など
- 樹脂薬品: ポリマー化抑制剤、抗酸化剤など
- 医農薬中間体: 医薬品、農薬の原料
業界内での競争優位性や課題
- 競争優位性: 専門的な化学製品の開発と供給で、業界内での競争力が高い。
- 課題: 原材料価格変動の影響を受けやすい。
市場動向と企業の対応状況
- 市場動向: 中国の不動産不況、EUの政治不安定、米国の関税政策など外部環境が不確実。
- 企業の対応: 設備改修資金の借入、原材料価格変動への対応策を検討中。
経営陣が掲げるビジョンや戦略
- 中期経営計画: 2022年から2026年までの5年間計画「ACCEL2026」を推進。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野
- 化学工業薬品事業: ゴム薬品の国内市場低迷に対応、樹脂薬品、中間体市場の低迷に対処。
- 新製品・新サービスの展開状況: 特殊添加剤の開発が好調。
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力
- 収益モデル: 主に製品販売による収益モデル。
- 市場ニーズへの適応力: 市場ニーズの変化に対応するため、新製品開発に力を入れている。
売上計上時期の偏りとその影響
- 売上計上時期の偏り: 四半期決算の進捗状況は、売上計上時期の偏りは見られず。
技術開発の動向や独自性
- 技術開発: 特殊添加剤の開発が好調。
収益を牽引している製品やサービス
- 主力製品: 特殊添加剤
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較
- EPS: 180.71円（予想）
- BPS: 2,433.08円（実績）
- PER: 9.24倍（予想）
業界平均PER/PBRとの比較
- 業界平均PER: 15.9倍
- 業界平均PBR: 0.7倍
直近の株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か
- 高値圏/安値圏: 年初来高値1,695円、年初来安値1,001円。現在の株価1,668円は年初来高値に近い。
年初来高値・安値との位置関係
- 年初来高値: 1,695円
- 年初来安値: 1,001円
- 現在の株価: 1,668円
出来高・売買代金から見る市場関心度
- 出来高: 12,000株
- 売買代金: 19,945千円
売上、利益、ROE、ROAなどの指標を評価
- 売上: 過去12か月で8,986百万円
- 利益: 営業利益374.67百万円、経常利益76百万円、純利益277.99百万円
- ROE: 12.17%
- ROA: 2.38%
過去数年分の傾向を比較
- 売上: 増加傾向
- 利益: 増加傾向
- ROE: 安定
- ROA: 低い
四半期決算の進捗状況（通期予想との比較）
- 売上高: 予想通り
- 営業利益: 予想通り
- 経常利益: 予想通り
- 純利益: 予想通り
自己資本比率、流動比率、負債比率の評価
- 自己資本比率: 33.8%
- 流動比率: 1.45
- 負債比率: 122.82%
財務安全性と資金繰りの状況
- 財務安全性: 適切
- 資金繰り: 良好
借入金の動向と金利負担
- 借入金: 増加
- 金利負担: 低い
ROE、ROA、各種利益率の評価
- ROE: 12.17%
- ROA: 2.38%
- 利益率: 適切
一般的なベンチマーク（ROE 10%、ROA 5%等）との比較
- ROE: ベンチマーク10%に満たない
- ROA: ベンチマーク5%に満たない
収益性の推移と改善余地
- 推移: 安定
- 改善余地: あり
ベータ値による市場感応度の評価
- ベータ値: 0.01
52週高値・安値のレンジと現在位置
- 52週高値: 1,695円
- 52週安値: 1,001円
- 現在の株価: 1,668円
決算短信に記載のリスク要因（外部環境、為替、地政学等）
- 外部環境: 中国経済、自動車産業、原材料価格、為替変動
業種平均PER/PBRとの比較
- 目標株価（PER）: 3,631円
- 目標株価（PBR）: 1,703円
目標株価レンジの算出（業界平均倍率適用）
- 割安/割高: 割安
信用取引の状況（信用買残、信用倍率、需給バランス）
- 信用買残: 34,500株
- 信用倍率: 0.00倍
株主構成（経営陣持株比率、安定株主の状況）
- 経営陣持株比率: 42.25%
- 安定株主の状況: なし
大株主の動向
- 大株主: 山田化成、正喜商事、いずも産業など
配当利回りや配当性向の分析
- 配当利回り: 3.59%
- 配当性向: 26.27%
自社株買いなどの株主還元策
- 自社株買い: なし
株式報酬型ストックオプション等のインセンティブ施策
- インセンティブ施策: なし
適時開示情報の分析（大型受注、新製品、拠点展開等）
- 新製品: 特殊添加剤の開発が好調
これらが業績に与える影響の評価
- 影響: ポジティブ
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理
川口化学工業は、専門的な化学製品の開発と供給で競争力が高い。収益性はやや低いが、新製品開発により市場ニーズに適応している。株価は年初来高値に近い。バリュエーションは割安。
– 強み: 専門的な化学製品の開発、競争力
– 弱み: 収益性低下、原材料価格変動の影響
– 機会: 新製品開発、市場ニーズの変化への適応
– 脅威: 外部環境の不確実性、原材料価格変動
企業スコア
- 成長性: B
- 収益性: C
- 財務健全性: B
- 株価バリュエーション: A
このレポートは、川口化学工業株式会社の分析を包括的に示しています。投資判断には、このレポートに加えて、最新の市場動向や企業の具体的な状況を考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4361 |
| 企業名 | 川口化学工業 |
| URL | http://www.kawachem.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
バリュー投資分析（5年予測・参考情報）
現在の指標
| 株価 | 1,668円 |
| EPS（1株利益） | 180.71円 |
| 年間配当 | 3.59円 |
予測の前提条件
| 予想EPS成長率 | 3.0% |
| 5年後の想定PER | 9.2倍 |
5年後の予測値
| 予想EPS | 209.49円 |
| 理論株価 | 1,936円 |
| 累計配当 | 20円 |
| トータル価値 | 1,955円 |
現在価格での試算リターン
| 試算年率リターン（CAGR） | 3.23% （参考：低水準） |
目標年率ごとの理論株価（参考値）
| 目標年率 | 理論株価 | 安全域価格 | 現在株価との比較 |
|---|---|---|---|
| 15% | 972円 | 486円 | × 算出価格を上回る |
| 12% | 1,110円 | 555円 | × 算出価格を上回る |
| 10% | 1,214円 | 607円 | × 算出価格を上回る |
関連情報
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このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.5)」によって自動生成されました。
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